Som helhed har handel med optioner været et aktivt område på aktiemarkedet siden 1972. Adskillige investorer og handlende vælger at tage optionsvejen, da det almindeligvis er kendt for at give større belønninger med den mængde penge eller kapital, der investeres. Alle transaktioner for handel med optioner blev gjort nemme. Yderligere, med tiden, kom optionskontrakter med standardiserede vilkår. Et par årtier efter blev konceptet med ugentlige muligheder introduceret. Ugentlige muligheder ligner standardindstillingerne på nogle få måder. I denne artikel vil vi se på ugentlige muligheder og forstå mere om deres fordele såvel som ulemper.
Ugentlige optioner er som udgangspunkt kortsigtede optioner, der generelt har de samme produktspecifikationer som standardoptionerne eller optionskontrakterne, der er noteret på et bestemt produkt. De opfører sig nøjagtigt som månedlige muligheder, bortset fra at de kun eksisterer i otte dage. Visse produkter viser ugentlige muligheder med næsten op til fem på hinanden følgende ugentlige udløb, da de ugentlige fortegnelser ikke udløber på samme dato som udløbsdatoen, der er angivet på den månedlige kontrakt.
Normalt introduceres ugentlige muligheder hver torsdag, og de bliver aktive, hvorefter de udløber otte dage efter på en fredag. Typisk kommer investorer til at opleve 12 månedlige udløb på et år. Med ugentlig handel med optioner har investorerne mulighed for at opleve tooghalvtreds udløb hvert eneste år. Så i stedet for at trække overskud tolv gange om året, vil du være i en meget mere gunstig position til at trække overskud tooghalvtreds gange om året. Typisk kan enhver strategi, der kan implementeres på længere-daterede optioner, implementeres på ugentlige optioner. Når det kommer til premium-sælgere, der gerne vil drage fordel af tidsforfaldskurven, der hurtigt accelererer, kan ugentlig handel med optioner være det bedste bud.
Mens størstedelen af funktionen af ugentlige optioner ligner den for standardoptionskontrakter, er der et par faktorer, der får ugentlige optioner til at skille sig ud. Lad os tage et kig på de tre hovedkarakteristika ved ugentlige muligheder.
Uanset om det er en put-option eller en call-option med en hvilken som helst strike-pris, er den ene regel, der gælder for begge, at præmien er mindre, hvis tiden til udløb er kortere. Så hvis du køber en ugentlig option, der udløber engang i løbet af den første eller anden fredag i måneden, vil det betyde, at du skal betale en mindre præmie. Relativt, hvis du køber en ugentlig option, der udløb den tredje fredag i måneden, kan den være forholdsvis dyr. Men hvis du planlægger at sælge optioner, så ville det præmiebeløb, som du potentielt kunne indsamle, være lavere.
Mens præmien kan være mindre, er tidsforfaldet af ugentlige muligheder på daglig basis højere. Den bliver ved med at blive højere, jo tæt den kommer på udløbsdatoen.
Typisk står alle optionspriser over for et vist niveau af volatilitet og ændringer i den underliggende pris. I sammenligning med langsigtede optioner har ugentlige optioner dog en tendens til at have en højere lydhørhed over for ændringerne i prisen på det underliggende aktiv. Med andre ord er ugentlige optioner mere tilbøjelige til volatilitet.
Der er masser af fordele med hensyn til, hvorfor ugentlige muligheder kan være gavnlige, og hvorfor det har fanget mange investorers interesse. Lad os se på nogle af dem.
Normalt har ugentlige optioner en tendens til at have en lavere pris sammenlignet med månedlige optioner. De er også meget billigere i sammenligning med aktierne og standardoptionerne. Dette er primært på grund af den kortere varighed, den forbliver gyldig i. Desuden har handlende kun et par dage til at forvente og se den underliggende aktie for at foretage en bevægelse i henhold til forudsigelse. En anden grund til de lavere omkostninger er den øgede volatilitet af ugentlige optioner. Denne øgede volatilitet kan nogle gange indikere en højere risiko.
Når det kommer til ugentlig handel med optioner, har handlende en tendens til at udnytte en masse volatilitet, der følger med den kortere tidsramme. Mens specifikationerne for ugentlige optioner ligner standardoptioner, er den korte varighed af ugeblade det, der gør dette til en delikat handel generelt. Da handlende hurtigt kan gå ind og forlade positioner, er der en større chance for at afbøde tab og kompensere dem med optjent overskud.
De fleste nyheder, der kommer ud på kanaler og handelsplatforme, er information, der forudsiger markedets bevægelse i den nærmeste fremtid. På grund af den korte varighed af ugentlige muligheder, kan de tilgængelige nyheder udnyttes til at træffe informerede beslutninger og spore disse bevægelser inden for udløbsdatoen.
Mens ugentlig handel med optioner har et væld af fordele, har det også et par ulemper.
Selvom både volumen såvel som den åbne interesse er gode til ugentlige muligheder, er det ikke nødvendigvis gældende for hver strejke, der finder sted i den ugentlige serie. I nogle tilfælde kan strejker have meget store spænd, der kan vise sig at være ufordelagtige for kortsigtede strategier.
Da ugentlige optioner har et mindre tidsrum involveret sammenlignet med en månedlig option, er der mindre tid til rådighed til at reparere en handel. Derudover giver hurtig tidsforfald også lidt plads til fejl. Hvis det underliggende aktiv har bevæget sig i en uønsket retning, kan det være en udfordring at justere strejkene.
I en nøddeskal
Ugentlige muligheder kan være gavnlige for handlende, der gerne vil trække tooghalvtreds afkast om året i stedet for tolv. På grund af den korte varighed af ugentlige muligheder kan der desuden træffes informerede beslutninger baseret på nyhederne. Derudover er det også omkostningseffektivt og giver flere andre fordele. Sørg for at planlægge din handelsstrategi i god tid for at handle rentabelt.