Investeringsforvaltning refererer til professionel håndtering af en portefølje af værdipapirer, såsom aktier, obligationer, optioner og mere. Det er også kendt som asset management, pengestyring eller porteføljestyring. Investeringsforvaltere køber og sælger typisk værdipapirer og andre aktiver for at opnå specificerede investeringsmål for en kunde. Både individuelle og institutionelle investorer bruger investeringsforvaltningstjenester til at forenkle og maksimere forvaltningen af deres portefølje. Hvis du har brug for hjælp til at finde og vælge en finansiel rådgiver i dit område, så tjek SmartAssets gratis matchningsværktøj.
Kort sagt er en investeringsforvalters opgave at tjene dig penge på dine investeringer. Når du ansætter en investeringsforvalter, er den første ting, de vil gøre, at hjælpe dig med at definere dine investeringsmål og -profil. De kan stille dig spørgsmål som:
Baseret på dine mål og behov vil investeringsforvalteren typisk udvikle en tilpasset porteføljestrategi. I nogle tilfælde kan de sætte dig op med en modelportefølje, der anvender en forudindstillet strategi. Derudover vil de identificere den bedste aktivallokering til din portefølje. Som en del af et løbende forhold vil din leder med jævne mellemrum justere denne tildeling baseret på dine skiftende mål.
Når din porteføljeplan er på plads, vil investeringsforvalteren arrangere og igangsætte den faktiske investering af dine penge. De fleste investeringsforvaltningsfirmaer holder ikke fysisk på dine aktiver. I stedet bruger de det, der kaldes "depotkonti" hos større mæglerfirmaer. Dette kan omfatte mæglerselskaber som Charles Schwab, TD Ameritrade og andre.
Efterhånden som din portefølje ældes, vil investeringsforvalteren købe og sælge værdipapirer på enten et skønsmæssigt eller ikke-skønt grundlag i henhold til din plan. Et skønsmæssigt forhold til din leder betyder, at de har ret til at træffe investeringsbeslutninger på egen hånd i dit navn. På den anden side betyder et ikke-skønsmæssigt forhold til din leder, at de skal tage alle beslutninger af dig, før de påbegynder den.
Den mest grundlæggende form for investeringsforvaltning er et kunde-rådgiverforhold med en menneskelig finansiel rådgiver. Dette involverer at gå til et investeringsforvaltningsfirma, interviewe med rådgivere og vælge en til at administrere dine aktiver. Ved at arbejde med en personlig finansiel rådgiver kan du konsekvent holde rådgiveren opdateret om dine behov.
Hvis du ikke har noget imod et mere fjernt forhold til en rådgiver, kan du også tilmelde dig et online rådgivningsfirma. Disse rådgivere kan arbejde sammen med dig over telefonen og internettet for at gøre næsten alt, hvad en fysisk finansiel rådgiver kan. Men hvis du værdsætter at kende din rådgiver og møde dem personligt, er dette måske ikke bedst for dig.
For det mest praktiske rådgivende forhold kan du bruge en robo-rådgiver. Ligesom det lyder, er en robo-rådgiver en automatiseret investeringsplatform, der administrerer dine aktiver ved hjælp af en aktivallokeringsprofil og algoritmer. Når du åbner en konto hos en robo-rådgiver, bliver du spurgt om din alder, nærhed til pensionering og risikotolerance. Ud fra disse faktorer vil der blive udarbejdet en passende portefølje til dig. Disse tjenester giver generelt også regelmæssige rebalancer.
At få en professionel til at styre dine investeringer har en pris. Investeringsforvaltningsgebyrer er baseret på aktiver under forvaltning (AUM). Ledere opkræver et gebyr, typisk omkring 1 % om året, af det beløb, de administrerer for dig. Oftest vil firmaet debitere gebyret direkte fra din konto på kvartalsbasis.
Hver handel, som din investeringsforvalter foretager, kommer også med et gebyr. Gensidige fonde opkræver driftsudgifter og belastninger. Aktiehandler opkræver transaktionsgebyrer. Selvom din leder foretager disse handler, er du ansvarlig for gebyrerne.
Hvis du investerer $500.000 gennem en investeringsforvalter, vil de bruge disse penge til at købe et udvalg af aktier, obligationer, fonde eller hvad de nu har besluttet er det bedste aktivmix for dig. Transaktionsgebyrerne trækkes fra din konto ved hvert køb. Hvert kvartal trækker forvalteren deres administrationsgebyr fra din samlede beholdning.
I tilfælde af robo-rådgivere er gebyrerne generelt ret lave sammenlignet med en traditionel eller online menneskelig rådgiver. Det er fordi din porteføljes forvaltning er helt automatisk, hvilket giver meget lidt plads til menneskelig indgriben. Robo-rådgiverhonorarer er årlige og baseret på en procentdel af din porteføljes størrelse. Priser kommer typisk under 1 %, og nogle er langt under det.
Hvis du spekulerer på, om du skal ansætte en investeringsforvalter, så tænk over, hvilken interesse og tid du skal bruge på din portefølje. Hvis du ikke har meget tid eller interesse, så er det måske bedst at gå sammen med en rådgiver. Disse fagfolk har trods alt rigelig erfaring med at investere og administrere aktiver.
Du har en bred vifte af valgmuligheder, når du vælger en investeringsforvalter. Store finansielle virksomheder, som Northwestern Mutual og Goldman Sachs, har investeringsforvaltningsafdelinger med fulde teams dedikeret til at arbejde med individuelle kunder. Derudover er der enkelte firmaer, store som små, der specialiserer sig i investeringsforvaltning.
At vælge det rigtige firma for dig afhænger af dine personlige præferencer. Vil du arbejde med en stor virksomhed, der administrerer billioner af dollars i aktiver med fuld supportteams? Eller vil du foretrække at have et lille, dedikeret firma, der potentielt tilbyder mere personlig opmærksomhed? Du skal også overveje de gebyrer, hver virksomhed opkræver, og om der er minimumskrav.
En af de bedste måder at finde en finansiel rådgiver, du kan stole på, er at tale med familie og venner, der har arbejdet med en. Du kan stole på deres anbefalinger, især hvis de er i en økonomisk situation, der ligner din.
Hvis du hellere vil have søgningen gjort for dig, er der værktøjer, der kan parre dig med rådgivere i dit område, som er specialiserede i investeringsforvaltning. En sådan mulighed er SmartAssets gratis matchningsværktøj. Gennem dette får du kontakt med op til tre lokale rådgivere, og det endelige valg af, hvem du vil arbejde med, er op til dig.
Lad os sige, at du er interesseret i investeringsforvaltning, men du er bekymret for, at alle dine behov ikke bliver taget hånd om af en investeringsforvalter. På dette tidspunkt bør du se nærmere på formueforvaltningstjenester, som normalt leveres af finansielle rådgiverfirmaer. Som du kunne forvente, tegner formueforvaltning sig for hele din formue, såsom dine investeringer, universitetsfonde, pensionskonti, ejendomsordninger og mere.
I de senere år har der været en stigning i robo-rådgivere. Med disse automatiserede tjenester kan du besvare et par spørgsmål om dine investeringsønsker, og algoritmerne vil arrangere din portefølje. Disse tjenester er billige og nemme at bruge. De kan dog ikke give den menneskelige viden, der kun kommer fra mange års erfaring og beslutningstagning i den virkelige verden.
Det bliver nemmere at administrere dine egne investeringer takket være digitale tjenester og robo-rådgivere. Du kan oprette en konto online hos investeringsselskaber, som giver dig mulighed for at købe og sælge værdipapirer på egen hånd. Hvis du bare ønsker at investere nogle penge i en ETF eller investeringsforening, er det nemt nok at håndtere med et par klik. Du kan normalt se hele din portefølje online, lave din egen research og flytte rundt på dine midler. Du skal ikke betale administrationsgebyrer, men du skal betale andre investeringsgebyrer, såsom belastninger og handelsomkostninger.
Vær forsigtig, hvis du beslutter dig for at gå alene. Du kan ende med at lide høje gebyrer og skatter, hvis du ikke er fuldt ud klar over alle de faktorer, der spiller ind. Desuden har du heller ikke de mange års ekspertise og studier, som en investeringsforvalter har. Derfor har du muligvis ikke evnerne til fuldt ud at maksimere dine investeringer.
Det er et smart valg at arbejde med en investeringsforvalter, når du begynder at tænke på din pension. Ledere modtager træning, så de kan finde den bedste allokering af aktiver for at give resultater. At arbejde med nogen tidligt i din karriere kan hjælpe dig med at få din økonomi i kø for en betydelig udbetaling efter pensionering. En pensionsberegner kan hjælpe dig med at bestemme præcis, hvor meget du skal spare.
Fotokredit:©iStock.com/anyaberkut, ©iStock.com/filadendron, ©iStock.com/JohnnyGreig