Hvad er SEBI vs Mukesh Ambani-sagen: SEBI, regulatoren af kapitalmarkederne i Indien, har pålagt Reliance Industries en bøde på 25 crores og Mukesh Ambani på 15 crores for at manipulere afregningsprisen på Reliance Petroleum Ltd (RPL) den 29. november 2007 (udløbsdagen for den månedlige futureskontrakt) . SEBI er af den opfattelse, at Reliance Industries overtrådte handelsreglerne og manipulerede aktiekursen på RPL, hvilket igen førte til, at investorer tabte penge på markedet.
Uanset hvad, før vi går dybere ind i denne sag, lad os først prøve at forstå et par handelsterminologier, som vil blive brugt i løbet af diskussionen i denne artikel.
— Short Selling :Som navnet antyder, betyder det blot at sælge aktierne i virksomheden, før man ejer dem. Dette gøres med den hensigt enten at sænke kursen på aktierne eller vinde på den forventede svaghed i selskabets aktiekurs.
— Futures :En futureskontrakt er en juridisk aftale om at købe eller sælge et bestemt underliggende aktiv eller værdipapir til en forudbestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Køberen af futureskontrakten er forpligtet til at købe og modtage det underliggende aktiv, når futureskontrakten udløber. Og sælgeren af futureskontrakten er forpligtet til at sælge og levere det underliggende aktiv ved udløb.
SEBI's undersøgelse er i dette tilfælde relateret til handel med scrip Reliance Petroleum Limited (RPL), som fusionerede med RIL i 2007. Senere samme år i november måned besluttede selskabet at sælge næsten 5 % andel i RPL.
Til at varetage transaktionerne udpegede selskabet ganske vist 12 agenter mellem oktober og november 2007. Disse agenter tog korte positioner i futureskontrakten på vegne af virksomheden, og RIL tog positioner i kontantsegmentet af markedet.
I november 2007 solgte Reliance 2,25 crores-aktier 10 minutter før terminskontraktens udløb, og det førte til et kraftigt fald i aktiekurserne på RPL. Dette førte yderligere til en kraftig reduktion i afviklingsprisen på RPL-futureskontrakternes udløbspriser.
Hele RILs korte position på næsten 8 crores-aktier i futures og optioner (F&O)-segmentet blev kontantafregnet, hvilket førte til en enorm profit på mere end 500 crores ved short selling. Det nævnte overskud blev overført af agenterne til RIL i henhold til en forudgående aftale.
SEBI har idømt en bøde på 25 crores til Reliance Industries Limited (RIL) og en bøde på 15 crores til Mukesh Ambani. SEBI fastholder, at RIL indgik en veltilrettelagt operation med sine agenter for at hjørne Open Interest-positionen i RPL-futureskontrakten og tjene unødig fortjeneste ved at sælge aktier i kontantsegmentet og shorte futures-positionen.
SEBI fastholder også, at Mukesh Ambani, som er formand og administrerende direktør for RIL, var ansvarlig for dets daglige anliggender og dermed ansvarlig for den "manipulative handel" udført af RIL.
Kapitalmarkedsregulatoren (SEBI) pålagde også bøder på 20 crores og 10 crores på henholdsvis Navi Mumbai SEZ og Mumbai SEZ. Straffen skal betales med 45 dage fra den 1. januar 2021.
SEBI bemærkede også, at en ordre noteret den 24. marts 2017 havde pålagt RIL at udtømme et beløb på ₹447,27 crores sammen med renter beregnet med en sats på 12 % om året fra den 29. november 2007 og frem til betalingsdatoen.
SEBI har udtalt, at den 24. marts 2017 havde bedt RIL om at returnere Rs. 447,27 crores sammen med en rente på 12 % om året. Og yderligere blev Reliance forbudt at handle med aktiederivater i F&O-segmentet på børser, direkte eller indirekte, i en periode på et år.
LÆS OGSÅ
Enhver form for markedsmanipulerende aktiviteter, der forvrider markedets normale funktion, overvåges nøje af SEBI, selv i tilfældet med den rigeste mand i Indien. Selvom SEBI vs Mukesh Ambani-sagen er over et årti gammelt manipulativt handelsproblem, men denne igangværende sag beviser, at SEBI er parat til at træffe korrigerende foranstaltninger for, at kapitalmarkedet i Indien fungerer korrekt.
Det er alt for nutidens Market Forensics. Vi håber, det var nyttigt for dig. Vi vender tilbage i morgen med endnu en interessant markedsnyhed og analyse. Indtil da, pas på og god investering!
