En vigtig og seriøs samtale, en samtale med implikationer for millioner af amerikanere, skal finde sted. Og så videre. Fordi vores land står over for en truende pensionskrise.
Hvad betyder det helt præcist? Kort sagt betyder det, at de mennesker, der går på pension fra arbejdsstyrken, måske ikke har de penge, der er nødvendige for at opretholde den levestandard, de er blevet vant til i løbet af deres arbejdsår.
På det personlige plan kan det have en række konsekvenser. For mange kan det betyde at skære ned på luksus, underholdning og aktiviteter eller rejser, de havde håbet på i senere år. For andre kan det betyde, at man skal tilpasse sig en levevis med lavere indkomst og måske stole på statsstøtte. (Lommeregner: Hvor meget skal jeg bruge til pensionering?)
Til gengæld er flere mennesker, der har brug for hjælp i deres senere år, en udvikling, der har konsekvenser for samfundet, da samfundsressourcer og støtteprogrammer ville tage en større del af skatter og andre offentlige indtægter.
Hvorfor er denne krise opstået?
Det grundlæggende i pensionsopsparing har udviklet sig fra "trebenet skammel"-modellen for pensioner, personlig opsparing og social sikring. Men amerikanerne har stort set ikke tilpasset sig det.
For eksempel har konkurrencedygtige og økonomiske udviklinger fået mange virksomheder til at skifte fra ydelsesdefinerede pensionsprogrammer, som pensioner, til bidragsdefinerede programmer, som 401(k) opsparingsprogrammer. Men mange arbejdere har ikke adgang eller undlader at drage fordel af sådanne programmer. Og derudover bygger mange ikke også personlig opsparing. Derudover overvurderer de den støtte, Social Security vil give. (Quiz: Kender du dine væsentlige krav til social sikring?)
Samtidig har investeringslandskabet også ændret sig. Markedskorrektionerne i 2007 og 2008 havde negative konsekvenser for aktieafhængige pensionsordninger. Det lave rentemiljø, der fulgte, var heller ikke gavnligt for de fleste traditionelle opsparingsstrategier. Den økonomiske afmatning af COVID-19-pandemien forværrede situationen ved at tvang mange til at udnytte pensionsopsparinger for at kompensere for mistet job eller erhvervsindkomst.
Kombinationen af ændrede pensionsgrundlag og markedsforhold betyder, at mange af dem, der nærmer sig pensionering, ikke har de ressourcer, de havde planlagt.
Der er dog muligheder for at forhindre denne krise, da et større antal mennesker drager fordel af finansielle velværeprogrammer, og den finansielle sektor skærper sit fokus på produktinnovationer inden for beskyttede livstidsindkomstløsninger. Derudover vil løsningen skulle flytte pensionsplanlægningstankegangen og den økonomiske planlægningskultur fra kun opsparing og akkumulering til opsparing, akkumulering og beskyttet livstidsindkomst
Pensionsopsparing mangler
Amerikanerne har for det meste ikke sparet nok op til pension.
De nøjagtige estimater kan variere, men Government Accountability Office (GAO) fandt i 2017, at den gennemsnitlige pensionsopsparing for amerikanere mellem 55 og 64 år var $107.000. Federal Reserve sagde i sin undersøgelse af forbrugerdata, at amerikanske familier havde en gennemsnitlig pensionsopsparing på omkring $65.000. Og forskellige undersøgelser fra banker og finansielle institutioner sætter estimaterne endnu bredere, fra så lidt som $17.000 til op mod $172.000.
Uanset hvilket skøn du overvejer, er de alle langt fra, hvad de fleste mennesker har brug for. Generelt antyder økonomiske eksperter, at du har brug for, at omkring 75-80 procent af din førtidspensionsindkomst kommer ind for at leve på det niveau, du er vant til. For at generere den slags indtægter skal du generelt have sparet mindst 6-8 gange din årsløn op. Så nogen, der tjener $75.000 om året, ville have brug for et redeæg på omkring $450.000-$600.000, meget mere end selv de mest positive estimater ovenfor.
Og nogle finansielle eksperter vil hævde, at du muligvis har brug for endnu mere, afhængigt af typen af investeringer og din livssituation. For eksempel er en almindelig tommelfingerregel, at du kun skal hæve omkring 4 procent af din pensionsopsparing om året. Med en besparelse på $600.000 ville det beløbe sig til $24.000 om året eller $2.000 om måneden. Mange mennesker har leveomkostninger langt over det.
Det er selvfølgelig estimater for kun dedikerede, skattebegunstigede pensionskonti, som 401(k)s og individuelle pensionskonti. Personlig opsparing og social sikring tager også højde for.
Men også der kommer mange til kort. Ifølge MassMutuals 2018 State of the American Family-undersøgelse havde mere end halvdelen (52 procent) af familier med en husstandsindkomst på $50.000 eller mere og mindst én forsørger mindre end tre måneders let tilgængelige opsparing afsat. Omtrent 8 procent havde slet ikke noget.
Og social sikring vil næppe udfylde hullet for mange mennesker. Den anslåede gennemsnitlige månedlige ydelse i 2021 for, hvad Social Security Administration beskriver som "alle pensionerede arbejdere" er $1.543. Den maksimale månedlige socialsikringsydelse ved fuld pensionsalder er $4.210 for 2021. Det maksimalt tilladte ydelsesbeløb kan dog kun betales til dem, der havde den maksimale skattepligtige indkomst i mindst 35 arbejdsår. Så afhængigt af hvornår nogen gik på pension, og hvad han eller hun lavede, kunne fordelen være betydeligt mindre. (Få flere oplysninger: Ansøgning om sociale ydelser)
Alt dette giver et dystert pensionsbillede for mange mennesker. Og de ved det.
Faktisk er den største bekymring blandt dem, der står over for pensionering, ikke at have penge nok til at hygge sig, ifølge forskning udført af MassMutual. Faktisk, sammenlignet med dem, der allerede er pensionerede, er de, der nærmer sig pensionering, meget mere tilbøjelige til at udtrykke bekymring over andre indkomstproblemer, såsom ændringer i social sikring, manglende indkomst i pension og lave renter, der ikke giver et godt afkast.
Hvad kan gøres?
Heldigvis er der bevægelser på vej, som kan være med til at afhjælpe krisen.
Den ene er, at mange sektorer af samfundet med en interesse i denne situation - industri, regering, akademisk verden og vigtigst af alt, forbrugerne selv - begynder at forstå behovet for grundlæggende ændringer i pensionslandskabet og gå sammen og opbygge organisationer for at diskutere det.
Alliancen for livstidsindkomst er et sådant eksempel. Det er en nonprofitorganisation, der er dannet og støttet af nogle af landets førende finansielle serviceorganisationer, herunder MassMutual, for at skabe opmærksomhed og uddanne amerikanere om vigtigheden af beskyttet livsindkomst.
Gennem forskellige arrangementer og fora ser gruppen på specifikke emner, såsom:
"En af de ting, som Alliance for Lifetime Income taler om, er, at skiftet fra ydelsesdefinerede til bidragsdefinerede ordninger har lagt byrden med at navigere i de økonomiske pensionsrisici på forbrugeren," sagde Chris Coburn, MassMutuals chef for annuitetsmarkedsføring. . ”Akkumulationstankegangen har altid været der, men den tankegang, vi mangler, er ’dekumulation’-tankegangen. Det betyder at få forbrugerne til at spørge:'Hvordan bruger jeg de penge, jeg har akkumuleret, mens jeg får dem til at holde, så længe jeg lever, samtidig med at jeg overvinder inflation, markedstab og alle de usikre ting, som tidligere var op til arbejdsgiveren at bekymre sig om efterhånden som de udbetalte en ydelse.” Det er grunden til, at innovation i det forudsigelige indkomstområde er så vigtigt, fordi det hjælper i 'dekumuleringsfasen' og flytter noget af denne byrde tilbage til finansielle institutioner.”
Ud over disse bestræbelser er forbrugerne selv begyndt at blive mere aktive i at styre deres pensionsplanlægning. Økonomiske velværeprogrammer er i fremgang, delvist på grund af flere arbejdsgivere, der tilbyder sådanne programmer på arbejdspladsen. Og deltagelse i sådanne programmer fører typisk til bedre forberedelse til pensionering.
Faktisk er det finansielle planlægningstjenester og social sikringsrådgivning, som arbejdere er mest interesserede i at modtage gennem fordelsprogrammer fra deres arbejdsgivere, ifølge MassMutual fordelsforskning. Og det er millennial-segmentet, der er mest interesseret, og syv ud af 10 sagde, at de ville byde velkommen til økonomisk bistand og pensionsplanlægning.
Det er klart, at der stadig er lang vej igen for at få landets samlede pensionstal til at stige. Men den voksende økonomiske bevidsthed blandt forbrugerne og industriens indsats for at udvikle innovative svar er vigtige første skridt. Nøglen er at holde momentum fremad.