Hvis du er ny i jargonen, en aktivt forvaltet fond er den, hvor fondsforvalteren tager et opkald baseret på research og analyse af, hvad porteføljen skal være, hvor meget og hvornår. Fondsforvalterne tager udgangspunkt i flere parametre, som de har skitseret som en del af investeringsprocessen.
I modsætning hertil en passivt forvaltet fond har ikke brug for en fondsforvalter. Ikke bogstaveligt talt. Nogen har brug for at tage sig af investorens penge. Forskellen ligger i det faktum, at en indeksfond blot investerer sine penge i en på forhånd identificeret portefølje af aktier. Denne præ-identificerede portefølje er normalt et populært markedsindeks.
Jeg er sikker på, at du har hørt om Sensex, Nifty osv. De er populære aktiemarkedsindekser. Sensex for eksempel er et bundt af 30 store aktier, der er noteret på Bombay Stock Exchange (BSE). Finst er en samling af 50 sådanne aktier, der er noteret på National Stock Exchange (NSE).
De 30 i Sensex eller de 50 i Nifty har også forudbestemt vægt for hver af aktierne. Disse tildelinger ændrer sig over tid, efterhånden som markederne vokser, virksomhederne vokser – det er dog en anden historie.
En passiv indeksfond har et simpelt arbejde .
Bare tag et kig på, hvad aktierne er og deres respektive andel i markedsindekset. Invester pengene i nøjagtig de samme aktier og i nøjagtig samme andel.
Derefter skal den sikre, at aktierne og andelen forbliver i takt med indekset. Hvis proportionerne ændrer sig – blander fondsforvalteren porteføljen for at afspejle de nye. Det er det.
I modsætning til aktiv fondsforvaltning er der ingen forskning involveret og ingen ekstra indsats for at finde ud af, hvilke aktier der skal købes, til hvilken pris og hvornår.
Antag, at vi lancerer Unovest Index fund – Sensex Plan . Vi skal blot se på de 30 aktier i BSE Sensex og investere pengene i den samme allokering som i indekset. Wow! Jeg fik en færdiglavet portfolio.
Håber du får grunden til at den hedder passiv fond.
Indeksfondens succes måles i, hvor tæt den er i stand til at replikere ydeevnen af det underliggende indeks, den kopierer. Der er en lille forskel, der dukker op, og det kaldes en sporingsfejl . Jo lavere tracking error, jo bedre er fonden.
Et eksempel på en passiv fond eller indeksfond er Franklin India Index Fund – Sensex Plan. Denne fond har til formål at kopiere afkastet fra BSE Sensex ved at investere i de samme aktier som i Sensex og i samme forhold.
På den anden side den aktive fond 's job er hårdt. Det skal slå de underliggende benchmark-afkast. Det er trods alt, hvad du betaler for og dermed forventer, ikke?
Tag for eksempel , Franklin India Bluechip Fund. Fonden benchmarker sig selv mod BSE Sensex. Fonden vil arbejde for at levere en bedre ydeevne end BSE Sensex. Derfor vil den udføre nødvendig forskning og analyse, skabe investeringsstrategier og beslutte, hvilke aktier og virksomheder der har de bedste investeringsmuligheder.
Hvis du forventer, at en fondsforvalter investerer dine penge og leverer en overlegen præstation, så gå efter en aktiv fond. Ellers er du bare bedre stillet ved at investere i en indeksfond.
Husk en aktiv fond opkræver yderligere udgifter. Udgifterne er højere end en passiv fond. I vores ovenstående eksempler har Franklin Sensex Plan (Direct) et omkostningsforhold på 0,85 % mod 1,32 % af Franklin India Bluechip Fund.
I indisk sammenhæng har passive fonde ikke klaret sig særlig godt. Det er delvist beskyldt for den forkerte konstruktion af indekser.
Når det er sagt, at enhver, der ønsker at tage eksponering mod aktier til en lav pris uden at være afhængig af den individuelle investeringsstils luner, er en indeksfond en fantastisk investeringsmulighed.