I denne artikel præsenterede vi milliardæren Nelson Peltz' top 10 aktievalg. Klik for at springe videre og se milliardær Nelson Peltz' top 5 aktievalg .
Nelson Peltz, som er en af de mest heldige aktivistiske investorer, har en nettoværdi på 1,7 milliarder dollars. Han var med til at stifte den aktivistiske hedgefond Trian Fund Management L.P., et investeringsforvaltningsfirma for mange milliarder dollar, der har investorer lige fra forsikringsselskaber til pensionsfonde og universitetsfonde og i øjeblikket har omkring 9 milliarder dollars i aktiver under forvaltning. Peltz er også en ikke-eksekutiv formand for Wendy's Company (NASDAQ:WEN), direktør for Legg Mason, Procter &Gamble (NYSE:PG), Madison Square Garden Company (NYSE:MSGS) og Sysco (NYSE:SYY).
Nelson Peltz fra Trian Partners
Den 78-årige milliardær Peltz blev født i Brooklyn, New York i 1942. Han var engang lastbilchauffør for sin families engroshandel med fødevaredistribution. Han tog en grad ved University of Pennsylvania og Wharton School, men droppede til sidst ud i 1963. Han fik en andel i familievirksomheden og var i stand til at vokse sin ydmyge andel til en enorm sum af rigdom.
Nelson Peltz var med til at stifte Trian Fund Management i 2005. Den aktivistiske hedgefond afkastede en lille smule mindre end 12 % årligt mellem 2014 og 2018, steg omkring 30 % i 2019, men gav nogle af disse gevinster tilbage i løbet af første halvår af 2020 efter at have tabt 13%.
Millionær Nelson Peltz på Capitol Riot:Vi er ikke en bananrepublik
"Det var en plet på Amerika.". Dette er, hvad milliardæren Nelson Peltz har at sige i et CNBC-interview om den nylige hændelse med optøjer i den amerikanske hovedstad. Han tilføjede også ved at sige, at lektien lærte her er, at det amerikanske folk ikke kan fortsætte med at have folkevalgte, der kæmper med hinanden, da fjenden ifølge ham er "uden for rummet og ikke på tværs af gangen".
Milliardærinvestoren er en mangeårig tilhænger og ven af præsident Trump, men han udsendte en erklæring, der fordømte optøjet, der som han sagde, blev indledt af Trump. "Vi fordømmer præsident Trumps bestræbelser på at vælte valgresultaterne, som kulminerede i gårsdagens chokerende begivenheder på vores Capitol," sagde han, mens han sagde, at Trump 'må' forpligte sig til en fredelig overførsel af magt. "Vi bønfalder også den valgte præsident Biden og kongressens ledere om at stoppe stridighederne og arbejde sammen til gavn for vores land. Hver enkelt amerikansk statsborger fortjener bedre regeringsførelse.”.
Katherine Welles/Shutterstock.com
"Vi er ikke en bananrepublik. Dette er USA ". Peltz beskrev hændelsen som trist, skræmmende, og at det var en plet på Amerika. "Det, der skete (optøjet) er en skændsel, og jeg som amerikaner er flov. Jeg stemte ikke på Trump i 2016, jeg stemte på ham i det sidste valg i november, og Jeg er ked af, at jeg gjorde det ". Nelson Peltz udtalte, at han støttede mange af Trumps politikker, handelsbestræbelser og økonomiske politikker, som han mener er gode for landet.
"Amerika har været i helvede og tilbage. Det blev så stammefolk, og jeg håber bare, at den nyvalgte præsident Biden vil handle for at bringe os sammen... Vi er nødt til at helbrede fra Trump. Det var virkelig et ødelæggende slag, og vi kan bare ikke fortsætte«. Peltz markerede, at den afgående administrations økonomiske politikker er noget, som Amerika havde brug for i årtier. Han håber, at den nyvalgte præsident Biden ikke bare vil 'smide barnet ud med et badevand'.
Evan El-Amin/Shutterstock.com
Nelson Peltz understregede, at prioriteringer skal være 'America First', og de forskellige partiers personlige politiske dagsordener skal sættes til side til senere. Han afsluttede med at sige:"Trump kunne have accepteret resultaterne. Han kunne have tilbudt sit venskab, sin støtte og sin hjælp til overgangen til Biden. Havde han gjort det, ville hans arv være 180 grader anderledes end i dag.”
I denne artikel tager vi et kig på milliardæren Nelson Peltz' 13F-portefølje for at afdække nogle potentielle investeringsideer. Vi analyserede resultaterne af Nelson Peltz' historiske aktievalg for et par år siden i et af udgivelserne af vores månedlige aktivistnyhedsbrev. Hele Peltz' portefølje af aktievalg gav et gennemsnit på 0,94 % om måneden mellem 2006 og 2017, hvilket overgik S&P 500-indeksets månedlige afkast på 0,8 % i samme periode. Dette er ikke et stort outperformance-tal, men antyder, at nogle af Peltz' aktievalg slog markedet markant.
I vores månedlige aktivistnyhedsbrev deler vi aktievalg fra aktivistiske investorer, hedgefond-investorbreve, investeringskonferencer samt vores interne undersøgelser. Vores portefølje af aktieudvalg klarede sig bedre end S&P 500 ETF'erne med mere end 88 procentpoint siden marts 2017 (se detaljerne her). Det er derfor, vi mener, at vi kan overgå markedet ved at analysere hedgefondes porteføljer for lovende aktieideer.
Lad os begynde at gennemgå milliardæren Nelson Peltz' top 10 aktievalg nu.
10. The Bank of New York Mellon Corporation ( BK )
BK er et multinationalt investeringsselskab, der tilbyder finansielle tjenester til institutioner, virksomheder eller individuelle venturekapitalister.
Ifølge dets hjemmeside:"Vi innoverer og samarbejder med nogle af de mest indflydelsesrige partnere i verden - inklusive vores egne konkurrenter - for at støtte vores kunder i at nå nye højder. Vores virksomhedsplatform med åben arkitektur hjælper os med at afdække overbevisende indsigt og udvikle optimale kundeoplevelser for at frigøre nyt potentiale for alle."
Trian Partners har allerede solgt alle deres Bank of New York Mellon Corp-aktier. First Eagle Investment Management forklarede, hvorfor investorer er bearish i deres investorbrev for tredje kvartal 2020:
“Verdens største depotbank, Bank of New York Mellon, er blevet udfordret af det vedvarende lavrentemiljø. Mens depot har en tendens til at være en omfattende forretning, er indtægtsgenerering meget følsom over for nettorentemarginaler. Lave renter har også skadet Bank of New Yorks anden primære branche - investeringsforvaltning - da den er blevet tvunget til at give afkald på gebyrer på sine pengemarkedsfonde for at bevare deres nettoaktivværdi."
9. nVent Electric plc (NVT)
nVent Electric er et anerkendt elektrikerfirma på 2,2 milliarder dollars, der er kendt for sine pålidelige elektriske produkter. NVT blev offentlig i 2018 efter dets spin-off fra Pentair (PNT). Opdelingen af Pentair i to kerneforretningsfokuserede virksomheder er resultatet af mange års arbejde, ikke kun på vegne af ledelsen, men også af den anerkendte aktivistfond Trian Partners.
Efter spin-off blev nVent Electric en virksomhed med fokus på elektriske varmesporingsløsninger, varmestyringssystemer, elektriske og fastgørelsesløsninger og elektronisk beskyttelse. Dens portefølje omfatter mærker som Raychem, Tracer, Schoff, Hoffman, Caddy og Erico. Størstedelen af nVents omsætning kommer fra industrisektoren, som tegner sig for 45 % af salget, efterfulgt af kommercielle og boligsektoren (27 %), energi (16 %) og infrastruktur (12 %).
nVent Electric har en stærk produktportefølje og solidt salg og et sundt frit cash flow før coronavirus-pandemien. Med en fremadrettet P/E på 14 er nVent Electric prissat mere attraktivt end de fleste af sine branchekolleger. Nelson Peltz havde NVT-aktier til en værdi af 103.088.000 USD i sin 13F-portefølje i slutningen af september.
8. General Electric Company (GE)
General Electric er en 128 år gammel førende digital industrivirksomhed, der tilbyder forskellige produkter og forskellige tjenester, uanset om det er fra elproduktion, flymotorer, olie- og gasproduktionsmaterialer, finansiering og mere.
Bestående af 200.000 ansatte omkring 130 lande kan det siges, at General Electric, grundlagt af Thomas Edison, er et overlegent multinationalt konglomeratfirma, der har til formål at bygge en bedre verden gennem sin dedikerede service, førende teknologi og globale aktiver.
En aktiepost på 200.502.000 USD af GE-aktier er i øjeblikket til stede i Nelson Peltz's portefølje, hvilket beløber sig til 32.183.233 antal aktier og 3,31 % af hans samlede 13F-portefølje. Her er, hvad Longleaf Partners sagde om aktien i sit investorbrev for tredje kvartal 2020:
“General Electric (GE) (-9 %, -0,41 %), industrikonglomeratet, var også en forringelse i kvartalet på grund af den langsomme genopretning af kommerciel luft- og rumfartsindustri, hvor de månedlige afgange er i bedring, men stadig er faldet 40 % i forhold til sidste år. GE Aviations kommercielle motor- og vedligeholdelsesindtægter er faldet til det halve, og segmentet vil ikke nærme sig sit 2019-overskud før om et par år. Vi har taget vores vurderingsværdi ned for at afspejle denne nye virkelighed. Administrerende direktør Larry Culp har reageret med nødvendige omkostningsbesparelser og meddelt, at konsolideret GE vil være kontant rentabelt i andet halvår af dette år og 2021. I Healthcare, hvor GE's kvartalsvise indtægter faldt 4%, er scanningsprocedurer og salg af farmaceutiske diagnostiske midler i gang. GE Power er, på trods af rapportering af -9% omsætning for kvartalet, begyndt at modtage betydelige nye ordrer på naturgas og vedvarende energiudstyr, mens servicesalget vender tilbage tæt på normale niveauer. Vi forventer, at hvert enkelt af GE's segmenter fortsætter med at forbedre omsætningen og rentabiliteten i løbet af de næste mange år, hvilket hjælper virksomheden med at nå sit mål om høje encifrede FCF-margener. I dag handles aktien til mindre end halvdelen af vores konservative vurderingsværdi for denne samling af virksomheder i verdensklasse."
7. Janus Henderson Group plc (JHG)
Som en virksomhed, der forfølger specifikke investeringer på tværs af enhver aktivklasse, overvåger Janus Henderson Group en bred vifte af investeringsprodukter til institutionelle og detailkunder. Det opererer i fuld skala i dets geografiske regioner, som omfatter USA, Asien, Australien og Europa.
Det kan bemærkes, at sammenslutningen af Janus Capital Group og Henderson Global Investors i 2017 resulterede i dannelsen af det multinationale kapitalforvaltningsfirma, Janus Henderson Group plc, som i øjeblikket har $370 milliarder af aktiver under forvaltning.
Nelson Peltz har for nylig erhvervet 17.666.612 aktier i JHG, der beløber sig til $383.719.000 og repræsenterer 6,34% af Trians samlede aktieværdi. Peltz har også erhvervet en tilsvarende størrelse position i IVZ, så muligheden for en fusion af disse virksomheder ligger i kortene nu.
6. Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. er et frigivet investeringsforvaltningsfirma, der har kontorer i mere end 20 forskellige lande verden over. Det forvalter aktiver, der beløber sig til enorme $1,2 billioner og er sammensat af specialiserede investeringsteams. Med over 8.000 ansatte globalt forpligter Invesco sig til at fokusere sin opmærksomhed på at imødekomme sine kunders behov.
Peltz's Trian Fund har i øjeblikket en andel på $419.196.000 hos Invesco. Aktivistfonden ejer 36.739.343 aktier i virksomheden, hvilket svarer til 6,92 % af dets 13F-portefølje og har kunnet levere et afkast på 80 % siden slutningen af september.
I et interview med CNBC talte Invescos chef for amerikanske regeringsanliggender, Andy Blocker om modstandsdygtigheden på de amerikanske markeder, og hvorfor vi ikke har set nogen større bevægelser på markedet med hensyn til det nylige optøjer ved US Capitol. Her er et citat fra Blocker:
"Markedet så, at vores demokratiske system holdt stand, og det er derfor, du ikke har set disse store svingninger. Med demokrater, der vinder senatet, giver det Biden-administrationen en chance for rent faktisk at implementere noget af dets dagsorden. Han er totalt fokuseret på Covid-19. Det betyder, at vi forventer, at Covid-19-hjælpepakken bliver større, end den ellers ville have været i en delt regering, og vi forventer, at den vil give statslig og lokal regering hjælp samt mere lettelse til enkeltpersoner. Selvom vi har 40+ infrastrukturuger under Trump-administrationen, tror jeg, at vi faktisk kan få infrastrukturaflastning. Og så kommer skattestigninger, fordi du skal betale for infrastrukturlettelser, du får brug for nogle skattestigninger, og vi tænker først i køen, selskabsskatter. Det ser vi lidt senere på året. Eventuelle vækstaktier, jeg tror, det dybest set er at sætte reflationshandlen tilbage på og Covid-19-hjælpeinfrastrukturen, er alle i den retning, og jeg tror, at skattestigningsdelen virkelig kommer i bagenden af det."