COBRA – Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act – kræver, at de fleste arbejdsgivere med en gruppesygeforsikring gør fortsat dækning tilgængelig for tidligere ansatte, der opfylder visse krav. For at være berettiget til COBRA skal du have dækning i henhold til en arbejdsgivers plan, før du tager afsted, og du skal forlade på grund af en kvalificerende begivenhed. Pensionering er en sådan kvalifikationsbegivenhed.
Hvis du ønsker at fortsætte din forsikringsdækning gennem COBRA, er enhver grund til at forlade arbejdet undtagen grov forseelse en kvalificerende begivenhed. Hvis du gik på pension med en tilfredsstillende arbejdsrekord, er du berettiget til COBRA. Hvis du blev fyret på grund af grov tjenesteforseelse, er du dog ikke berettiget, selvom du betragter dig selv som pensionist, fordi du ikke søger arbejde. Selvom du opkræver pensionsydelser, diskvalificerer grov forseelse dig.
Hvis du allerede har Medicare, før du går på pension, kan du også opnå COBRA-dækning, hvis du ellers er kvalificeret. Det virker ikke omvendt. Hvis du først går på COBRA og derefter tilmelder dig Medicare, kan din arbejdsgiver opsige din COBRA. Med sjældne undtagelser, hvis du har både Medicare og COBRA, betaler Medicare først. Det betyder, at Medicare er den primære forsikring.
Inden for 30 dage efter din pensionsdato skal din arbejdsgiver give dig besked, om du er berettiget til COBRA. Du har 60 dage til at tilmelde dig. Denne periode begynder med den dag, opsigelsen sendes eller den sidste dag for din medarbejderdækning, alt efter hvad der kommer senere. Hvis du går glip af deadline, mister du din chance for at få COBRA på pension.
Inden pensioneringen kan din arbejdsgiver have betalt en del af din forsikringspræmie. Under pensionering kan din arbejdsgiver kræve, at du betaler hele COBRA-omkostningerne plus 2 procent i gebyrer, for i alt 102 procent af omkostningerne. Du skal foretage din første betaling inden for 45 dage efter tilmelding til COBRA. Hvis denne betaling er forsinket, kan du miste adgangen. Du kan også miste dækningen, hvis du ikke betaler dine løbende præmier til tiden.
Du er berettiget til COBRA i en begrænset periode under din pensionering. Normalt strækker COBRA-dækningen sig i 18 måneder, men nogle planer kan fortsætte i 36 måneder eller mere, efter arbejdsgiverens skøn.