Boligejere, der ønsker at lave en boligombygning, hjælpe med at betale for universitetsomkostninger eller nedbetale gæld, kan overveje at bruge den egenkapital, de har bygget i deres hjem, til at få en boligkreditlinje (HELOC). Mens en HELOC kan være en stor hjælp, når du skal låne penge, sætter det også dit hus i fare, hvis du har svært ved at betale lånet tilbage.

En HELOC kan også påvirke din kreditscore – positivt eller negativt – afhængigt af hvordan du administrerer kontoen. Din score kan drage fordel, hvis du foretager rettidige betalinger og holder det beløb, du låner fra din HELOC, relativt lavt, men at komme bagud med dine betalinger kan betyde dårlige nyheder for din kreditscore og generelle økonomiske sundhed.

Hvad er en HELOC?

En HELOC er en revolverende kreditlinje, der giver dig mulighed for at låne mod egenkapitalen i dit hjem. Det beløb, du kan låne, bestemmes af den vurderede værdi af din bolig, minus restbeløbet på dit realkreditlån. Og du kan bruge midlerne, som du finder passende.

De fleste långivere begrænser HELOCs til 60% til 85% af boligens værdi. De vil også evaluere andre faktorer, herunder din kreditværdighed, for at bestemme kreditgrænsen. For at illustrere, hvis dit hjem i øjeblikket er $420.000 værd, og den udestående saldo på dit realkreditlån er $150.000, har du $270.000 i boligkapital. I dette tilfælde kan långiver tilbyde dig en HELOC på op til $229.500, forudsat at du opfylder andre kvalificerende kriterier.

HELOC'er fungerer på samme måde som kreditkort:Du kan låne så meget, som du har brug for, op til din grænse. I modsætning til kreditkort har HELOC'er en fast "trækningsperiode", typisk 10 år, hvor du kan få adgang til midler. I løbet af den tid foretager du afdragsfrie månedlige betalinger på det, du låner, selvom du normalt kan tilføje ekstra hovedstol til dine betalinger. Når trækningsperioden slutter, vil långiver generelt sprede hovedstolen over 20 år, eller du kan refinansiere lånet.

HELOC'er er dog ikke det samme som boliglån. Mens et boliglån også er baseret på den egenkapital, du har bygget i dit hjem, er det et afdragslån snarere end en revolverende kreditlinje. Det betyder, at långiveren udbetaler alle midlerne på én gang, og du skal tilbagebetale dem over låneperioden. Ejendomslån har typisk også en fast rente, men renten på HELOC er normalt variabel.

HELOCs og din kredit

Indvirkningen en HELOC har på din kreditscore afhænger af, hvordan du bruger midlerne og administrerer kontoen. Du kan hjælpe din score ved at foretage rettidige betalinger på din HELOC. Som med enhver kreditkonto, men hvis du er forsinket med en betaling, vil din score lide.

Hvis du bruger meget af den tilgængelige kredit på dine kreditkort, har du sandsynligvis en høj kreditudnyttelsesgrad, der skader din score. Brug af din HELOC til at betale disse kreditkortsaldi ud - så længe du holder saldoen på nul fremover - vil sænke din udnyttelse og kan give dine score et løft.

En almindelig misforståelse om HELOC'er er, at saldoen indgår i din kreditudnyttelsesgrad. Men fordi en HELOC adskiller sig fra andre kreditlinjer ved, at den er sikret af dit hjem, FICO ^® (den kreditscore, der oftest bruges af långivere) er designet til at udelukke HELOC'er fra revolverende kreditudnyttelsesberegninger.

En anden ting at huske på:Din långiver vil udføre en hård kreditforespørgsel, når du ansøger om en HELOC. Din score kan falde med et par point (hvis overhovedet), men virkningen aftager med tiden.

Fordele og ulemper ved HELOC'er

Der er et par vigtige fordele ved at få en HELOC:

• Lavere renter :HELOC'er har generelt lavere renter end kreditkort og usikrede låneprodukter, fordi de er sikret af dit hjem. Det betyder, at dit hjem bruges som sikkerhed og beskytter långiveren, hvis du misligholder lånet.
• Adgang til store mængder :Du har måske ikke ret meget held med at låne store mængder kontanter, hvis du ansøger om et kreditkort eller et personligt lån. En HELOC giver dig dog en bedre chance for at blive godkendt, hvis du har en stor sum af egenkapital i dit hjem og opfylder långivernes øvrige kvalifikationskriterier.
• Fleksibel :Du kan trække lige så meget, som du har brug for, op til mængden af ​​tilgængelig kredit med en HELOC. Det betyder, at du kun vil være ansvarlig for renter af de midler, du rent faktisk bruger. Lån på afdrag giver dig ikke denne luksus:Du skal betale renter af det samlede beløb, du låner. For eksempel, hvis du får en $80.000 HELOC og kun bruger $20.000, vil du kun foretage betalinger på $20.000 plus renter. Men hvis du får et lån til 80.000 kr., vil der blive beregnet renter på hele beløbet.

Der er dog nogle væsentlige ulemper at overveje:

• Reducer egenkapitalen i dit hjem :HELOC'er reducerer mængden af ​​egenkapital i dit hjem. Dette kan være problematisk, hvis din boligværdi falder væsentligt, og du beslutter dig for eller har brug for at sælge den.
• Højere betalinger :Når din trækningsperiode slutter, begynder du at betale på hovedstolen – som vil være meget højere end de afdragsfrie betalinger, du havde foretaget indtil da. Hvis du ikke kan foretage de nye månedlige betalinger, kan du miste dit hjem.
• Placering af dit hjem :Hvis du ikke er sikker på, at du vil være i stand til at betale på dit lån – og dermed holde fast i dit hjem – er en HELOC sandsynligvis ikke et godt valg.

Bundlinjen

En HELOC kan være en levedygtig løsning på et kontantbehov i visse situationer. Alligevel er det vigtigt at forstå, hvordan det fungerer, og om det risikerer dit hjem. Du bør også forstå, hvordan HELOC kan påvirke din kredit, før du ansøger. Afhængigt af kreditvurdering og økonomiske situation kan der være bedre muligheder derude.

Tjek din kreditscore for at se, hvor du står, når du udforsker lånemuligheder. Det kan være bedre at vente med at ansøge og arbejde på at forbedre din score for at sikre, at du får de mest konkurrencedygtige vilkår, når du er klar til at komme videre. Du kan tjekke din Experian-kreditrapport og FICO ^® Score ^☉ gratis for at finde ud af, hvor du står.