Roth IRA'er bærer mange hatte. De giver et middel til skattefri vækst, de tillader tidlig adgang til opsparing, hvis det er nødvendigt, og de eliminerer obligatoriske udlodninger ved pensionering, hvilket gør det muligt for velhavende seniorer at videregive en potentielt større økonomisk arv til deres arvinger. Det er ikke underligt, at Roth IRA-konverteringer er blevet et så eftertragtet skatteplanlægningsværktøj.

Roth-konverteringer involverer at flytte penge fra en skatteudskudt pensionskonto, såsom en traditionel IRA eller en 401(k), som ikke begrænser bidrag baseret på indkomst, til en Roth IRA, som har indkomstgrænser for berettigelse. De konverterede penge er underlagt almindelig indkomstskat i det år, de konverteres, men al fremtidig indtjening vokser skattefrit.

De fleste, der konverterer hele eller en del af deres pensionsopsparing til en Roth, gør det for at reducere deres fremtidige skattehit ved pensionering, hvilket er særligt attraktivt for personer, der kun nogensinde har sparet på skatteudskudte konti. Og mange er højindkomstskatteydere, som aldrig var berettiget til at bidrage direkte til en Roth IRA baseret på deres indtjening.

Roth IRA vs. skatteudskudte pensionskonti

For korrekt at vurdere fordele og ulemper ved en Roth IRA-konvertering er det vigtigt at forstå, hvordan de adskiller sig fra deres skatteudskudte peers.

Til at begynde med er Roth IRA'er finansieret med efter skat dollars, så der er ikke umiddelbart skattefradrag i det år, du bidrager, men indtjeningen på kontoen vokser skattefrit, hvilket potentielt kan resultere i et større redeæg. Fordelen ved skattefri vækst i en Roth IRA kan være stor. (Lommeregner: Roth vs. traditionel IRA-beregner)

Fordi Roth IRA'er er finansieret med dollars efter skat, vil enhver opsparing, der konverteres til en Roth IRA, være underlagt almindelig indkomstskat i det år, konverteringen foretages. Men muligheden for, at nogen kan sænke deres skatteregning ved pensionering og, hvis de ikke har brug for pengene til leveomkostninger, at videregive den samlede værdi af deres konto til deres arvinger, er den forudgående skatteregning værd for mange.

Det gør dem til et stærkt ejendomsplanlægningsværktøj. Ikke-ægtefælles arvinger, der arver en Roth IRA, skal hæve alle pengene fra deres Roth-konto inden for 10 år efter den oprindelige kontoejers død, men så længe den oprindelige ejer havde kontoen åben i mindst fem år, er disse hævninger skattefri . Hvis Roth-kontoen ikke var åben i mindst fem år før den oprindelige ejers død, ville kun indtjeningen være skattepligtig. ¹

Den anden væsentlige fordel ved en Roth IRA er, at der ikke er nogen påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) under pensionering, hvilket gør det muligt for din opsparing at fortsætte med at levere skattefri vækst gennem hele dit liv.

I modsætning hertil er skatteudskudte pensionskonti, såsom traditionelle IRA'er og 401(k)s, finansieret med før skat dollars. Både bidragene og indtjeningen beskattes ved hævning. Internal Revenue Service kræver, at kontoejere begynder at tage RMD'er fra deres skatteudskudte konti ved en alder af 72, uanset om kontoejeren har brug for pengene til leveomkostninger eller ej. Disse hævninger beskattes som almindelig indkomst, hvilket potentielt kan støde pensionister ud i en højere skattesats. ²

De, der arver en skatteudskudt pensionskonto (herunder en traditionel IRA eller 401(k)), skal betale almindelig indkomstskat af deres udbetalinger, hvilket kan støde dem ind i en højere skatteramme. Og som et resultat af SECURE Act blev modtagerens mulighed for at strække disse tilbagetrækninger ud over deres levetid elimineret. En arvet skatteudskudt pensionskonto skal nu være fuldt opbrugt inden for 10 år efter den oprindelige kontoejers død.

En sidste fordel ved Roth IRA er, at du kan trække dine bidrag tilbage straffri i alle aldre, så længe din konto er mindst fem år gammel, hvilket giver større fleksibilitet over din økonomi. (Du skal være mindst 59½ år for at undgå en straf på 10 procent for tidlig tilbagetrækning på din indtjening .)

Du må aldrig (undtagen i scenarier med begrænsede vanskeligheder) foretage hævninger fra en skatteudskudt pensionskonto før 59 ½ år uden at betale bøden på 10 procent.

Backdoor Roth IRA'er

Så hvorfor bidrager alle pensionsopsparere ikke til en Roth IRA? Nogle husstande beslutter, at de får mere ud af det øjeblikkelige skattefradrag, de får ved at bidrage til en skatteudskudt pensionskonto.

Men mange flere har intet valg. Berettigelse til at bidrage til en Roth IRA er begrænset baseret på indkomst.

I 2021 kan enlige skatteydere ikke bidrage til en Roth IRA, hvis deres indkomst overstiger $140.000, og ægtepar, der ansøger i fællesskab, kan ikke bidrage, hvis deres indkomst er større end $208.000. De berettigede kan bidrage med op til $6.000 om året ($7.000 for de 50 år eller ældre). ³

Der er ingen indkomstgrænser for bidrag til en traditionel IRA eller 401(k), selvom indkomst dikterer, i hvilken grad du kan yde fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA.

På trods af reglerne, der begrænser berettigelsen til at bidrage direkte til en Roth IRA, åbnede regeringen i 2010 imidlertid døren for alle skatteydere ved enhver indkomstgrænse for at konvertere deres skatteudskudte pensionsopsparing til en Roth IRA, som nu er kendt som en " bagdør Roth IRA."

Som standard tillader det personer, der gennemfører en Roth IRA-konvertering, potentielt at forudbetale skat på en større mængde pensionsopsparinger, da de årlige bidragsgrænser for 401(k)s er meget højere. I 2021 kan pensionsopsparere bidrage med $19.500 før skat til deres 401(k) ($26.000 for dem, der er 50 år eller ældre). Det kan sammenlignes med den lavere årlige grænse på $6.000 ($7.000 for de 50 år eller ældre) for alle typer IRA'er, inklusive traditionelle og Roth, hvilket gør det sværere at samle et stort redeæg.

Ny lovgivning sætter Roth IRA-konverteringer i fare

Hvis den bliver vedtaget, vil ny lovgivning, der tager sigte på at reducere skattely på pensionskontoer, eliminere alle Roth-konverteringer fra både IRA'er og arbejdsgiversponserede planer for enlige filer med justeret bruttoindkomst (AGI) på $400.000 og ægtepar, der ansøger sammen med AGI på mindst $450.000 i begyndelsen af ​​december 31, 2031. ⁴

Fra og med 2022 ville forslaget også forbyde, at alle IRA- og planbidrag før skat konverteres til en Roth, uanset indkomstniveau, hvilket ville eliminere bagdørs Roth IRA-konvertering og såkaldte mega-bagdørskonverteringsstrategier for 401(k)-konti, ifølge en analyse af lovgivningen af ​​IRA-forfatter og professor ved The American College of Financial Services Ed Slott. Og for højindkomstskatteydere ville det pålægge RMD'er på samlede IRA-værdier, der overstiger $10 millioner.

"Den foreslåede Roth-konverteringseliminering ved årets udgang er naturligvis stadig kun en regning, men det er værd at tænke over," sagde John Pearson, finans- og skatteprofessionel hos Barnum Financial Group i Shelton, Connecticut, som opfordrer til en målrettet tilgang til enhver beslutning. -fremstilling. "Prøv at estimere, hvad din skatteramme vil være i 2021, og hvor meget mere indkomst du kunne genkende ved at lave en Roth-konvertering, før det skubbede dig ind i et højere skatteniveau. Så sammenlign det med dit bedste bud på, om din skatteramme bliver lavere, når du går på pension eller ej. Det bør guide dig så langt som mængden af ​​Roth-konvertering, du bør overveje at gøre i år.”

Pearson advarer mod at forsøge at "skynde ind og konvertere alle dine traditionelle IRA'er til en Roth, bare fordi deadline nærmer sig."

Fra et skatteplanlægningsperspektiv, sagde han, er et par alternativer til en Roth IRA-konvertering, der kan være mere forsigtigt afhængigt af dit økonomiske billede, at investere efter skat i skattefrie obligationer, bruge skatteudskudte livrenter eller endda "smart brug". af kontantværdi livsforsikring” som en måde at opbygge en Roth-erstatning på.

Når en Roth-konvertering kan give mening

På trods af deres potentielle fordele er Roth IRA-konverteringer dog ikke nødvendigvis det rigtige træk for alle. Og de erirreversible . Derfor bør enhver, der overvejer et sådant skridt, konsultere en finansiel professionel for vejledning.

Som en generel tommelfingerregel kan du overveje en Roth-konvertering, hvis du tror, ​​at din skattesats kan være højere i pension. Mens de fleste pensionsopsparere regner med en lavere skattesats i forbindelse med pensionering, er virkeligheden, at mange, der primært har sparet på skatteudskudte konti, står over for en højere skattesats, når de begynder at tage skattepligtige udbetalinger.

Andre, der kan drage fordel, er pensionister, der falder ind i en midlertidig "skattedal". Deres indkomst var for høj til at bidrage til en Roth i løbet af deres arbejdsår, og deres skattesats vil sandsynligvis stige igen, når deres RMD'er starter i en alder af 72. Af den grund bliver mange Roth-konverteringer gennemført i årene umiddelbart efter, at en kontoejer går på pension , men før deres RMD'er begynder.

Når en Roth-konvertering måske ikke er klog

Naturligvis er det omvendte også sandt:Hvis du forventer at være i en lavere skattesats ved pensionering, vil det generelt ikke give mening at konvertere din opsparing til en Roth i dag og betale højere indkomstskat.

Andre, for hvem en Roth IRA-konvertering måske ikke er klog, inkluderer dem, der ville blive efterladt pengefattige efter at have betalt konverteringsskatterne (du skal have en nødfond), og dem, der har til hensigt at overlade hele eller det meste af deres pensionsopsparing til en velgørende organisation . Velgørende organisationer er ikke forpligtet til at betale skat af donerede aktiver. Du ønsker derfor ikke at formindske værdien af ​​din donation ved at forudbetale skat. ⁵

Førtidspensionister bør også overveje deres statsskatter og deres planer for flytning under pensionering. Hvorfor? Ud over enhver føderal skat, du skylder på hævninger fra skat-udskudt konti, skulle du også betale statsskat. Hvis du bor i en højskattestat som New York, kan det beløbe sig til en betragtelig sum, men hvis du forventer at flytte til en stat uden statsindkomstskat - Florida, for eksempel - ville det generelt ikke give mening at konvertere til a Roth og forudbetale statsskatter.

Til sidst, hvis det at efterlade en økonomisk arv til dine arvinger er på din huskeliste, skal du overveje skattesatsen for din fremtidige ikke-ægtefællebegunstigede. Hvis han eller hun sandsynligvis vil være i en højere skatteklasse end dig, kan det være fornuftigt at forudbetale skatterne til din lavere skattesats nu. Også her kan en skatteprofessionel hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger.

Konklusion

Roth IRA-konverteringer giver adskillige skattefordele. Afhængigt af din indkomst og kontoværdi kan vinduet for at foretage en konvertering dog være ved at lukke.

De, der overvejer virkningen af ​​verserende lovgivning på deres pensionsordning, bør konsultere en finans- eller skatteekspert for at få vejledning.