Råvarefutures er optioner, der som det underliggende aktiv har en futureskontrakt på råvarer som guld, sølv, råolie og en række landbrugsvarer. Der er endda futures på finansielle instrumenter som skatteobligationer og udenlandsk valuta. For at forstå dette bedre, lad os se på et eksempel:En guldfutureskontrakt giver ejeren ret til at købe eller sælge en bestemt mængde guld til den pris, der er nomineret i kontrakten på en fremtidig afregningsdato. I Indien er råvarefutures reguleret af SEBI.
Råvarefutures handles hurtigt af åbent ramaskrig (metode til kommunikation mellem fagfolk på handelsgulvet). Disse futures er baseret på de skiftende markedspriser på den underliggende råvare, som kan skyldes økonomiske eller sæsonbestemte kræfter i udbud og efterspørgsel. Derfor kan futurespriserne ændre sig hurtigt og uden varsel.
Råvarefutures-optioner gør det muligt for den erhvervsdrivende effektivt at handle futures, men uden den potentielle ubegrænsede risiko, der normalt er forbundet med sandsynlige prisbevægelser i en futureskontrakt. Hvorfor spørger du? Fordi optioner på råvarefutures giver dig ret, men ikke pligt, til at købe eller sælge en futureskontrakt når som helst op til en aftalt udløbsdato. Ved kontrakt er en futureskontrakt blot en forpligtelse til at afvikle.
Råvarefuturesoptionskontrakter skal specificere nøjagtige ting, såsom råvarefuturet, der handles, om optionerne er calls eller puts, antallet af futureskontrakter, der købes og sælges, udløbsdatoen samt udnyttelses- (eller strike)-prisen. I det væsentlige fungerer de ligesom aktieoptioner. Men giv køberen ret, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge til en forudbestemt pris inden for en aftalt tidsramme.
Der er en række fordele forbundet med optioner på råvarefutures. De primære er:
Gunstige margenkrav :Du kan tage en position i en bestemt vare ved kun at betale en brøkdel af denne værdi som margin. Desuden er marginerne på råvarefuturesmarkedet lavere end aktiefutures og optioner.
Diversificering :Råvarepriser er tilbøjelige til udbud-efterspørgselsdynamik, vejrforhold, geopolitiske spændinger og naturkatastrofer. Derfor er råvarer en uafhængig aktivklasse og kan vise sig at være et effektivt middel til diversificering i ens investeringsportefølje.
Implementering af strategier og mere retfærdig prissætning :Styret af internationale prisbevægelser er råvaremarkederne mindre tilbøjelige til at manipulere eller manipulere med priser.
Råvarer kan kategoriseres i store grupper som landbrugsprodukter, metaller, kød, finanser, valuta- eller ressourcemarkeder. I Indien kan de opdeles yderligere i disse kategorier:
Råvaresektorer Bestanddele Landbrug Korn:Ris, Basmatiris, hvede, majs, jeera.Olie og oliefrø:Ricinusfrø, sojafrø, ricinusolie, raffineret sojaolie, sojamel, rå palmeolie, jordnøddeolie, sennepsfrø, bomuldsfrø osv.
Krydderier:Peber, rød chili, jeera, gurkemeje og kardemomme.
bælgfrugter:Chana, urad, gule ærter, tur dal. Metaller og materialer Uædle metaller:Aluminium, kobber, nikkel, zink, tin.
Bulkråvarer:Jernmalm, kokskul, bauxit, stål.
Andre:Soda, kemikalier, sjældne jordarters metaller. Ædelmetaller og materialer Guld, sølv, platin og palladium. EnergiRåolie, naturgas, Brent-råolie, termisk kul, alternativ energi. TjenesterOlietjenester, minedrift og andre.
Råvarefuturesoptioner bliver mere populære blandt aktieoptionshandlere. I de sidste par år har markedet set mange aktieoptionshandlere konvertere til råvareoptioner, fordi råvarer har vundet betydelig indpas. Koncepterne, strategierne og aktiemarkedsviden kan nemt overføres til optioner på futures.
1. De giver handlende den variation af at have over 30 forskellige markeder at vælge imellem. Disse markeder er altid i en række forskellige diagrammønstre og volatilitet, hvilket gør det muligt for den erhvervsdrivende at scanne efter de mest effektive handelsstrategier for optioner.
2. De omfatter mere gunstige marginkrav for de shortsolgte optioner og også muligheden for at modtage renter på både investeringskapital og modtaget præmie. For eksempel modtager du Rs. 50.000 fra salg af optioner på futureskontrakter på statsobligationer. Du har nu en ekstra Rs. 50.000 på din handelskonto, ud over den handelskapital, du brugte til at marginere denne handel. Du kan derefter investere handelskapitalen plus dine yderligere Rs. 50.000 og opnå renter af hele beløbet.
3. Handlende kan købe og sælge uden at bekymre sig om modpartsrisiko. Modpartsrisiko er risikoen forbundet med, at den anden part i en finansiel kontrakt ikke opfylder sine forpligtelser. Ved handel gennem børsen eller råvarebørsen sikrer clearingselskabet hver handel, der udføres på børsen. Effektivt bliver børsen modpart for hver handel. Dette gør hele processen med handel, clearing og afvikling relativt risikofri.
4. Råvaremarkeder indgyder en mere standardiseret tilgang til råvarehandel. Processen involverer en fuldgyldig udvekslingsmekanisme i form af standardiserede kontrakter; tidsplaner for udløb; fuldt sikre risikostyringsmekanismer lime SPAN, omfattende sikkerheds- og overvågningssystemer og en række andre fordele. Alle disse iboende kvaliteter på råvaremarkederne letter risikoen forbundet med handel med råvarer, hvilket garanterer, at handlerne vil blive udført og hædret.
Handel med råvarefutures indebærer potentielt en betydelig risiko for tab og er muligvis ikke passende for alle investorer. Investorer bør nøje overveje, om handel er egnet i lyset af omstændigheder, ekspertise og finansielle ressourcer.
Råvaremarkederne bruger SPAN-systemet, som står for Standardize Portfolio Analysis of risk. SPAN er en risikobaseret porteføljetilgang til beregning af marginkrav på en konto for futures og optioner på futures. Deres metodologi i stedet for at beregne marginerne for en ny position tilføjet til en konto, som en selvstændig mulighed, beregner SPAN effekten af den nye position på hele kontoen. Kort sagt genberegner den porteføljen som helhed.
For at handle med optioner på råvarefutures er den første ting, du skal bruge, at finde en råvaremægler. Angel One er en etableret råvaremægler med medlemskab af NCDEX og MCX og mange års erfaring til at vejlede dig i råvarefutures-tjenester. Virksomheden har et omfattende netværk af 11.000 undermæglere over hele landet og en række priser for kundepåskønnelse og premium handelstjenester. Besøg deres hjemmeside for at vide mere.