Banker er i gang med at administrere penge, men en af deres mindre kendte strategier involverer livsforsikring. Banker i hele landet bruger bankejede livsforsikringer (BOLI) til at finansiere personalegoder, øge deres balancer og udnytte gunstig skattebehandling. Det er en betydelig aktivklasse i banksektoren, men de fleste mennesker uden for finans er ikke klar over det.
En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at vurdere, hvordan bankejet livsforsikring passer ind i din økonomiske plan for din virksomhed.
Bankejet livsforsikring er en type livsforsikring, som en bank køber på livet af sine nøglemedarbejdere eller embedsmænd.
Banken er både ejer og modtager af disse forsikringer. Det betyder, at den modtager dødsfaldsydelsen, når en forsikret medarbejder dør.
Selvom konceptet umiddelbart kan lyde usædvanligt, er BOLI et almindeligt finansielt værktøj i bankbranchen i dag. Banker køber BOLI primært for at opveje de stigende omkostninger til personalegoder, især for ledere og ledende medarbejdere.
Kontantværdien i disse permanente livsforsikringspolicer vokser på et skatteudskudt grundlag. Dette giver banker et stabilt, langsigtet aktiv, der hjælper med at finansiere forpligtelser såsom pensionsordninger, udskudt kompensation og sundhedsforsikring.
I modsætning til en standard livsforsikring for en persons familie, er BOLI et virksomhedsejet produkt, der tjener institutionens økonomiske interesser. De forsikrede medarbejdere modtager generelt ingen direkte fordele af policen, og deres familier er ikke begunstigede.
I stedet bruger banken policens kontantværdi som et aktiv på balancen. Den indsamler dødsfaldsydelsen for at dække omkostninger forbundet med at levere personalegoder.
Selvom der er flere muligheder for en BOLI-politik, har hver deres egen risikoprofil, afkastpotentiale og fleksibilitet. Det rigtige valg afhænger af bankens økonomiske mål, risikotolerance og hvor aktiv den ønsker at være med politikkens investeringsstyring.
Der er tre hovedtyper af BOLI-politikker, der anvendes i banksektoren:1
At vælge den rigtige type BOLI-politik kan have varige konsekvenser for en banks balance og overordnede økonomiske sundhed.
Hver struktur bærer forskellige niveauer af risiko, afkastpotentiale og regulatoriske overvejelser. Derfor er det vigtigt for bankens ledelse at arbejde med en kvalificeret finansiel rådgiver eller forsikringskonsulent, før de forpligter sig.
De skattemæssige fordele ved BOLI er en væsentlig årsag til, at disse politikker er så attraktive. Reglerne for dem er dog nuancerede.
Fra skatteudskudt vækst til indkomst skattefri dødsfald, tilbyder BOLI adskillige økonomiske frynsegoder, som få andre bankaktiver kan matche. Der er dog også vigtige begrænsninger og potentielle faldgruber, der kan udhule fordelene, hvis politikstyring mangler.
En af de primære skattefordele ved BOLI er, at policens kontantværdi vokser på skatteudskudt basis. Det betyder, at banken ikke skylder indkomstskat af gevinsterne, efterhånden som de akkumuleres. Derfor forenes investeringen mere effektivt over tid. Sammenlignet med skattepligtige investeringsalternativer kan denne udskydelse resultere i væsentligt højere nettoafkast i løbet af policens levetid.
Når en forsikret medarbejder dør, er dødsfaldsydelsen, der betales til banken, generelt fri for føderal indkomstskat. 2 Dette giver banken mulighed for at genvinde sin investering i policen og lidt til. Det fulde provenu er derefter tilgængeligt til at udligne omkostninger til personalegoder eller styrke balancen.
Mens det at holde en BOLI-politik giver klare skattefordele, kan det udløse en betydelig skatteregning, hvis du afgiver en. Hvis en bank udbetaler en police, inden den forsikrede medarbejder dør, pålægges eventuelle gevinster over bankens omkostningsgrundlag almindelig indkomstskat.
Dette gør BOLI til et langsigtet engagement. Banker, der afgiver politikker for tidligt, kan opleve, at de skattemæssige konsekvenser udsletter meget af den økonomiske fordel, de oprindeligt forventede.
BOLI kan være et stærkt finansielt værktøj for banker, men det er ikke uden dets risici og afvejninger.
Som enhver langsigtet institutionel investering er det vigtigt omhyggeligt at evaluere BOLI-politikker før køb. Løbende tilsyn, efter at politikkerne er på plads, kan også være nødvendigt.
En af de største ulemper ved BOLI er, at den binder kapital i en lang periode. I modsætning til mere likvide aktiver på en banks balance er BOLI designet til at blive holdt, indtil den forsikrede medarbejder dør. At afgive en police tidligt udløser ikke kun skattepligtige gevinster, men kan også komme med tilbagekøbsgebyrer fra forsikringsselskabet. Dette reducerer bankens nettoafkast yderligere.
Når en bank køber BOLI, sætter den betydelig tillid og penge til det udstedende selskabs finansielle styrke. Hvis luftfartsselskabet oplever økonomiske vanskeligheder eller bliver insolvent, kan bankens kontantværdi og fremtidige dødsfald være i fare. Dette er især relevant for almindelig konto BOLI, hvor policens værdi er direkte knyttet til forsikringsselskabets generelle fond.
Bankejet livsforsikring er et populært og økonomisk effektivt værktøj, der hjælper banker med at udligne omkostningerne ved personalegoder, mens de tilføjer et stabilt, skattemæssigt fordelagtigt aktiv til deres balancer. Med konservative generelle kontopolitikker og mere vækstorienterede separate og hybride strukturer til rådighed, kan banker skræddersy BOLI-programmer til deres specifikke risikotolerance og finansielle mål. Fordelene kommer dog med reelle afvejninger, herunder begrænset likviditet, operatørkreditrisiko, regulatoriske forpligtelser og potentielle etiske bekymringer.
Fotokredit:©iStock.com/scyther5, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/PeopleImages
Alle artikler bliver gennemgået og opdateret af SmartAssets faktatjekkere for nøjagtighed. Besøg vores redaktionelle politik for flere detaljer om vores overordnede journalistiske standarder.