Måske er din 401(k) investeret i en måldatofond, eller du overvejer en måldatofond for din IRA. Du bør vide om den voksende debat omkring et vigtigt spørgsmål:Hvor godt fungerer disse fonde som pensionsopsparingsmidler? Læs videre for fordele og ulemper ved disse populære fonde.
Find ud af det nu:Hvordan skal jeg spare op til pension?
Måldatofonden (TDF) fungerer sådan:Du vælger en fond baseret på dit ønskede pensionsår, og fonden rebalancerer sig selv baseret på, hvor tæt du er på pension, hvilket sparer dig for besværet med at justere din aktie- og obligationsallokering.
Når du er ung, og pensionering kun er en fjern dagdrøm, vil din TDF give dig mere risikoeksponering og mere potentiale for belønning – oversættelse:en højere procentdel af dine beholdninger vil være i aktier og en lavere procentdel i obligationer.
Senere, når du nærmer dig pensionering, vil din porteføljeallokering være mindre risikabel (tænk på obligationer, cd'er og pengemarkedskonti) ud fra teorien om, at en mere konservativ tilgang er passende, når du kommer tættere på dine ikke-arbejdende år.
En TDF er en tilgang til pensionsopsparing, der er designet til at redde dig fra dig selv. Hvad mener vi med det? Nå, med måltidsfonde er der ingen måde for dig at pille uklogt med din pensionsallokering, for eksempel at købe aktier, når de er høje. Og for den gennemsnitlige overanstrengte amerikaner har en pensionsopsparing, der kræver minimal indsats, maksimal appel. Midlerne giver dig mulighed for at tage en håndfri tilgang, der er a) nemmere og b) reducerer dine chancer for at udslette din pensionsopsparing, hvis du beslutter dig for at engagere dig i gør-det-selv-investeringer, der ikke går som planlagt.
TDF'er styrer din risiko, hvilket giver dig mere potentiale for belønning i de tidlige dage af din karriere og mindre risiko, når du er ældre og tættere på at få brug for dine pensionsmidler. I teorien giver TDF'er perfekt mening. Ingen ønsker at være et år væk fra pensionering og stærkt investeret i aktier, hvis det betyder, at de kan miste alt i en markedsnedgang.
Hvis TDF'er er nemme og relativt lav risiko, hvad er oksekødet med dem? Nå, med folk, der lever længere, siger kritikere af TDF'er, at midlerne efterlader den gennemsnitlige pensionist sårbar over for det, der kaldes "lang levetidsrisiko", risikoen for, at du overlever din pensionsopsparing. Med mange TDF'er vil du, når du går på pension, kun have 30 % af dine penge i aktier.
Men hvad hvis du har brug for mere afkast, end denne tildeling kan give, enten fordi du ikke har sparet ret meget op, eller fordi du kommer til at leve til en meget høj alder? Eller hvad nu hvis det år, du går på pension, tilfældigvis er et godt år for aktier, og du går glip af potentielle gevinster? Disse spørgsmål har fået nogle i branchen til at stille spørgsmålstegn ved nytten af TDF. Fondene er designet til at genbalancere i forhold til din alder, ikke i forhold til, hvordan markedet klarer sig, så det er usandsynligt, at de optimerer dit afkast.
Nogle TDF'er kan også bære store gebyrer, der skærer i din pensionsopsparing. Nylige reguleringer har forsøgt at gøre det lettere for arbejdere at identificere de gebyrer, der følger med forskellige 401(k)-muligheder, men undersøgelser viser, at mange af os stadig ikke forstår, hvordan vores 401(k)s fungerer. Endnu værre, mange amerikanere tror, at opsparing i en TDF betyder garanteret pensionsindkomst. Nix. Selvom TDF'er er designet til at minimere risikoen for, at din pensionsopsparing forsvinder i en recession, er de ikke risikofrie, og de er ikke ydelsesbaserede ordninger.
Find ud af det nu:Hvordan fungerer min 401(k)?
Et andet træk ved TDF er, at det er designet til at fungere som dit eneste investeringsmiddel, hvilket betyder, at det rebalancerer sig selv uden hensyn til andre aktiver, du måtte have. Hvis du har andre pensionsopsparinger i en kombination af aktier og obligationer, vil din TDF ikke tage højde for det. Resultatet? Du kan være over- eller undereksponeret for risici og utilstrækkeligt diversificeret, så du bliver nødt til at foretage en DIY-rebalancering for at sikre, at dine skattepligtige konti komplementerer din TDF.
I fremtiden kan arbejdstagere have mulighed for at investere i en langsigtet livscyklusfond, der tager de gode aspekter af TDF (du kan "indstille det og glemme det," fonden styrer din risiko, når du bliver ældre), mens du tager fat på nogle af de nuværende ulemper. En sådan fond kan re-balancere oftere for at øge chancerne for at realisere gevinster, når markedet går op, og begrænse tab, når markedet går ned. I mellemtiden kan en lavpris TDF stadig være en god mulighed for en person, der ikke ønsker at rode med deres egne pensionsinvesteringer.
Fotokredit:flickr