Byggelånsrenterne for boliglån beregnes anderledes end satserne for permanente lån. Byggelånsrenterne er ikke faste, men "svæver" op eller ned i byggeperioden, mens permanente lån er baseret på langfristede renter.
Byggelån finansieres næsten altid af finansielle institutioner som banker og kreditforeninger. Finansielle institutioner anser byggelån for at være kortfristede, da byggeriet typisk afsluttes på 12 måneder eller mindre. Byggelån anses også for at være mere risikable end permanente lån, da mange ting kan gå galt under byggeriet, og pengeinstituttet kan sidde fast med et halvfærdigt hus. Både den kortsigtede karakter af lånene og den øgede risiko forbundet med byggelån har betydning for renten.
Når du får et 30-årigt eller 15-årigt realkreditlån i din bolig, er det det, man kalder et amortiserende lån. Det betyder blot, at en del af hovedstolen betales hver måned sammen med renterne. Hver måned falder saldoen på lånet, og ved slutningen af låneperioden vil lånet være helt indfriet.
Et ikke-amortiserende lån betyder, at der ikke betales hovedstol tilbage i løbet af lånet, og den fulde saldo er stadig på plads ved udløbet af låneperioden. Sådanne lån er også kendt som afdragsfrie lån. Byggelån er afdragsfrie lån.
I modsætning til et permanent realkreditlån udbetales midlerne til byggelån ikke ved lukning. Typisk vil pengeinstituttet udbetale 10 procent af lånesaldoen ved lukning for at dække planer, tilladelser og andre indledende byggeomkostninger. Resten af lånesaldoen placeres i en byggelånefond og udbetales til låntager, efterhånden som hver fase af byggeriet er afsluttet.
Som låntager skal du kun betale renter af det udbetalte beløb, og du forventes kun at betale renterne og ingen af hovedstolen. For eksempel, hvis dit lånebeløb er $200.000, og pengeinstituttet kun har udbetalt 10 procent af midlerne ($20.000), betaler du kun renter af de $20.000. Renter faktureres ved udgangen af hver måned og er baseret på det gennemsnitlige udestående lånebeløb i løbet af måneden.
Byggelånsrenterne "flyder" i byggeperioden. Float betyder, at kursen ændres, når et specificeret indeks, såsom prime-kursen, ændres. Primærrenten er offentliggjort i Wall Street Journal og henviser til den sats, bankerne opkræver til deres bedste kunder. Byggerenter er generelt sat til prime rate plus 2 pct. Så hvis prime rate er 2 procent, vil du blive opkrævet i alt 4 procent.
Hvis prime-renten øges til 2,5 procent, vil satsen på dit lån blive forhøjet til 4,5 procent for den resterende løbetid af lånet, eller indtil prime-renten ændres igen.
Da permanente realkreditlån har en varighed på 15 til 30 år, er renterne for permanente realkreditlån knyttet til de renter, der betales på langfristede statsobligationer. Investorer, der køber langsigtede investeringer, kræver en rente, som de anser for at være givende på lang sigt. Disse kurser er fastsat ved bud på de finansielle markeder og har varieret over de seneste 20 år fra 5 procent helt op til 16 procent afhængigt af økonomiske forhold.
For dig som låntager betyder et fastforrentet varigt realkreditlån, at du betaler den samme rente i lånets løbetid, uanset hvor meget renten kan ændre sig på de finansielle markeder.
Så vi ser, at en byggelånsrente er baseret på korte renter, der afspejler den kortfristede karakter af byggelån, og en permanent realkreditrente er baseret på langfristede renter, der afspejler den længere løbetid af permanente lån.