De fleste af os ved, hvordan man tjener penge, når aktiemarkedet klarer sig godt (bull market), men hvad gør vi, når det ikke er det (bear market)? Nogle aktier og Exchange Traded Fund (ETF) klarer sig godt, når markedet bløder rødt. Hvordan er det overhovedet muligt? Vores indlæg om bjørnemarkeder og aktier, der er omvendt til markedet, vil vise dig hvordan. Nedenfor er et par eksempler på tidligere aktiemarkedskrak i de sidste årtier og potentielle værktøjer til fremtidige krak.
Der er ikke et bestemt tidsrum eller frekvens for et bjørnemarked, men historisk set sker de hvert 8.-9. år. Det procentvise tab og restitutionstid er også uforudsigelige. Her er et par eksempler i de sidste årtier.
Vi husker alle marts 2020, hvor globale markeder gik i amok i de tidlige stadier af COVID. Alle gik i panik over farerne ved COVID og dens virkninger på verdensøkonomien. SPY:SPDR S&P 500 Trust ETF er en diversificeret fond, der sporer 500 virksomheder på det amerikanske marked, og faldt næsten 35 % fra det højeste niveau den 19. februar til det laveste niveau den 23. marts. Dette bjørnemarked varede uden tvivl lidt over en måned og kom sig inden for et par uger. Det er steget lige siden til et rekordhøjt niveau. For bevis, se ikke længere end billedet nedenfor.
Vi skal tilbage til århundredets første årti for det sidste bjørnemarked, hvor Bitcoins endnu ikke eksisterede. Så, i 2007, kunne låntagere ikke betale deres gæld, og bankerne kunne ikke inddrive deres gebyrer, især for realkreditlån. Dette forårsagede en global finanskrise i 15 måneder, hvilket resulterede i, at SPY faldt med næsten 52 % i løbet af det tidsrum, men kom sig efter over et år.
Før det, ved århundredeskiftet, var dot-com-krakket fra 2000 til 2002, der varede 18 måneder, forårsaget af en hurtig stigning og oprettelse af amerikanske teknologiaktier. Investorer hældte deres penge ind i disse virksomheder og hævede deres priser kunstigt. Som et resultat var omsætningen langt under forventningerne, og kontanter fløj ud af disse virksomheder. Som et resultat mistede mange aktier betydelige dele af deres kapital og fordampede inden for måneder. NASDAQ-indekset, der hovedsageligt består af teknologiaktier, styrtede med over 75 % i den periode og tog næsten et årti at komme sig.
Vi kan se, at længden af styrtet, faldet i procent og restitutionstiden har været meget forskellige i de seneste tre styrt, hvilket gør det meget svært at forudsige udfaldet af det næste styrt. Ikke desto mindre er nedenfor et par værktøjer til at tjene hurtigt penge på investeringer, der påvirkes forskelligt på et bjørnemarked.
Set i bakspejlet, aktier, der klarede sig godt under krak er en del af brancher, hvor efterspørgslen er konstant uanset prisen, såsom fødevareforhandlere, fastfood-kæder og sundhedsvæsen. Det er essentielle produkter, da vi alle skal købe dagligvarer, billig mad, og vi skal forkæle os selv. Deres priser vil sjældent falde eller springe drastisk, men de er sikre væddemål i vanskelige tider. I begyndelsen af ethvert krak falder aktiekurserne naturligvis, men det betyder ikke, at virksomhederne ikke påvirkes negativt. Vi ser almindeligvis et fald i aktiekursen med en stigning i indtjeningen. I sidste ende er mange uberørte af enhver økonomisk nedtur.
I skemaet nedenfor kan vi se sammenligningen mellem SPY-indekset (i blåt) nævnt tidligere og et kæmpe multinationalt amerikansk selskab, Walmart (i rødt), fra begyndelsen af 2007 og indtil efter krakket. Forbrugerne brugte normalt mindre i disse vanskelige måneder, men ikke på Walmart. Ironisk nok voksede deres salg, og de profiterede.
Bemærk: Costco klarede sig dårligere sammenlignet med Walmart i 2007-2009, men endte stadig foran SPY-indekset. Siden COVID har Costco overpræsteret både SPY og Walmart, mens Walmarts præstation er under SPY.
Det samme kan siges om Mcdonald's (i bordeaux) under samme styrt.
Det er svært at sammenligne turbulensmåneden i 2020 med tidligere nedbrud, da det skyldtes sanitære foranstaltninger i modsætning til direkte problemer med markedet som ved tidligere nedbrud. Hvis der er én ting, vi kan konkludere under denne pandemi, forblev virksomheder med mange kontanter og i god finansiel status åbne og tog en masse forretninger væk fra mindre virksomheder, der kæmpede for at forblive åbne og opfylde alle regeringens krav.
S&P 500 VIX Short Term Futures Index (VIX) er en fremskrivning af markedsstemningen i de kommende 30 dage. Grundlæggende forsøger VIX at forudsige markedsstemningen:frygt eller håb.
Nedenfor sammenlignes det med SPY-indekset, og vi kan se, at de udvikler sig omvendt. VIX har en tendens til at stige under røde dage. Denne investering er for en kortere periode, da den hurtigt kan falde i pris. I det lange løb, når markederne er stabile, kan vi se, at det svæver omkring en gennemsnitspris. Det er ikke muligt at investere direkte i dette indeks, men nogle ETF'er kan gengive det. Hvor fantastisk er det? Se vores blogindlæg her for mere detaljeret dækning.
Visse ETF'er og indeksfonde replikerer ydeevnen for større detailhandlere, forbrugerprodukter og sundhedspleje. Vi så fra det tidligere afsnit, at de har en tendens til at præstere godt under større nedbrud, eller de er i det mindste et sikkert bud på at overpræstere større indekser. De er også et solidt alternativ til at lægge alle dine æg i én kurv, når du investerer i en enkelt aktie og håber på det bedste. De vil omfatte større virksomheder, som blev nævnt tidligere, såsom Walmart, Costco, McDonald's og teknologiaktier, der passer ind i andre sektorer, såsom Amazon, men de inkluderer også mindre kapitalandele. Samlet set mindskes risikoen i hårdere tider.
En anden mulighed er at holde sig til ETF'er med en regelmæssig udbytteudbetaling. Aktier udbetaler regelmæssigt udbytte til deres aktionærer (månedligt, kvartalsvis), hvilket garanterer en vis indkomst. De kan være meget diversificerede, hvilket tilføjer yderligere beskyttelse for investorer.
Det er ikke let at forudsige, hvad man skal gøre under et markedskrak. Heldigvis tilbyder markedet forskellige værktøjer til investorer, der ønsker at investere selv (aktier), eller for dem, der ønsker, at andre skal passe på deres penge (ETF/Index).
Hvis du vil lære mere om, hvordan du kan drage fordel af at investere i aktier som Amazon, Costco og McDonalds, så gå over til vores gratis bibliotek med uddannelseskurser. Vi har noget for enhver smag, inklusive handelsmuligheder for dem med små konti.