En tracker-fond er en fond, der er indarbejdet for at spore et bredt markedsindeks eller et segment af det. Disse fonde sigter mod at replikere markedsindeksets præstation. De primære fordele ved disse tracker-fonde er, at investorerne får en samlet eksponering for hele indekset til en meget lavere pris. Disse fonde er også kendt som indeksfonde.
Konceptet er ligetil inden for disse fonde. Flere investorer ønsker at kopiere succesen med et samlet bredere markedsindeks eller et tema på det bredere marked. Disse investorer ville ikke have tid eller viden til at analysere og derefter konstruere en modelportefølje at investere i. Derfor er disse tracker- eller indeksfonde ideelle muligheder, da de præcist replikerer et bestemt indeks. Ændringer i indeksets sammensætning vil straks blive afspejlet i disse fonde. Derfor bliver det en levedygtig mulighed for investorer, der ønsker at investere passivt på de finansielle markeder.
Mange investeringsselskaber indgår partnerskaber med specialiserede indeksudbydere eller opretter deres tilpassede indekser, som passivt forvaltede fonde kan bruge. De inkluderer nu det personlige markedssegment, industri og temaindekser. De forsøger stadig at følge et foruddefineret markedsindeks, men de giver en mere fokuseret investering.
Tracker-fondene tilbyder temaet diversificering til sine investorer. Overvej en tracker-fond, der replikerer Nifty50. Denne tracker-fond ville have omkring 50 forskellige aktier. Nu, mens præstationen af de enkelte aktier kan svinge over tid, hjælper investering i en fond, der besidder dem alle, en investor med at replikere indeksets præstation. Den primære årsag til diversificering er at sikre, at porteføljens værdi ikke er alt for korreleret med formuen for en enkelt virksomhed, der er noteret i indekset.
Tracker-fondene har også lavere omkostninger forbundet med sig. En aktivt forvaltet fond vil have inkluderet de forvaltningsgebyrer, som fondsforvalteren årligt ville opkræve. Disse omkostninger er generelt højere i en aktivt forvaltet investeringsforening, fordi fondsforvalteren sigter mod at klare sig bedre end markedet. Der er flere køb og salg af værdipapirer for at slå indeksene, hvilket også øger omsætningsomkostningerne for disse aktivt forvaltede investeringsforeninger. Mens tracker-fondene kun skal replikere deres respektive indeks, er der meget få udgifter, der vil blive afholdt på fondens ledelse. Omsætningsomkostningerne vil også være under, da ændringen i fonden kun vil ske, når der er en ændring i det bredere markedsindeks, som fonden følger.
I 2007 satsede den legendariske investor Warren Buffett på 1 million dollar mod Protégé Partners om, at hedgefonde ikke ville overgå en S&P-indeksfond (Tracker Fund), og han vandt. Warren Buffett hævdede:"Omkostninger betyder noget i investeringer. Hvis afkastet skal være 7%-8%, og en investor betaler 1% for gebyrer, hvilket gør en stor forskel på, hvor mange penge en investor vil have i pension. Tricket er ikke at vælge det rigtige firma. Tricket er i det væsentlige at købe alle de store virksomheder gennem S&P 500 og gøre det konsekvent." På længere sigt er det svært for aktivt forvaltede fonde at klare sig bedre end indekset. Mange large-cap fonde formåede ikke at slå deres respektive indekser og passive fonde baseret på årlige daglige rullende afkast i selve Indien. I et meget langt perspektiv på 20 år har 57 % af de store kapitalfonde klaret sig dårligere end både Nifty50-indekset og Indiens ældste indeks, BSE Sensex. Efterhånden som de indiske markeder ville udvikle sig og blive effektive, kan de store fondes ydeevne reduceres endnu mere. Disse sporingsmidler giver investorerne fordelen ved automatisering og enkelhed ved at investere samtidigt.
Nippon India Index Fund – Sensex Plan er en af de mest lovende tracker-fonde for indiske investorer. Ordningens primære mål er at replikere Sensex-sammensætningen og generere afkast, der er replikerbare til Sensex, med forbehold for sporingsfejl. Denne fonds NAV er 27,62 INR pr. 18. august 2021. Lanceringsdatoen for denne sporingsfond var den 28. september 2010. Fonden administreres af Mehul Dama og har en aktieallokering på 99,85 %.
LIC MF Index Fund Sensex, noteret til en NAV på 91,252 pr. 18. august 2021, er en anden fond, der har til formål at replikere indeksets præstation af enten Nifty/Sensex. Det er baseret på planerne ved at investere i de respektive indeksaktier med forbehold for sporingsfejl.
ICICI Prudential Nifty Index Fund, SBI Nifty Index Fund, UTI Nifty Next 50 Index Fund har alle til formål at gentage resultaterne af Nifty50. Til sammenligning sigter Motilal Oswal S&P 500 Index Fund på at kopiere S&P 500-indekset i USA. Det har de 500 bedste virksomheder i USA som Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney og mange flere, der er opført på indekset.
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund er primært baseret på Bank Nifty Index. Fonden er primært baseret på banksegmentet og har registreret 12,89 INR pr. 18. august 2021. Fonden blev oprindeligt lanceret den 19. august 2019 og har en AUM på 120 crores.
På samme måde kopierer mange fonde et bestemt tema som metal, banker, finansielle tjenesteydelser og mange andre sektorer.
Tracker-fonde er en fordelagtig investeringsmulighed for investorer. Disse fonde giver investorerne mulighed for at investere i de bredere markedstemaer og indekser, hvilket hjælper investorerne med at mindske risikoen ved den optimale mængde af diversificering med lavere fondsomkostninger forbundet med samme. Investorer bør se på tracker-fondene som en langsigtet investorvej som på lang sigt. Det er kompliceret for de aktivt forvaltede investeringsforeninger at slå indeksene. Der er flere toptracker-fonde tilgængelige på markedet til at parkere ens midler til passiv vækst.