De fleste mennesker tænker på livsforsikring som noget, du køber for at beskytte din familie. Men i erhvervslivet tjener det et helt andet formål. Corporate-owned life insurance (COLI) er en finansiel strategi, der giver virksomheder mulighed for at købe policer på deres ansattes liv. Virksomheden, ikke medarbejderens familie, er modtageren. Denne praksis er blevet brugt i årtier til at finansiere ledelsesydelser, opveje stigende medarbejderomkostninger og økonomisk beskytte mod tab af nøglepersoner.
En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at vurdere, hvordan virksomhedsejede livsforsikringer passer ind i din virksomheds økonomiske plan.
Det kan virke ukonventionelt for en virksomhed at holde livsforsikring på sine arbejdere. Virksomhedsejet livsforsikring (COLI) er dog en veletableret finansiel strategi, der er populær blandt virksomheder af alle størrelser på tværs af en lang række brancher.
COLI er en livsforsikring, som en virksomhed køber på sine ansattes liv. Dette påvirker typisk nøgleledere og seniorledere. Selskabet ejer forsikringen, betaler præmierne og er modtageren. Det betyder, at den modtager dødsfaldsydelsen, når den forsikrede medarbejder dør.
Virksomheder køber ikke COLI blot for at drage fordel af en medarbejders død; politikkerne tjener et legitimt og strategisk økonomisk formål. Virksomheder bruger COLI primært til at hjælpe med at finansiere langsigtede forpligtelser. Dette inkluderer direktørkompensationspakker, udskudte pensionsydelser og sundhedsforpligtelser efter pensionering.
Den kontante værdi, der opbygges i disse permanente livsforsikringer, fungerer som et virksomhedsaktiv. Det vokser skatteudskudt over tid.
Overordnet set fungerer COLI meget anderledes end den livsforsikring, nogen kan købe for at beskytte deres familie. Med en personlig police er den forsikrede person eller deres kære begunstigede. Med COLI modtager virksomheden den økonomiske fordel, ikke medarbejderen eller dennes familie.
Medarbejdere skal give skriftligt samtykke, før der kan tegnes en police på deres liv. 1 Dette er et føderalt krav for at sikre gennemsigtighed og beskytte individuelle rettigheder.
En af de primære anvendelser af COLI er at uformelt finansiere ikke-kvalificerede udskudte kompensationsplaner for ledere og seniorledere.
Disse planer giver virksomheder mulighed for at love fremtidige betalinger til nøglemedarbejdere som et fastholdelses- og rekrutteringsværktøj. Den kontante værdi i en COLI-politik giver et dedikeret aktiv til at støtte disse løfter.
Omkostningerne ved at levere personalegoder som sygesikring og pensionsordninger fortsætter med at stige for virksomheder af alle størrelser. COLI hjælper med at udligne disse udgifter ved at generere skattefordelte afkast gennem policens kontantværdi og i sidste ende en skattefri dødsfaldsydelse.
Når en virksomheds succes er tæt knyttet til et lille antal individer, kan det uventede tab af en af disse mennesker være økonomisk ødelæggende. COLI giver en økonomisk stødpude, der hjælper virksomheden med at absorbere påvirkningen. Det kan dække omkostninger som executive search-gebyrer, tabt omsætning og omkostninger til klientovergang.
Nært afholdte virksomheder og partnerskaber bruger ofte COLI til at finansiere køb-salg-aftaler mellem ejere. Når en ejer dør, træder COLI-politikkens dødsfald ind. Det giver de overlevende ejere eller virksomheden kapital til at købe den afdøde ejers andel.
Dette sikrer en smidig ejerskabsovergang uden at tvinge virksomheden til at optage gæld eller likvidere aktiver under pres.
Ikke alle virksomhedsejede livsforsikringer er ens. Den type politik, som en virksomhed vælger, vil forme dens risikoprofil, afkastpotentiale og overordnede passe ind i dens finansielle strategi.
Der er et par hovedtyper af COLI-politikker, som virksomheder typisk overvejer.
COLI er for det lange løb, så det er ikke altid nemt eller omkostningseffektivt at få adgang til kapital.
At afgive en police tidligt udløser ofte tilbagekøbsgebyrer fra forsikringsselskabet. Enhver gevinst over virksomhedens omkostningsgrundlag bliver skattepligtig som almindelig indkomst. 2 Denne kombination kan væsentligt reducere den nettoværdi, virksomheden genvinder. Det gør COLI til et dårligt valg for virksomheder, der kan have brug for fleksibel adgang til kapital på kort eller mellemlang sigt.
Den finansielle styrke hos det forsikringsselskab, der støtter forsikringen, er også en risiko. Hvis luftfartsselskabet løber ind i økonomiske problemer eller bliver insolvent, kan virksomhedens kontantværdi og fremtidige dødsfald blive kompromitteret. Denne risiko er især høj med generel konto COLI, hvor policens værdi er direkte relateret til forsikringsselskabets generelle økonomiske helbred.
COLI-programmer er underlagt et komplekst net af føderale regler, og manglende overholdelse kan have alvorlige konsekvenser. I henhold til Internal Revenue Code Section 101(j) skal virksomheder indhente skriftligt medarbejdersamtykke og opfylde specifikke varselkrav, før de udsteder en politik for at bevare den skattefrie status for dødsfaldsydelsen. 3
Virksomhedsejet livsforsikring er et strategisk finansielt værktøj, der hjælper virksomheder af alle størrelser med at finansiere ledelsesydelser, beskytte mod tab af nøglemedarbejdere, understøtte køb-salg-aftaler og administrere langsigtede forpligtelser på en skatteeffektiv måde. Med flere tilgængelige politiktyper, fra konservative hele livet til markedsrelaterede variable og indekserede optioner, kan virksomheder skræddersy deres COLI-programmer, så de matcher deres specifikke økonomiske mål og risikotolerance.
Fotokredit:©iStock.com/Ton Photograph, ©iStock.com/sommart, ©iStock.com/stockphotodirectors
Alle artikler bliver gennemgået og opdateret af SmartAssets faktatjekkere for nøjagtighed. Besøg vores redaktionelle politik for flere detaljer om vores overordnede journalistiske standarder.