Når du sammensætter en finansiel plan, er et af de første skridt at beregne din samlede nettoformue. Dette lader dig kende din nuværende økonomiske situation. Når du skal bestemme din nettoformue, er du nødt til korrekt at redegøre for værdien af din livsforsikring. Det pålydende beløb for nuværende livsforsikringer tæller ikke med i din nettoformue, men kontantværdien af policer og alle arvede dødsfaldsydelser tæller med i din nettoformue.
Din nettoformue er din nuværende økonomiske formue. Det er baseret på din husstands balance. Din balance viser dine samlede aktiver, alt hvad du ejer, og dine samlede forpligtelser, alt hvad du skylder. Typiske aktiver er bankkonti, ejendomme og investeringskonti. Almindelige forpligtelser er realkreditlån, kreditkortgæld og udestående lån. For at beregne din nettoformue skal du trække dine forpligtelser fra dine aktiver. Din samlede nettoformue stiger, efterhånden som du betaler af på din gæld og samler flere aktiver.
Når du køber en livsforsikring, forsikrer du dit liv for en bestemt ydelse, angivet som pålydende beløb. Hvis du dør, modtager dine begunstigede denne betaling fra livsforsikringsselskabet. Livsforsikringen er en kontrakt, der skal beskytte dine arvinger mod det økonomiske tab ved din død. Mens du er i live, har du ikke adgang til livsforsikringsydelsen, så denne ydelse betragtes ikke som et aktiv. Indtil en person dør, har det pålydende beløb for en livsforsikring ingen indflydelse på den forsikredes nettoformue.
Visse livsforsikringer opbygger en reserve af kontanter, som den forsikrede kan få adgang til, før hun dør. Denne kontante værdi vokser, efterhånden som den forsikrede investerer flere penge i livsforsikringsaftalen. Fordi du kan få adgang til kontantværdien af en livsforsikring, tæller denne værdi med i din nettoformue. Din samlede kontantværdi er opført som et aktiv på din balance, der øger din nettoværdi.
Når du er begunstiget af en livsforsikring, modtager du et engangsbeløb fra livsforsikringsselskabet efter forsikredes død. Din samlede nettoformue stiger med det fulde beløb af alle modtagne dødsfaldsydelser. Forsikringsselskabet udbetaler dødsfaldsydelsen kontant, hvilket straks øger din likvide formue. Dødsfaldsydelsen ved en livsforsikring har ingen indflydelse på din nettoformue, mens den forsikrede er i live, men din nettoformue stiger med den fulde dødsfaldsydelse, når den forsikrede dør.