Alternative investeringer har et øjeblik. Deres popularitet er steget i løbet af det sidste årti, hvor aktivklassen voksede fra lidt over 3 billioner USD i 2008 til mere end 10 billioner USD i 2019, ifølge dataudbyderen Preqin.

Institutioner har drevet en stor del af denne vækst ved at investere i rekordtempo i alternativer som krypto, private virksomheder og fast ejendom. Nogle ultra-velhavende investorer har foretaget en uventet investering i alternativer ved hjælp af skattebegunstigede konti, en strategi, milliardær Peter Thiel brugte til at vokse sin Roth individuelle pensionskonto fra $2.000 til $5 milliarder på 20 år, skattefrit, rapporterede ProPublica sidste år.

Nu søger gennemsnitlige investorer et udsnit af disse markeder, lokket af potentialet i at skabe for store afkast, som er endnu mere tiltalende, hvis de kommer skattefrie.

Mens det længe har været lovligt at investere dollars fra ens skattebegunstigede pensionskonto i alternativer, har det stort set været utilgængeligt for gennemsnitlige detailinvestorer. Veteraninvestor Eric Satz indså dette i 2013, da han første gang forsøgte at distribuere penge fra sin IRA til private virksomheder og blev mødt med tilbageslag fra sin finansielle rådgiver, som var bekymret over de potentielle risici, fortalte Satz TechCrunch i et interview.

Efter 10 ugers research og logistiske forhindringer var Satz endelig i stand til at foretage sin første skattefordelagtige alternative investering gennem en selvstyret IRA.

"Ved afslutningen af ​​denne 10-ugers proces, der så ud til at have målposterne i konstant bevægelse i forhold til, hvad der krævedes for at foretage investeringen, skrev jeg til depotforvalteren, at jeg brugte en check for det privilegium at foretage denne investering, som jeg opdagede og lavede alle lektier og research på,” sagde Satz.

Frustreret over disse kompleksiteter forsøgte Satz at gå igennem den samme proces ved hjælp af tre forskellige vogtere og fandt ud af, at hans oplevelse "blev værre for hver gang." Den besværlige proces forklarer ifølge Satz, hvorfor mindre end 2% af de 35 billioner USD i aktiver, der sidder på individuelle pensionskonti, er investeret i alternativer. I modsætning hertil har de fleste investorer og institutioner med høj nettoværdi meget højere allokeringer til alternativer, der spænder fra et sted mellem 15 og 80 %, sagde Satz.

Pensionskonti er særligt velegnede til at foretage tidlige investeringer i private virksomheder på grund af deres lange varighed og risiko-afkastprofil, sagde Satz. At bruge selvstyrende IRA-virksomheder til at foretage sådanne investeringer kostede Satz over 500 USD om året i gebyrer, et problem, han havde til formål at løse for andre ved at lancere Alto i 2018.

Altos selvstyrende IRA-platform giver en enklere og mere overkommelig mulighed for enkeltpersoner til at investere deres pensionsopsparing i alternativer, ifølge virksomheden. Den Nashville-baserede startup giver sine brugere adgang til et væld af alternativer gennem sine partnerskaber med over 70 investeringsplatforme, herunder AngelList, Grayscale og Masterworks, siger virksomheden.

Alto er vært for næsten 20.000 finansierede konti, der repræsenterer tæt på $1 milliard i aktiver, sagde Satz - og 40% af konti er dedikeret til at holde kryptovaluta, tilføjede han.

Alto meddelte i dag, at det har rejst 40 millioner dollars i serie B-finansiering ledet af Advance Venture Partners, hvis grundlægger og administrerende partner David T. ibnAle er indstillet på at indtræde i virksomhedens bestyrelse. Eksisterende investorer Unusual Ventures, Acrew Capital, Alpha Edison, Foundation Capital, Gaingels og Coinbase Ventures deltog også i runden. Alto rejste sidst $17 millioner til sin Series A i april 2021. 

Opstarten planlægger at bruge den friske finansiering til at udvide sit team af produkt- og ingeniørmedarbejdere fra 50 i dag til 120 ved udgangen af ​​2022, sagde Satz. Det planlægger også at udvide sit indholdsudbud for at hjælpe investorer med at uddanne sig selv om alternativer, selvom virksomheden ikke er en registreret mægler-forhandler eller investeringsrådgiver.

Mens krypto er et af de hurtigst voksende områder af interesse for Alto-brugere, sagde Satz, at han forventer, at efterspørgslen vil vokse på andre områder, herunder private virksomheders investeringer og kunst.

"Jeg tror, ​​at det, du vil se fra os i 1. og 2. kvartal, er større indtrængen i samleobjekter og samlerobjekter. Der er bare noget produktinnovation, som vi kommer ud med, som vil gøre det meget nemmere for de fleste mennesker," sagde Satz. "Jeg tror [også], at vi vil se noget innovation i 2022 inden for fondsadgang og muligheden for, at flere mennesker kan deltage i fondsinvesteringer."