Udbytteinvestering er at købe aktier fra virksomheder, der uddeler regelmæssige betalinger som en måde at dele noget af virksomhedens overskud. Det er en anden investeringsstrategi end aktieinvestering, som normalt fokuserer på potentielle investeringsgevinster - hvis du sælger dine aktier for mere, end du har betalt for dem, får du en fortjeneste. Med udbytte kan aktionærer tjene gevinster på de aktier, de ejer, uden at skulle sælge dem ud.

Oven i almindelige investeringsgevinster kan udbytteinvestering være en god bonusbetaling og kan give en jævn strøm af indtægter. Siden 1930 har udbyttebetalinger udgjort omkring 40 % af aktiemarkedets afkast, ifølge forskning fra Fidelity Investments.

Processen med at investere i udbytte er relativt ligetil, men at forstå detaljerne kan hjælpe dig med at få mest muligt ud af denne investeringsstrategi.

Sådan fungerer udbytteinvestering

Udbytte er tilbagevendende betalinger, som nogle virksomheder foretager til aktionærer for at omfordele en del af deres overskud. Du er mere tilbøjelig til at se udbytte tilbudt af mere etablerede virksomheder, der ikke behøver at afsætte så meget kapital til vækst. Det er grunden til, at udbyttebetalinger er mindre almindelige blandt startups og yngre virksomheder.

At være strategisk omkring investering i udbytteaktier kan positionere dig til at høste belønninger på en forudsigelig tidsplan. Udbytte udbetales normalt kvartalsvis, men nogle udbetales årligt, halvårligt eller månedligt.

Der er flere typer udbytte, du kan modtage som investor:

• Kontant udbytte: Disse udbetales typisk som kontante indskud på din investeringskonto. Kontant udbytte er den mest almindelige form for udbytte.
• Aktieudbytte: Nogle virksomheder vælger at betale investorer med yderligere aktier i stedet for kontanter.
• Foretrukne udbytter: Foretrukne udbytter blander karakteristika for en obligation og en almindelig aktie. En fordel ved at holde foretrukket udbytte er, at du får udbetalt udbytte før almindelige aktieaktionærer.
• Dividende geninvesteringsprogram (DRIP): DRIPs lader dig bruge kontant udbytte til at købe flere aktier. Du kan derefter akkumulere flere aktier over tid – og drage fordel af udbyttet udbetalt på dem aktier. DRIPs kan også åbne døren til brøkandele. I stedet for at købe hele aktier, kan du købe dele af aktier baseret på, hvor meget du modtager i kontant udbytte.

Sådan investerer du i udbytte

Hvis udbytteinvestering er noget, du vil udforske yderligere, skal du tage disse trin, før du investerer dine penge:

Beslut, hvilket udbytte der passer til dig

For at beslutte, hvilke udbytteaktier der er rigtige for dig, skal du indsnævre din søgning til virksomheder, der har en stærk track record af finansiel stabilitet og stabile aktiekurser. Ud over det skal du overveje følgende:

• Udbytteafkast: Aktiens udbytte giver dig en fornemmelse af, hvor meget du kan forvente at modtage. Det repræsenterer et selskabs årlige udbytte og udtrykkes som en procentdel af aktiekursen på en given dato. Hvis der er en aktie, der er $75 værd og udbetaler $1,50 om året i udbytte, er det et afkast på 2%.

  I tiåret, der fulgte efter finanskrisen i 2008, var det gennemsnitlige S&P 500-udbytte omkring 2 %. Pr. 1. februar 2022 var det 1,33 %. Husk på, at et meget højt afkast faktisk kan være et rødt flag, fordi investorer måske spekulerer på, om det er bæredygtigt.

• Udbytteudbetalingsforhold: Dette viser, hvor meget af deres nettoindkomst en virksomhed går til udbytte. Mange finansielle eksperter er enige om, at 35% til 55% er et godt benchmark. Selvom det kan være fristende for investorer at jagte udbytte med et højere udbetalingsforhold, kan et lavere forhold tyde på, at virksomheden har plads til at vokse og i sidste ende kan øge udbyttebetalingerne.

En måde at investere i udbytteaktier på er med en investeringsforening eller en børshandlet fond (ETF), der investerer i en gruppe af udbyttebetalende virksomheder. Disse fonde giver dig mulighed for at købe små aktier i en bred vifte af udbytteaktier, anses generelt for at være mindre risikable end individuelle aktier og kan også hjælpe med at diversificere din portefølje. Hvis én udbyttebetaling falder, kan andre i fonden gå op eller fortsætte med at give stabile udbetalinger. Udbyttefonde, der investerer tungt i en bestemt industrisektor, kan være mere sårbare over for ændringer inden for den pågældende branche sammenlignet med fonde, der omfatter en blanding af industri- og virksomhedstyper.

Husk på, at en virksomheds evne til at give udbytte kan ændre sig. Hvis de støder på økonomisk nød, kan de reducere eller suspendere udbyttebetalinger. For at reducere sandsynligheden for at investere i denne slags aktier skal du stole på virksomheder, der rutinemæssigt øger deres udbytte år efter år og har et stærkt cash flow.

Se din store investeringsplan

Uanset om du hælder til udbyttefonde eller individuelle aktier, bør udbytteinvesteringer passe godt sammen med din overordnede investeringsstrategi. En erfaren finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at planlægge i overensstemmelse hermed.

Når du planlægger, skal du også tage dit større økonomiske billede i betragtning. At investere tungt i udbytteaktier kan faktisk øge din indkomst - noget, der kan være særligt attraktivt i pensionering, især når inflationen er høj. Men afhængigt af de aktier, du vælger, kan du også gå glip af større investeringsgevinster på det bredere aktiemarked.

Forstå de skattemæssige konsekvenser af udbytteinvestering

Udbytteindkomst er skattepligtig. Skattesatserne afhænger af din indkomst, og om udbytte er kvalificeret eller ukvalificeret. Kvalificeret udbytte beskattes som langsigtede kursgevinster, hvilket er en lavere sats, end hvad du betaler af din almindelige indkomst. Ikke-kvalificeret udbytte beskattes efter din almindelige sats.

Generelt skal kvalificeret udbytte udstedes af et amerikansk selskab eller et selskab i amerikansk besiddelse, selvom der er nogle undtagelser for udenlandske selskaber.

Der er også regler omkring ex-udbyttedatoen, som er, når du skal have købt en aktie for at kunne opkræve udbyttebetalinger. Hvis du ejer almindelige aktier, skal du se tilbage på 121-dages vinduet, der begynder 60 dage før ex-dividendatoen. I løbet af denne tid skal du have haft dine aktier i over 60 dage, for at udbytte kan betragtes som kvalificeret. Hvis ikke, vil disse betalinger blive beskattet som almindelig indkomst.

Fordele og ulemper ved udbytteinvestering

Fordele

• Stadig indkomst: Udbytteinvestering kan skabe en stabil indkomststrøm oven i gevinster fra andre investeringer i din portefølje.
• Stadig vækst: Mange virksomheder tilbyder udbytte, der vokser hvert år, hvilket kan hjælpe med at kompensere for virkningerne af inflation over tid.
• Diversificering: Investering i udbyttefokuserede ETF'er eller investeringsforeninger hjælper med at diversificere din portefølje, hvilket kan reducere en vis risiko.

Idele

• Potentielle nedskæringer: En virksomhed kan skære ned i udbyttebetalinger på grund af faktorer såsom svækkelse af indtjening eller begrænsede midler.
• Rentesårbarhed: Efterhånden som renten stiger, bliver udbyttet mindre attraktivt for erfarne investorer.
• Manglende evne til at følge med høje udbytter: En virksomhed med et højt udbytte kan virke tiltalende, men et højt udbytte er måske ikke holdbart, hvis virksomheden ikke fortsat har råd til at finansiere udbytte.

Bundlinjen

Udbytteinvestering kan give en stabil strøm af pålidelig indkomst, men der er andre bevægelige dele at overveje. Før du går all in med at investere, er det klogt at bygge din nødfond, nedbetale gæld og opretholde en stærk kreditscore. Experian Boost™ ^† kan hjælpe med at øge din score relativt hurtigt ved at belønne dig for at betale almindelige månedlige regninger til tiden.