I denne artikel vil jeg give mine personlige synspunkter og have en åben diskussion med dig om den nyligt lancerede obligations-ETF:Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.
Hvis du ikke har hørt om det, er dette et nyt produkt skabt af Nikko AM, og du kan finde mere information om obligations-ETF'en her.
Der er ingen grund til at skynde sig at tegne obligations-ETF'en under IOP (Initial Offering Period). For tegning af obligations-ETF'en under IOP får du alle enheder for det beløb, du tegner. Dette skyldes, at ETF er en fond.
Fondsforvalteren vil oprette nye enheder i fonden for det investeringsbeløb, du sætter ind. Der er ingen grund til at stemme som børsnotering af en aktie, hvor der er et begrænset antal aktier, som investorerne kan tegne.
Prisbevægelsen på en ETF efter notering afhænger også af den underliggende aktivpris i ETF'en. I dette tilfælde er det prisen på de obligationer, som ETF'en holder.
I modsætning til aktier, hvor kursen kan være ret volatil efter børsnotering, da der er et begrænset antal aktier til tegning, og kursbevægelsen i høj grad er baseret på markedsstemningen for aktien.
Hvis du køber individuel obligation, er det højst sandsynligt, at obligationen har en udløbsdato. Hvis du køber obligationen til $100, får du din kapital tilbage til $100 på udløbsdatoen. Forudsat at der ikke er nogen misligholdelse, er din kapital garanteret af udstederen.
Men for obligations-ETF'en, da obligations-ETF'en ikke har nogen udløbsdato, er den eneste måde for dig at få din kapital tilbage på at sælge din beholdning. Mængden af kapital, du får tilbage, afhænger af prisen, du sælger. Derfor har du ingen sikkerhed med hensyn til afkastet af din kapital.
Som bekendt, når renten stiger, falder obligationskurserne. Dette er en generel erklæring, som du kan anvende til obligationsinvestering. Det er dog meget afhængig af, hvordan du investerer i obligationer. Jeg oplister tre mulige måder at investere i obligationer på som følger:
#1 . Passiv forvaltet obligationsfond som ETF. Der er ingen løbetid på obligations-ETF'en. Hvis vi antager, at der ikke er nogen ændring af andre faktorer, vil obligations-ETF-kursen falde, når obligationskursen falder.
#2. Aktiv forvaltet obligationsfond som investeringsforening. Fondsforvalteren kan bruge derivater til at afdække renterisikoen. Fondskursen er muligvis ikke påvirket af renten. En god indikator, som du kan tjekke, er fondens varighed. Varighed er et mål for obligationsfondens følsomhed over for renten. Hvis varigheden er lav eller negativ, bør fondskursen ikke påvirkes af renten. Du kan finde dette varighedsnummer i fondens faktaark.
#3 .Køb individuel obligation med udløbsdato. Obligationskursen kan falde i løbet af holdeperioden, hvis renten stiger. Men når obligationen udløber, får du din kapital tilbage til pålydende værdi.
Medmindre du sælger obligationen inden udløb og sælger til en lavere pris, bør dit afkast således ikke blive påvirket af renteændringer.
I det stigende rentemiljø vil jeg foretrække at holde obligationer med kort udløbsdato. Dette skyldes, at obligationen udløber på et tidligere tidspunkt, og du kan derefter bruge udløbsprovenuet til at investere i obligationer med højere afkast.
#4. Sammenligning med andre lavrisikoinvesteringsinstrumenter. I skrivende stund er udbyttet af investeringsinstrumenter med lav risiko som følger:
Som certificeret finansiel planlægger kan jeg ikke gå væk fra begrebet porteføljediversificering.
Det investeringsværktøj, du skal bruge, afhænger af dit investeringsmål og eksisterende porteføljeeksponering. Hvis din eksisterende portefølje er meget koncentreret om højrisikoinvesteringer, som f.eks. aktier, kan det være en god idé at allokere nogle til instrumenter med lavere risiko, f.eks. obligationer.
Tidligere har vi meget begrænsede detailobligationer at investere, men med denne nye obligations-ETF kan du nu diversificere din investering til obligationer.
Bemærk, at i det stigende rentemiljø har obligationspriserne en tendens til at falde. Dette gælder især for obligationer med lavere afkast som obligationer med investeringsgrad.
Min nuværende portefølje er omkring 70% i aktier og 30% i kontanter. De 30% kontanter, som jeg har, er i Phillip MMF, der giver omkring 0,96%. Dette er min mulighedsfond, jeg vil investere fra tid til anden, når jeg ser muligheden på aktiemarkedet. Med denne nye obligations-ETF kan jeg allokere 10 % af min portefølje for at få bedre afkast til min salgsmulighedsfond og til porteføljespredningsformål.
Det er alt for artiklen.
Kommenter nu nedenfor og fortæl mig, hvad du synes om Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.