Renten på den benchmark 10-årige statsobligation er flyttet fra 2,06 % i september 2017 til en midlertidig høj over 3,12 % i maj. Stigningen på cirka 1 procentpoint er ikke meget for os, der husker, da renten var tocifret, men det er ikke det absolutte niveau, der betyder noget. Det vigtige her er, at efter mange år med umuligt lave renter, er renterne stigende.
Stigende priser har betydning for din økonomi. De påvirker den interesse, du tjener på dine investeringer. De påvirker den rente, du betaler på dine lån, fra realkreditlån til kreditkort. De påvirker også den samlede økonomi, som så kan sive ned til dine investeringsforeninger og pensionsordninger. Det betyder også, at der er en større efterspørgsel efter penge fra virksomheder, der ønsker at udvide, ansætte flere arbejdere eller bygge nye fabrikker.
Skal du være opmærksom? Du satser på, at du burde.
Kiplinger ser renterne bevæge sig langsomt højere takket være stigende offentlige underskud og lidt højere inflation. Federal Reserve er allerede forpligtet til at hæve de korte renter i løbet af de næste mange måneder, fordi den er bekymret over det stramme arbejdsmarked.
Her er syv måder, hvorpå højere renter kan påvirke din pengepung – og nogle tiltag, du kan foretage for at beskytte dig selv og endda trives.
For de fleste boligejere er investeringen i deres hjem sandsynligvis den største del af deres samlede økonomiske situation. Mange købere gennem de seneste år kunne lide ideen om et variabelt forrentet lån, fordi de startede med en lavere rente end fastforrentede lån. Da renten generelt forventes at forblive lav i lang tid, virkede risikoen minimal.
En husejer, der finansierede sit slot i den tidlige del af dette årti, kunne have fået en 5/1 ARM på omkring 3%. Dette er et rentetilpasningslån, der er fastsat i de første fem år, og derefter justeres årligt ud fra den daværende rente.
For argumentets skyld, lad os sige, at dit realkreditlån nu er mere end fem år gammelt. Lad os også sige, at den variable rente var bundet til en kortsigtet rente såsom LIBOR (London Interbank Offered Rate), som er et meget brugt kortsigtet benchmark. Siden september er denne sats steget fra 1,3 % til 2,3 %. Det betyder, at din realkreditrente også steg med 1 %. Din månedlige betaling steg 1 % gange lånets hovedstol divideret med 12.
For et hus på $200.000, finansieret med 20% ned, betyder det en yderligere betaling på $133 pr. måned. Selvom det måske ikke lyder af meget, hvis kurserne fortsætter med at stige, så vil dine betalinger også gøre det.
Med renterne stadig relativt lave, kan refinansiering til et fastforrentet realkreditlån være det rigtige skridt til at fastholde en rimelig lav rente i de næste 15 eller 30 år. Nuværende kurser er tæt på 4,6% for en 30-årig fast. Det er omkring 60 basispoint over, hvor 5/1 ARM ville have været efter sin første justering. Og hvis ARM var et år ældre end det, kunne den nye faste rente faktisk være under den justerede variable rente.
Alle skal se nærmere på deres nuværende realkreditlån for at se, om det giver mening at skifte. Hvis renterne fortsætter med at stige, kan refinansiering i dag til en fast rente, der er højere end din nuværende variable rente, gå i balance om et år eller to, og derefter give lavere renter i mange år efter det.
Hvis du vil være på markedet for at købe et nyt hjem, en bil eller en anden stor genstand, som du vil lease eller på anden måde finansiere, vil du måske gøre det før, snarere end senere. Som med et realkreditlån kan du låse en lavere fast rente nu, fordi det vil koste mere at finansiere dit køb senere, hvis renterne rykker højere.
Der er ingen magisk formel her. Hvis du køber en bil nu og finansierer med et lån, er du i samme situation som en boligejer, der ønsker at sikre et realkreditlån for at købe en ejendom. Renterne kan bevæge sig højere over hele linjen, fra et treårigt billån til et 30-årigt realkreditlån.
Selvom du planlægger at lease din bil, så husk:Leasingkontrakter kommer med en indbygget rente. Det virker måske ikke sådan, fordi du foretager en fast betaling hver måned, men den betaling beregnes ud fra købsprisen for bilen, en eventuel udbetaling, de gældende renter og den formodede værdi af køretøjet ved leasingperiodens udløb ( kaldet restværdien).
Bare vær sikker på, at din rente er fast, så dine betalinger ikke stiger, uanset hvad der sker med renten.
Tanken bag dette svarer til at foretage finansierede indkøb. Hvis du tror, du får brug for et stort beløb om et år eller to, hvorfor så ikke sikre det lån nu og låse fast en lav fast rente?
Måske tror du, at du vil købe et sommerhus om et par år. Eller starte en virksomhed. Eller betal for et bryllup.
Ifølge CostOfWedding.com var den gennemsnitlige pris for et bryllup i USA i 2017 $25.764. Det inkluderer ikke engang bryllupsrejsen.
Men det er ingenting sammenlignet med prisen på fire års college. CollegeBoard.org anslår, at et privat fireårigt college koster $32.410 om året for undervisning og gebyrer. Det inkluderer ikke kost og kost.
Du forstår ideen. Hvis du er ret sikker på, at du får brug for penge senere, kan du optage lånet nu. Det kan være et personligt eller forretningslån, eller blot en boligkreditlinje (HELOC). Hvis du tager et direkte lån, kan du udligne nogle af omkostningerne ved at investere i obligationer, der udløber, når du får brug for midlerne.
Hvis du har en saldo på dine kreditkort (og hvis du gør det, er du ikke alene - den gennemsnitlige husstands kreditkortgæld er omkring $16.000), skal du være opmærksom på stigende renter. Mange kreditkort har variabel rente, som kan bevæge sig højere, når de generelle renter bevæger sig højere. Desuden er de meget klæbrige og har en tendens til ikke at falde hurtigt, når andre rater falder.
Fordelen er, at kreditkortpriser allerede er høje og ikke har meget plads til at fortsætte endnu højere.
Variable-rate-kort baserer den sats, du betaler, på et indeks, eventuelt LIBOR eller prime-renten, så en stigning i indekset betyder en stigning i dine betalinger. Derfor kan en stigning på 1 % i indekset betyde en ekstra 12,50 USD om måneden til dine betalinger – måned efter måned efter måned.
At skifte til et kreditkort med fast rente kan løse dette problem. Igen skal du sammenligne den sats, du har nu, og hvor hurtigt den potentielt kan stige med de faste satser, der er tilgængelige på erstatningskreditkort.
Bare vær opmærksom på, at selv fastforrentede kort kan se stigninger, dog kun periodisk og ikke direkte på grund af ændringer i renten.
År med lave renter tog deres vejafgift på opsparerne. Med banker, der betaler så lidt som 0,1 % af dine penge, var der slet ikke meget incitament til at spare. Men med stigende kortsigtede renter ser tingene lidt lysere ud for madrasstoppere.
Kurserne for opsparingskonti er stadig en smule nærige med 0,6 %, men det er fem års højde. Mæglerkonto pengemarkedsfonde topper 1,5% og højere. Hvis du har $10.000 til $15.000 til at parkere på din konto, kan du finde checkkonti, der betaler 3 %.
Den nederste linje her er, at stigende renter vil favorisere opsparere frem for låntagere. Bank- og pengemarkedsrenter vil stadig ikke gøre dig rig, men de vil i det mindste give dig en lille smule tilbage.
Stigende renter vil skade obligationer og andre renteinvesteringer, men de vil også i sidste ende give sundere rentebetalinger hen ad vejen, når du sætter nye penge i arbejde. Opgaven er at bevare din kapital indtil det tidspunkt.
Det ville være meget enkelt at fortælle dig, at du skal sælge alle dine obligationsbeholdninger og vente. Men der er to store problemer med det:
For det første, at være helt ude af markedet sætter dig pris på markedet selv. Hvad hvis satserne ikke stiger? Hvad hvis de går ned? Det kan være en god idé at tilpasse din obligationsportefølje, men timing af hele porteføljen er en højrisikomanøvre. For det andet ejer du obligationer af en grund. Enten ønskede du at diversificere mod risiciene på aktiemarkedet, eller også havde du brug for den stabile indkomststrøm, de giver. At parkere alle dine penge kontant, men stadig tjene et lavt beløb, er sandsynligvis heller ikke en god idé.
Det, du kan gøre, er at nedbringe den samlede eksponering, du har over for stigende rater. Du kan sælge nogle af dine langfristede obligationsbeholdninger og geninvestere i kortere løbetider. For eksempel er spændet eller forskellen mellem en syv-årig statsobligation og en 10-årig statsobligation ubetydelig lige nu. Men hvis kurserne bevæger sig højere, vil den kortere tone holde sin værdi bedre end den længere tone. Dette skyldes, at priserne bevæger sig omvendt med renten, og jo længere løbetid, jo mere overdrevet er bevægelsen.
En anden strategi ville være at tage de penge, du får fra din portefølje, enten fra rentebetalinger eller udløbende obligationer, og investere i ting med kortere løbetid, uanset om det er treårige virksomhedsobligationer eller endda bank-cd'er. På den måde vil du være sikker på, at du i det mindste har nogle penge på vej på grund af geninvestering til højere kurser om et par år.
Ikke alle sektorer på aktiemarkedet er skabt lige. Nogle portioner kommer til skade, når kurserne stiger. Andre har faktisk gavn af det.
For eksempel, siden september sidste år, hvor raterne begyndte at stige, er forsyningssektoren faldet omkring 10 %, målt af Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU). Forsyningsselskaber tilbyder traditionelt højere udbytte, og mange investorer anser dem for at være "obligationsækvivalenter." Det betyder, at de fungerer meget som obligationer.
Bankaktier reagerer derimod normalt positivt på stigende renter. Især små bankaktier fik et løft fra de afventende ændringer af Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act og tilbagetrækningen af restriktioner. Siden september er SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) steget omkring 31 % sammenlignet med Standard &Poor's 500, som er steget omkring 12 %.
Andre aktiesektorer, der klarer sig bedre, når kurserne er højere, er naturressourcebaserede grupper såsom energi og ædelmetaller. Årsagen er, at renterne kan bevæge sig højere på inflationen, og inflationen favoriserer hårde aktiver.
Strategien her ville være at trimme positioner i rentefølsomme områder, såsom forsyningsselskaber og forbrugsvarer, og bevæge sig ind i områder som finans og naturressourcer. Det betyder ikke at komme ud af alle aktier, på trods af advarslerne fra eksperter, der tror, at stigende renter vil skade aktiemarkedet alvorligt.