Slutningen af sommeren, hvor job- og skolerutiner sætter ind igen, er også et godt tidspunkt at sætte gang i dit økonomiske liv.
Vi har gjort det nemt med vores liste over hurtige økonomiske tips designet til at spare dig penge, få dig på vej til at nå et mål eller forenkle dit liv . Forslagene går fra at automatisere investeringer til at opsætte et budget til at forpurre identitetstyve. Hvert tip vil kun tage 15 eller 30 eller — max — 60 minutter.
Efter flere år med stigninger på markedet, har du måske flere af dine aktiver i aktier, end du burde. Find ud af det ved at besøge Personal Capital (www.personalcapital.com), et online rådgivningsfirma, der vil administrere din portefølje mod et gebyr, men som også tilbyder gratis værktøjer til gør-det-selv-folk. Link dine investerings-, bank- og kreditkonti, og siden giver dig et bredt overblik over din økonomi. Under fanen Planlægning skal du klikke på "Investeringstjek." Når du har besvaret nogle enkle spørgsmål om dine investeringsmål, vil webstedet foreslå en målallokering, som du kan sammenligne med det, du har i øjeblikket.
Når du har knyttet dine konti til personlig kapital, skal du gå tilbage til investeringstjekværktøjet og klikke på "Omkostninger". Du kan se, hvad du betaler i fondsgebyrer som en procentdel af aktiverne, opdelt efter investeringskonto (på ethvert firma) eller for hele din portefølje. Til sammenligning er det gennemsnitlige omkostningsforhold for en typisk diversificeret amerikansk aktie-ETF 0,38 %, og den er 1,10 % for den typiske aktivt forvaltede diversificerede amerikanske aktiefond.
Udbyttebetalende virksomheder udbetaler ofte betalinger hver tredje måned - hvilket kan føre til tørre perioder for indkomstinvestorer, når forskellige aktier udbetaler på samme tidsplan. Nogle mæglerselskaber, herunder E-Trade, Merrill Edge og Schwab, har et værktøj, der kortlægger dine næste 12 måneders udbytte. Ellers skal du gå til www.nasdaq.com og indtaste din aktiebeholdning. Hvis du vil tilføje aktier, der udbetales i måneder, der ser sparsomme ud, skal du se 7 Top månedlige udbytteaktier og fonde at købe. Du kan tjekke udbetalingsdatoer for de fleste amerikanske aktier på www.nasdaq.com/dividend-stocks/dividend-calendar.aspx.
Investeringsappen Acorns hjælper dig med at nå dine økonomiske mål ved at bruge de penge, du ellers ville smide i din møntkrukke. Tilknyt en kredit- eller debetkonto, og hver gang du foretager et køb på det kort, runder Acorns dit køb op til den næste dollar og investerer forskellen i en portefølje af ETF'er i overensstemmelse med din investeringsstil og -behov. Du kan også foretage automatiske bidrag fra tilknyttede bankkonti. En typisk bruger investerer $50 til $60 om måneden, inklusive afrundede og automatiske investeringer, siger administrerende direktør Noah Kerner. Acorns opkræver $1 pr. måned, men giver afkald på gebyret for studerende, der opretter en konto med en "edu"-e-mailadresse.
Følg med i dagens aktiemarkedsbevægelser hos Finviz . Du vil se et varmekort over aktier i Standard &Poor's 500-aktieindeks, arrangeret efter sektor. Grønne aktier er op, røde er nede, med ticker-symbolet og ændring i procent vist. Du kan også vælge at se verdens aktiemarkeder eller børshandlede fonde. Klik på "Nyheder" for også at se de seneste virksomhedsnyheder og udvalgte blogs.
Med tyremarkedet i sit 10. år er markedet fyldt med attraktive aktier - hvis bare deres aktier var en smule billigere. Men investorer, der ønsker at "købe dip", behøver ikke at se på markedet konstant. De fleste større mæglerselskaber giver dig mulighed for at oprette overvågningslister og indstille alarmer for dine yndlingsaktier. Fidelity-investorer kan for eksempel modtage advarsler via e-mail eller tekst, når en aktie på deres overvågningsliste bevæger sig op eller ned med en vis procentdel eller rykker over eller falder under en bestemt kurs. Hvis du ønsker at lette op i stedet for at købe, så tag lidt overskud, når en aktie rammer din målkurs.
Selvom du kun kan spare en lille mængde kontanter hver måned, vil regelmæssige, automatiske overførsler fra din checkkonto til din investeringskonto bringe dig på vej til at nå dine mål. Derudover vil du næppe gå glip af pengene, hvis du betaler dig selv først - det vil sige barbere dem fra toppen af din lønseddel. Log ind på dit mæglerfirmas hjemmeside og se efter instruktioner om opsætning af overførsler; du skal indtaste din banks routingnummer, dit checkkontonummer og beløbet og hyppigheden af hver overførsel. (Du kan også gå til din checkkonto for at konfigurere overførslen – men pas på gebyrer, som banken kan opkræve for eksterne overførsler.)
Du bør holde fast i dine selvangivelser på ubestemt tid, men du kan makulere W-2 og 1099 formularer plus annullerede checks og kvitteringer for velgørende bidrag efter tre år. Hvis du er selvstændig, kan du makulere kvitteringer for erhvervsindtægter og -udgifter efter seks år. Gem boligkøbsdokumenter i tre år efter, at du har solgt din bolig. For at konvertere papirdokumenter til elektroniske filer skal du bruge en scanner; IRS accepterer digitale kopier. Og mens du er ved at blive organiseret, kan du spore dokumenter, som du muligvis har brug for senere, såsom formular 5498 fra dit pengeinstitut, som viser ikke-fradragsberettigede bidrag til din IRA. Ellers kan du ende med at betale skat af disse bidrag, når du tager udbetalinger.
Takket være den nye skattelov kan det beløb, din arbejdsgiver tilbageholder fra din lønseddel, muligvis ikke længere stemme overens med, hvor meget du skylder IRS. Du kan betale mere, end du burde nu, eller du kan betale for lidt og ende med en uventet skatteregning næste forår. Saml din seneste lønseddel og din selvangivelse for 2017, og kør dine tal gennem tilbageholdelsesberegneren på www.irs.gov. Hvis du har brug for at foretage justeringer af din tilbageholdelse, skal du indsende en ny W-4-formular til din arbejdsgiver.
Par kan budgettere som et hold ved at bruge You Need a Budget ($84 pr. år). Start med at synkronisere dine bank- og kreditkonti (eller indtast saldierne manuelt) og beslutte, hvordan du allokerer dine dollars i løbet af måneden ved at bruge YNABs kategorier eller dine egne. YNAB sigter mod at fordele alle dine indtægter mellem månedlige udgifter og langsigtede mål (inklusive besparelser), så du lettere kan håndtere store, uventede udgifter. Eller link alle dine finansielle konti til Mint (gratis) for at spore både dit budget og kommende regninger. Din bank eller kreditforening tilbyder muligvis også gratis budgetværktøjer.
For at sikre, at du har nok i banken til at dække dine månedlige regninger – og for at undgå at fylde din kalender med flere forfaldsdatoer – ring til hver enkelt fakturerer og spørg, om du kan ændre forfaldsdatoen, så den passer bedst muligt til dit pengeflow.
Uanset om du ønsker assistance til en specifik opgave eller en fuldgyldig strategi for dine penge, kan en finansiel planlægger hjælpe dig på vej. På www.napfa.org kan du søge efter honorar-rådgivere i dit område og filtrere efter speciale, såsom kunder med høj nettoværdi eller skatteplanlægning. Hvis du ønsker en engangskontrol, skal du kigge efter certificerede finansielle planlæggere, der kun koster gebyr, på www.garrettplanningnetwork.com, hvis medlemmer opkræver pr. time. Vælg tre eller fire planlæggere, og lav aftaler med hver, så du finder den bedste pasform.
At indlæse dine betalingskort i en digital tegnebog vil gøre din læder en lysere - eller give en praktisk backup, hvis du ved et uheld efterlader dine plastikkort derhjemme. Tryk og betal i butikken med apps som Apple Pay, Google Pay og Samsung Pay. Med Apple Pay eller Google Pay skal betalingsterminalen have NFC-teknologi (nærfeltkommunikation), men Samsung Pay fungerer med de fleste magnetstribelæsere samt NFC-terminaler. Du kan også bruge Google Pay, Samsung Pay og Apples Wallet-apps til at gemme og bruge loyalitetskort, eller prøv en separat app såsom Stocard eller Key Ring.
På MissingMoney.com kan du se, om aktiver såsom gamle bankkonti, aktier og obligationer, forsyningsindskud eller forsikringspolicer er blevet overdraget til staten. (Hvis din stat ikke deltager med MissingMoney.com, skal du gå til www.unclaimed.org for at få et link til din stats webside for uhævede ejendom.) Søg i stater, hvor du tidligere har boet, og også under tidligere efternavne hvad angår navne og tilstande for dine familiemedlemmer.
Tjek modtagerne igen på dine pensions-, opsparings- og investeringskonti, livsforsikringer og sundhedsopsparingskonti for at sikre, at dine aktiver går, hvor du vil have dem. Med de fleste konti kan du opnå dette online:Log ind på din kontoudbyders websted, og søg rundt for at finde fanen modtagere (sandsynligvis i kontoindstillingerne eller profilsektionen). For din mæglerkonto skal du muligvis søge efter en "overførsel ved død"-formular for at udskrive og underskrive. Hvis din ægtefælle ikke er modtager af din pensionskonto, skal han eller hun muligvis underskrive et samtykkefrafald. Hvis du opdaterer begunstigede til en pensions- eller gruppelivsforsikring, så spørg personaleafdelingen, om disse oplysninger kan opdateres online.
Et livstestamente lader dine læger - og dine kære - kende dine ønsker ved slutningen af dit liv, og en sundhedsplejerske udpeger det familiemedlem eller ven, der kan træffe beslutninger i en medicinsk nødsituation, hvis du ikke er i stand til det. Disse to dokumenter går hånd i hånd. American Bar Association har ressourcer til at hjælpe med en proxy for sundhedspleje, og det samme har www.caringinfo.org, som har statsspecifikke formularer. Underskriv sundhedsvæsenets fuldmagt og livstestamente, og giv dokumenterne til dine sundhedsudbydere.
Spørg alle de banker, du handler med, om de vil indløse dine opsparingsobligationer; mange banker kræver, at du skal være kunde i mindst seks måneder. Eller du kan sende dem til Treasury Retail Securities Site, P.O. Box 214, Minneapolis, MN 55480 (se faktaarket på TreasuryDirect.gov for information om procedurerne). For at gøre processen lettere i fremtiden, konverter dine opsparingsobligationer til elektroniske obligationer. På den måde kan du indløse dem online, når du er klar.
Lad være med at prutte om, hvem der skylder hvad efter middage med venner. Med Splitwise (gratis online eller som en app til Apple- og Android-telefoner) kan du opdele udgifter, spore IOU'er og saldi og afregne når som helst ved hjælp af PayPal eller Venmo (du kan også registrere kontante betalinger). Opret en gruppe, indtast en regning og vælg de involverede personer; Splitwise vil gøre regnestykket. Det holder en løbende sum, så du kan betale det, du skylder, i én stor betaling i stedet for flere små.
Hvis din bank dækker overtræk på din checkkonto, kan du betale et gebyr på $35 eller mere. Opret i stedet en automatisk overførsel fra en tilknyttet opsparingskonto til din checkkonto, hvis du overtrækker. Hvis du skal betale et overførselsgebyr, vil det sandsynligvis være $5 til $15. Og i stedet for at betale op til $3 for at overføre penge fra din konto til en konto uden for banken, tilmeld dig en gratis peer-to-peer betalingsapp. Med Zelle kan du for eksempel sende penge fra din bankkonto til modtagere i andre banker på få minutter. (Mindst ét medlem af transaktionen skal have en konto i en bank eller kreditforening, der er en Zelle-deltager.)
Hvis du har en sygeforsikring med høj fradragsberettigelse, kan du sandsynligvis udnytte de tredobbelte skattefordele ved en sundhedsopsparingskonto:Dine bidrag er fradragsberettigede i skat (eller før skat, hvis de betales gennem din arbejdsgiver), pengene vokser skatteudskudt, og det kan bruges skattefrit til lægeudgifter – nu eller i fremtiden. Hvis din police har en selvrisiko på mindst 1.350 USD for kun-selv-dækning eller 2.700 USD for familiedækning, kan du bidrage med op til 3.450 USD om året til en HSA for individuel dækning eller 6.900 USD for familiedækning i 2018, plus en ekstra 1.000 USD, hvis du er 55 eller ældre. Du kan ikke bidrage, efter du er på Medicare, men du kan bruge HSA-pengene skattefrit til at betale Medicare Part B, Part D og Medicare Advantage-præmier efter 65 år, ud over andre medicinske udgifter. Hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder en plan, skal du tjekke HSASearch.com for en liste over HSA-administratorer. Se efter en plan, der har lave gebyrer og lader dig investere HSA-penge i investeringsforeninger på lang sigt, hvilket vil give dig de største skattefordele.
Din kreditkortudsteder kan give en gratis kreditscore (se 10 lidt kendte frynsegoder). Eller du kan bruge et gratis onlineværktøj såsom CreditKarma.com eller FreeCreditScore.com. For at hjælpe med at skubbe dette tal opad skal du reducere dit kreditudnyttelsesforhold - det beløb, du skylder på dine kreditkort sammenlignet med den samlede grænse. Bed din kreditkortudsteder om at hæve din grænse (enten via telefon eller ved at udfylde en anmodningsformular på udstederens hjemmeside). Du skal muligvis oplyse din indkomst og andre detaljer, såsom dit erhverv eller din månedlige boligbetaling. De fleste beslutninger er øjeblikkelige.
Hent dine kreditrapporter fra de tre store kreditbureauer (Equifax, Experian og TransUnion) gratis én gang om året på www.annualcreditreport.com. Gennemgå hver rapport for fejl eller tegn på identitetstyveri, såsom et lån, du aldrig har åbnet. Så tilmeld dig tjenester, der regelmæssigt scanner dine kreditrapporter for ændringer, der kan indikere identitetstyveri, og som sender dig advarsler om disse ændringer via en mobilapp eller e-mail. Blandt gratis tjenester overvåger Credit Karma dine Equifax- og TransUnion-rapporter, og Experians værktøj på www.freecreditscore.com holder styr på din Experian-rapport. For betalte tjenester, der tilbyder mere robust overvågning, se Disse tjenester advarer dig om identitetstyveri. Er de det værd?
I stedet for at acceptere en bøde eller gebyr for forsinket betaling, skal du ringe til din kreditkortudsteder og bede om tilgivelse. En meningsmåling fra CreditCards.com i 2018 viste, at 84 % af de adspurgte, der bad om en pause, fik frafaldet et sent gebyr, 70 % fik frafaldet eller sænket et årligt gebyr, og 56 % modtog en lavere rente, da de spurgte deres udsteder. Påpeg din konsekvente betalingshistorik, hyppige brug af kortet eller andet, der kan hjælpe din sag.
Du kan gå glip af lukrative belønninger og indledende bonusser. Et par af vores favoritter:Citi Double Cash tilbyder 2% kontant tilbage på alle køb (1% når du køber og 1% når du betaler regningen), og Chase Sapphire Preferred ($95 årligt gebyr, frafaldet det første år) betaler to tilbage point pr. dollar brugt på rejser og spisning og et point på alt andet, med fleksible muligheder for at indløse point til rejser og andre køb. (For flere topvalg, gå til The Best Rewards Credit Cards, 2018.)
Log ind på din online kreditkortkonto for at aktivere betalingspåmindelser via sms eller e-mail, så du ikke går glip af din forfaldsdato. Mens du er i gang, skal du kigge efter andre advarsler, der kan være nyttige til at spore din aktivitet og begrænse overforbrug, såsom meddelelser, når din saldo overstiger et bestemt beløb, eller et køb går igennem.
Kør et tjek på dit trådløse hjemmenetværk for at holde hackere på afstand; se routerens manual eller gå til producentens websted for at få instruktioner. Slå netværkskryptering og firewall til, og skift routerens standardnetværksnavn og adgangskode. Hvis du bruger en smartenhed – f.eks. en Amazon Echo- eller Google Home-højttaler eller et Wi-Fi-forbundet hjemmesikkerhedssystem – opret et andet netværk til den, som er adskilt fra det, du bruger til dine pc'er og bærbare computere. Hvis snoops slår ind i enheden på det andet netværk, vil de have sværere ved at se aktivitet på dine computere.
Gennemgå indstillingerne og sikkerhedssiderne for hver af dine sociale mediekonti for at begrænse, hvor vidt du deler dine oplysninger med venner, offentligheden og annoncører. På Facebook kan du bruge mulighederne i indstillingsmenuen til kun at dele oplysninger med bestemte personer, ekskludere din profil fra søgemaskineresultater uden for Facebook, fravælge ansigtsgenkendelse og sætte kibosh på annoncer, der vises baseret på din onlineaktivitet. For mere om, hvordan du beskytter dine Facebook-data, se Tag skridt til at beskytte dine Facebook-data.
På AwardWallet-appen eller på www.awardwallet.com skal du indtaste dine loginoplysninger for hver konto, inklusive kreditkort, detailbutikker, hoteller, flyselskaber og andre rejseselskaber. (Med Delta Air Lines, United Airlines eller Southwest Airlines kan du kun få e-mail-udsagn fra programmerne automatisk videresendt til AwardWallet.) Du kan se din point- eller miles-saldo for hvert program med et blik på kontoskærmen. AwardWallet advarer dig, når belønninger er ved at udløbe, eller når saldi ændres.
En kreditstop, som blokerer nye långivere i at se dine kreditrapporter, er den mest effektive måde at forhindre tyve i at åbne nye kreditkonti i dit navn. Og senest den 21. september skal kreditbureauerne give dig mulighed for at placere og ophæve en indefrysningsfrihed. Du skal kontakte hvert bureau for at oprette en fastfrysning; for trin-for-trin instruktioner, se Frys din kredit i 3 trin.
Now that its merger with Time Warner is complete, AT&T is offering unlimited wireless plans that include free access to more than 30 channels of live TV, including CNN, TBS and AMC, as well as 15,000 shows and movies on demand. Customers with other wireless plans can pay for the service, called WatchTV, for $15 a month, which makes it the cheapest streaming service available.
If web pages load at a crawl and videos keep buffering, measure your internet connection’s download and upload speeds at www.speedtest.net. If you aren’t getting the speed you pay for, contact your service provider to troubleshoot the connection. While you’re on the line, ask whether you qualify for any promotional deals.
End the frustrating cycle of resetting forgotten passwords—and foil ID thieves—by setting up a password manager, such as LastPass. The service will help you create strong, unique passwords for each account, then store them behind a single, ultra-secure master password. When you’re browsing the web, LastPass will automatically fill in your credentials. The service’s free version works across multiple devices, but the premium offering ($24 a year) adds multifactor authentication and 1 gigabyte of encrypted storage.
Sign into accounts that you no longer use (check old e-mail messages to jog your memory), then visit AccountKiller.com and Backgroundchecks.org for instructions on how to remove accounts from popular sites, including AOL, Facebook, HotMail and MySpace.
To protect your photos and videos from hackers, a virus, a technical glitch or other mishap, redundancy is key. Keep photos on your phone or PC if you’d like, but store backup copies on an external hard drive or “gold” quality CDs—as well as in the cloud with a service such as Google Drive or iCloud Drive. If you use your smartphone to snap pictures that you don’t want to lose, check your phone’s settings to make sure you’ve scheduled automatic cloud backups that include your images.
Instead of spending $10 to $15 a month to rent an all-in-one modem and router from your internet service provider, buy your own setup. You’ll generally spend $100 to $200 and recoup the cost in one to two years. Look for a combination modem and router that’s on your provider’s list of approved devices (usually on its website). After setting up your new device, contact your internet provider and ask how to return the modem and router you rented.
Start by checking the property record card at your assessor’s office, which may be available online. If you find an obvious error, such as the wrong number of bathrooms, your assessor may agree to reduce your assessment—and your tax bill—immediately. If there isn’t an obvious error but you still believe your assessed value is too high, you can appeal. The process typically takes a couple of months, and you’ll need evidence to back up your case, such as data on comparable properties. But a lower assessment is worth the effort, especially if you live in an area with high property taxes.
Try an online home energy audit, such as the Home Energy Saver, developed by the Lawrence Berkeley National Laboratory. Provide your zip code and answer questions about your home—its features, heating and cooling system, appliances, and lighting—and current energy costs. You’ll receive recommendations for making home energy upgrades that are ranked by payback time.
Use your smartphone to photograph every room in your home, as well as the contents of closets and drawers, then upload the photos for safekeeping with the free UPHelp Home Inventory App, developed by consumer advocate United Policyholders. You’ll have a visual record of your belongings to jog your memory if you have to itemize possessions for an insurance claim. You can also add detailed information, such as receipts, appraisals and serial numbers.
Plug your address into the Solar Calculator at www.energysage.com and it will use a satellite view of your roof and property to estimate your potential savings and break-even point for installing a solar power system. (The actual results will vary with your roof’s characteristics and the hardware and financing that you choose.) You can also get competing, apples-to-apples estimates from participating local solar installers.
Visit SavingforCollege.com and use the World’s Simplest College Cost Calculator to estimate the future cost of a private or public college or a specific school. Enter your child’s age, the type of college, your income and your current savings. The calculator estimates the grants and scholarships your future student will receive and shows the gap between the cost of attendance and your current savings. Revise your monthly savings goal to see how saving more will help close the gap.
If your state offers a tax deduction for 529 contributions, it generally makes sense to invest in your state’s plan. But if your state doesn’t offer a tax break—or you live in Arizona, Kansas, Missouri, Montana or Pennsylvania, which offer a tax break no matter where you invest—look for a plan with no or low annual maintenance fees and an array of investment choices with low expenses, such as New York’s 529 College Savings Program. Contributions will grow tax-free, and the earnings escape tax completely if you use the withdrawals for qualified education expenses.
The Free Application for Federal Student Aid is the ticket to financial aid for college, and filing season begins October 1 for the 2019–20 academic year. To apply, go to FAFSA.gov. You’ll need your 2017 tax return and other financial information.
To pick a federal student-loan repayment plan that fits your budget, visit Studentloans.gov and click on “Use the Repayment Estimator.” Enter the balance and interest rates of each of your federal loans and your income information to see what your monthly payments would be for each repayment plan. The longer the repayment period, the more you will pay in interest, so you’ll usually want to pick the plan with the highest payment you can afford.
Even if you’re years from retirement, registering yourself with Social Security will prevent identity thieves from creating a fraudulent account and applying for benefits in your name. In addition, you can make sure your earnings record, which is used to calculate your benefits, is accurate.
If you’ve put a credit freeze on your credit records, you’ll need to lift the freeze before you apply online, because Social Security uses your credit reports to confirm your identity. Or you can apply in person at a Social Security office.
You contribute after-tax money, which grows tax-free, and withdrawals in retirement are tax-free, too. A Roth is a great idea for young workers and kids with part-time or summer jobs because the longer investments in the account grow, the bigger the tax advantage. You can contribute up to the amount of your earnings from work, or a maximum of $5,500 for 2018 (or $6,500 if you’re 50 or older), as long as your modified adjusted gross income is less than $135,000 for singles or $199,000 for married joint filers. Fidelity and TD Ameritrade offer Roth accounts with no minimum investment or maintenance fees. (For a minor child, you’ll need to open a custodial Roth account.) Charles Schwab has a $100 minimum investment for a custodial IRA but no maintenance fees.
You can put in up to $18,500 in 2018 ($24,500 if you’re 50 or older), plus as much as 20% of your net self-employment income, up to a total of $55,000 (or $61,000 if you are 50 or older)—or the amount of freelance income for the year, whichever is less. Your contributions are tax-deductible, and they grow tax-deferred until you take withdrawals in retirement. Fidelity, Schwab and several other financial institutions offer low-cost solo 401(k)s.
Run your numbers at www.immediateannuities.com. The site can calculate the income you’d receive from a lump sum or what you’d have to invest to get the income you need.
You can get a breakdown of the fees you pay by using Ameritrade’s free 401(k) Fee Analyzer. You’ll need to type in your fund information or provide your 401(k) account login credentials to allow read-only access to your account.
It’s a good idea to reshop your coverage every few years, especially if you are adding teen drivers or have major life changes, such as retirement. Ask your insurer or agent for a list of discounts, and make sure you’re getting all the breaks you deserve. See if you can reduce your rate some more by bundling auto with home or renters insurance, signing up for a data-tracking program or taking a defensive-driving course. Raising your deductible to $500 or $1,000 will trim your premiums and deter you from filing small claims that could lead to a rate hike.
See whether the coverage in your policy has kept up with the cost of labor and materials so you’ll be able to rebuild your home and replace your possessions should disaster strike. The insurer should calculate the rebuilding cost based on the square footage of your home and the current, local per-square-foot cost to rebuild. Mention any home improvements that might boost the replacement cost. Ask about gaps in coverage you could fill—such as by adding an inexpensive sewage backup rider or getting special coverage for valuables.