Har du hørt om ARK Invest?

De forvalter aktivt 5 ETF'er, hvoraf den "elendigste" performer er op 77% år til dato. Her er de imponerende afkast leveret af hver ETF:

De fleste ETF'er er passive, og det betyder, at fondsforvalteren ikke træffer investeringsbeslutninger, men blot følger de indekser, som ETF'erne sporer. ARK Invests ETF'er forvaltes aktivt (de har dog to passivt forvaltede ETF'er), og investeringsteamet skal hele tiden finde de bedste ideer til at inkludere i deres porteføljer og sælge de dårligere. Der er intet indeks til at spore disse aktivt administrerede ETF'er.

ARKs fokus er på børsnoterede disruptive teknologiaktier inden for forskellige områder såsom biotek, robotteknologi, internetplatforme, SaaS, 3D-print og mere. Catherine Wood er grundlæggeren af ​​ARK, og hun er blevet en legende på grund af ETF'ernes præstationer (og hendes kontroversielle synspunkter ).

Mens de fleste fondsforvaltere ville nedtone værdien af ​​at bruge sociale medier til at engagere investorer, gik Wood den anden vej og deler konstant sine synspunkter på forskellige platforme såsom Twitter (her og her) og YouTube. Dette er vigtigt, da ETF'er typisk ikke kan stole på finansielle virksomheder eller rådgivere til distribution, da disse enheder ikke er tilskyndet til at gøre det. Ved at dele hendes synspunkter kan investorer forstå ETF'erne bedre og træffe en informeret beslutning om, hvorvidt de vil investere i dem. Selvom du vælger ikke at investere i nogen af ​​ARK's ETF'er, kan du lære utroligt meget. Det er generøsitet.

Disse ETF'er har en omkostningsprocent på 0,75%. Det er ikke dyrt i betragtning af, at de er aktivt forvaltet. Hedgefonde kan opkræve 20 % AUM-gebyr og yderligere 20 % resultatgebyr. ARK Invest ETF'er opkræver ikke et præstationsgebyr og har alligevel klaret sig bedre end de fleste hedgefonde derude. For investorer er det en tyveri at få adgang til hedgefond-kvalitetsstyring til lave ETF-gebyrer.

Derfor kan du overveje ARK ETF'er, hvis du vil investere i disruptive teknologier i løbet af de næste 5-10 år og ønsker et godt investeringsteam til at beslutte på dine vegne. Husk, det er ikke umiddelbare ideer, der kan betale sig om 1-2 år. Selvom præstationerne har været solide i 2020, kan vi ikke gå ud fra, at det vil være tilfældet for evigt. Så du har brug for noget holdekraft og den rette forventning.

Alternativt foretrækker jeg at se på deres aktier for at få nogle handelsideer, fordi jeg måske ikke kan lide alle de aktier, de har valgt. Dette er en anden fordel for investorerne - vi får at se alle beholdningerne i disse ETF'er, fordi de er forpligtet til at oplyse dem ved lov. Du kan endda få en daglig opdatering om deres positioner! Dette er i modsætning til hedgefonde, som ville holde deres besiddelser hemmelige og kun annoncere de store transaktioner mere end en måned efter.

Jeg bemærkede, at der var nogle overlapninger mellem ETF-beholdningerne (dvs. forskellige ETF'er investeret i de samme aktier ), og jeg ville gerne vide den overordnede ARK-eksponering for hver aktie. Efter at have opstillet positionerne, bemærkede jeg en Pareto-fordeling i deres porteføljevægtning:

20 aktier ud af 144 i porteføljerne er 58 % værd af den samlede værdi.

Top 5 udgør 27 % af den samlede værdi.

Det betyder, at disse 5 aktier er væddemål med høj overbevisning af ARK.

Lad os tage et hurtigt kig på dem:

Tesla (position på $1,6 mia., 8 % af porteføljen)

Tesla er den største position i ARKs porteføljer – en samlet eksponering på 8 %. Denne aktie behøver ingen introduktion, og jeg lavede for nylig en video for at sammenligne aktierne i varme elektriske køretøjer (EV):

Wood var en af ​​de tidlige fortalere for Tesla, og hun lavede en sensationel prognose om, at Tesla kunne nå $7.000 til $15.000 i 2024.

Uanset om du tror på det eller ej, har hun lagt penge, hvor hendes mund er, og Tesla er nu en kæmpe $1,6 mia. position i sine ARK ETF'er – den største position i en enkelt aktie.

Invitae ($1,1 mia. position, 5 % af porteføljen)

I en nøddeskal giver Invitae genetisk testning. Det er ved at opbygge en stor database med genetisk information om så mange mennesker som muligt. Data er den nye valuta, og dette er et meget værdifuldt aktiv, der kan bruges til at behandle fortidens og fremtidens sygdomme.

Genetiske og bioteknologiske terapier kan kun anvendes, når dit DNA er kendt. Derfor vil genetisk testning være nødvendig, og jeg vil ikke blive overrasket over, at det kan blive påbudt i en mulig fremtid.

Invitae har gjort gentest billigere - prisen er faldet fra over $1.000 i 2015 til nutidens $250. Dette ville give flere individer råd til testene og have en bedre chance for at søge genetisk terapi, hvis det er nødvendigt.

Roku ($1,1 mia. position, 5 % af porteføljen)

For at være ærlig er dette den mest overraskende investering på denne liste for mig. Hvad er så specielt ved Roku? Er det ikke bare en streamingenhed, der har en lille konkurrencefordel i forhold til andre mærker?

Det eneste, jeg kan forklare, er, at det er en meta-streaming platform, hvor du kan streame næsten enhver tjeneste med den – eksempler er Netflix, Disney+, Apple TV og Amazon Prime. Med streamingkrigen i gang og gør det svært for dig at beslutte, hvilket du vil abonnere på, kan du bare underskrive med dem alle og streame dem med Roku. Jeg ser det som en forstyrrelse for dem med kabel-tv set-top-bokse derhjemme – Roku er ved at erstatte dem alle.

Square ($988 mio. position, 5 % af porteføljen)

Square startede som et salgssted (POS) for små virksomheder, der ikke har råd til en kreditkortmaskine fra bankerne. Du skal bare bruge en smartphone og en Square-enhed, der går ind i den via lydstikket og bratsch! Du kan indsamle kreditkortbetalinger uden besvær.

Square er helt sikkert modnet fra det tidspunkt og tilbyder nu en komplet suite af POS-systemer til detailhandlere online og offline. Det har også lanceret en kontant-app (digital tegnebog) for at lette mobilbetalinger for enkeltpersoner. Det er også gået så langt som at købe Bitcoin for 50 millioner dollars. Jeg vil ikke blive overrasket, hvis de bliver en fuldgyldig digital bank i fremtiden og tager et blad ud af Ant Financials håndbog.

CRISPR Therapeutics (position på 977 mio. USD, 5 % af porteføljen)

Først og fremmest er jeg ikke uddannet i bioteknologi, så tag min forklaring med et gran salt. CRISPR er en DNA-sekvens fundet i bakterier, der kan redigere menneskets DNA. Derfor udnytter videnskabsmænd dette koncept til bevidst at redigere menneskets DNA, hvis det er nødvendigt - for eksempel at behandle en kræftpatient ved at redigere mutationen væk.

CRISPR Therapeutics er en af ​​de førende på dette område, og Intellia og Editas er konkurrenter. Disse tre virksomheder er i øjeblikket involveret i en patentkrig. ARK har investeret i alle 3, men den største position er i CRISPR Therapeutics, sandsynligvis fordi der allerede var vellykkede forsøg på rigtige mennesker. Wood tror på, at de vil ende med at licensere hinandens patenter til gavn for virksomheden i stedet for at konkurrere deres marginer væk. Kun tiden vil vise.

Vil du investere i disruptiv teknologi?

ARK ETF'er har helt sikkert klaret sig meget godt i 2020, og rider på den teknologiske bølge, der kom efter Covid-19. Det er klogt at ekstrapolere historiske resultater ind i fremtiden. Når det er sagt, er disruptive teknologier vigtige for at definere en ny fremtid for os alle.

Så er du tilhænger af forstyrrende teknologier, og vigtigst af alt, ville du sætte dine penge på dem, og hvis ja, hvor meget?