Lige så foruroligende som det seneste år har været, har de fleste amerikaners balancer overlevet mere eller mindre intakte. Men selvom din økonomi stadig er sund, så læg mærke til:Midt i op- og nedture og drejninger og drejninger i økonomien og aktie- og obligationsmarkederne – plus alle de andre kræfter, der ramte din økonomi – er der lektioner, der kan hjælpe dig med at træffe bedre beslutninger næste gang uheldet rammer.
Opbygning af rigdom hjælper dig med at nå dine mål samt overleve tilbageslag — aktiemarkedskorrektioner og bjørnemarkeder, recessioner, sundhedsnødsituationer og jobtab. Dit genopfriskningskursus til velstandsopbygning bør omfatte en ærlig vurdering af, om du tillod følelsesmæssige, psykologiske eller andre adfærdsmæssige fejl at skubbe dig til at foretage pengebevægelser, som du måske nu fortryder, såsom at forlade aktiemarkedet nær bjørnemarkedet og gå glip af rebound . "Vores hjerner er ikke kablet til nemt at træffe rationelle beslutninger, når vores frygt er gennem taget," siger Michelle Spaziani, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Summit Behavioral Wealth. For at undgå at begå de samme fejl næste gang, siger hun, bestem de triggere, der kan presse dig til at ændre din plan . Den gode nyhed:Fejl er læringsmuligheder, der kan sætte dig på sporet til at akkumulere endnu mere rigdom.
At redde aktiemarkedet kunne have virket som en god idé sidste forår, da økonomien var i pandemisk aflåsning, større byer lignede spøgelsesbyer og jobtab hobede sig op. Aktier var på vej mod det første bjørnemarked i mere end et årti. Men salg viste sig at være en frygtelig idé -især for investorer, der aldrig kom tilbage på markedet. De gik glip af den hurtigste genopretning nogensinde og et rally på 75 % fra lavpunktet for S&P 500.
Et kostbart tilbagetog til sidelinjen forstærker kun mantraet om, at det ikke er en vindende strategi at forsøge at time markedet. Den lynhurtige, 16-sessions COVID-19 aktiebust og boomet, der fulgte, minder om, at timing af en exit fra markedet kun er den første af en todelt beslutning. Den anden, vigtigere del er at beslutte, hvornår man skal komme ind igen.
Ofte betyder det, at man mangler store gevinster, såsom S&P 500's 9,3 % stigning den 13. marts 2020 og en stigning på 9,4 % 11 dage senere (de 9. og 10. bedste daglige hop nogensinde). Manglende store dage kan forringe afkastet i høj grad. En investor, der gik glip af de bedste 10 dage for S&P 500 i de 20 år, der sluttede i 2019, ville have opnået et årligt afkast på 2,4 % og forvandlet en investering på 10.000 USD til 16.180 USD sammenlignet med en køb-og-holders gevinst på 6,1 % og kontosaldo på $32.241 ifølge JP Morgan Asset Management. Det er rigtigt, at undvigelse af de værste 10 dage ville have produceret 10,1 % årligt, hvilket ville forvandle $10.000 til mere end $68.000. Men det er urimeligt – hvis ikke umuligt – at tro, at nogen er i stand til konsekvent at spå om markedshøjder og nedture.
Takeaway:"Du kan ikke kontrollere markedsbevægelser, kun din egen," siger Lindsey Bell, investeringschef hos Ally Invest.
En anden lektie for investorer fra pandemien er, at markedet er uforudsigeligt . Og det understreger vigtigheden af at have en diversificeret portefølje. Diversificering vil ikke beskytte dig mod tab, især på kort sigt. Men det burde udjævne din tur i det lange løb. Spredning af dine aktiver på en række investeringer vil forhindre, at en nedgang i en af dem fylder hele din portefølje. Den kontraintuitive tommelfingerregel er, at hvis en del af din portefølje ikke er underpræsterende på et givet tidspunkt, så er du ikke diversificeret nok.
Start med en aktivallokeringsplan . Sæt mål for, hvor meget du skal have i aktier, obligationer og kontanter eller andre aktiver, der er passende for den tid, du skal investere, og din risikotolerance, siger Eric Walters, en CFP i Greenwood Village, Colo. En portefølje med moderat risiko investor med en 10-årig tidshorisont kan have 40 % i obligationer, 35 % i amerikanske aktier, 15 % i udenlandske aktier og 10 % i kontanter; en aggressiv investor med en længere tidsramme kan sætte 60 % i amerikanske aktier, 25 % i udenlandske aktier og 15 % i obligationer.
At have allokeringsmål vil tvinge dig til at være disciplineret med hensyn til at rebalancere din portefølje ved periodisk at skumme nogle af dine gevinster af og udnytte overskuddet til efterslæbende aktiver, hvilket grundlæggende sikrer, at du sælger højt og køber lavt. Genbalance en gang om året, eller når din tildeling afviger 10 procentpoint ud over målet. "Uanset din trigger, betyder det ikke meget," siger Paul Winter, en certificeret finansiel planlægger i Salt Lake City, Utah. "Det betyder mere, at du bare gør det."
Selv med aktier, der ævler på det seneste, bliver de fleste investorer nødt til at sælge aktier og købe obligationer for at rebalancere i disse dage. Hvilke obligationer du køber, vil afhænge af den rolle, du forventer, at de spiller i din portefølje – f.eks. en folie til aktier, et sikkert sted for kontanter, du snart har brug for, en indtægtskilde eller en inflationsafdækning. En obligationsfond af høj kvalitet såsom Fidelity Investment Grade Bond (symbol FBNDX) kan for eksempel styrke din portefølje mod en nedtur på aktiemarkedet. En kortsigtet fond, såsomiShares Ultra Short-Term Bond (ICSH), kan bevare kapital.
Med stigende inflationsbekymringer kan en tildeling på 5% til 10% (taget ligeligt fra dine aktie- og obligationsudsnit) til en inflationsafdækning være på sin plads. Treasury inflation-beskyttede værdipapirer, som du kan købe direkte fra Uncle Sam, er en mulighed. Råvarer, en anden traditionel inflationssikring, kan være betimelig, siger Winter. Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF (BCD) sporer Bloomberg Commodity-indekset, og som navnet antyder, er der ingen K-1 skatteformular til at forvirre din selvangivelse. (For mere om råvarer, se Street Smart.)
En velfinansieret pensionsordning vil give ro i sindet og ideelt set give noget til overs til dine børn, så de kan begynde at opbygge rigdom på egen hånd.
Men selv disciplinerede sparere blev smidt ud af spillet af pandemien . Fyringer, orlov og nedsat arbejdstid tvang millioner af arbejdere til at reducere bidrag til deres 401(k)s og andre opsparingskonti eller tage hævninger for at betale regningerne. Andre, der formåede at beholde deres job, udnyttede deres opsparing for at hjælpe familiemedlemmer. Mere end en fjerdedel af forældrene tog penge ud af deres pensionsordninger eller investeringskonti i 2020 for at hjælpe med at betale deres børns husleje eller andre leveomkostninger, ifølge en undersøgelse fra National Association of Personal Financial Advisors.
For at få dine opsparinger tilbage på sporet, start med at reparere eventuelle skader, der er påført af pandemien. Hvis du tog en corona-relateret udfordring fra din 401(k) eller anden skattefordelte pensionsordning, giver loven om Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) dig op til tre år til at tilbagebetale de midler, du har hævet, som så længe din arbejdsgiver tillader det. Tilbagebetalingen vil blive behandlet som en skattefri rollover. (Hvis du tilbagebetaler udlodningen, efter at du har betalt skat af den, kan du indsende en ændret opgørelse og få en refusion.) Jo hurtigere du tilbagebetaler pengene, jo mere tid vil de have til at sammensætte og vokse.
Tilsvarende,hvis du tog et lån fra din 401(k)-plan sidste år, skal du beslutte dig for at tilbagebetale det, så snart din økonomi tillader det . Mens CARES Act giver dig seks år i stedet for fem til at tilbagebetale et 401(k)-lån, vil det betale sig på lang sigt, hvis du erstatter de midler, du har lånt så hurtigt som muligt.
Efterhånden som økonomien forbedres – og dermed din egen økonomi – øg din opsparing . Under pandemien reddede mange amerikanere, der formåede at beholde deres job, mere end nogensinde. Men mange af disse penge samler støv på bankopsparingskonti med lav rente (eller ingen forrentning). Forbedre dine velstandsopbyggende koteletter ved at bruge nogle af disse penge til at øge bidragene til dine pensionsopsparingsordninger. I 2021 kan du spare op til $19.500 i en 401(k) eller lignende arbejdspladsplan, eller $26.000, hvis du er 50 år eller ældre. (Se næste punkt for forslag til implementering af ikke-pensionsopsparing.)
Der er andre strategier til at booste dit pensionsredeæg, som også vil sænke dine skatter ved pensionering - en nøgle til at opbygge rigdom. I 2021 kan du investere op til $6.000 ($7.000, hvis du er 50 år eller ældre) i en Roth IRA, så længe du opfylder indkomstgrænserne. Udbetalinger fra en Roth er skattefri, så længe du er 59½ og har ejet kontoen i mindst fem år. Hvis din arbejdsgiver tilbyder en Roth 401(k)-plan, skal du omdirigere mindst en del af dit bidrag til den konto. Bidrag til en Roth 401(k) reducerer ikke dine skatter nu, men som det er tilfældet med en traditionel Roth, vil udbetalinger være skattefrie, når du går på pension. Der er ingen indkomstgrænser på Roth 401(k)-planer.
Hvis du har en berettiget høj-fradragsberettiget sygesikringsplan, kan du finansiere en sundhedsopsparingskonto - et værdifuldt formueopbygningsværktøj. Bidrag er før skat (eller fradragsberettigede, hvis din HSA ikke er arbejdsgiversponsoreret), midlerne vokser skatteudskudt på kontoen, og udbetalinger er skattefrie for kvalificerede lægeudgifter uden tidsbegrænsning. Hvis du ikke bruger pengene til egne udgifter, mens du arbejder, kan du tage skattefrie hævninger for at betale for lægeudgifter, efter du går på pension . I 2021 kan du bidrage med op til $3.600, hvis du kun har dækning for dig selv eller op til $7.200 for familiedækning. Hvis du er 55 eller ældre ved årets udgang, kan du indbetale 1.000 USD ekstra i indhentningsbidrag.
For dem, der led økonomiske tilbageslag under pandemien, har det været svært at spare. Men samlet set har amerikanere lagt flere penge væk, da de bliver hjemme og bruger mindre . Som målt af U.S. Bureau of Economic Analysis steg den personlige opsparingsrate til rekordhøje 33,7 % af den disponible indkomst i april 2020, da COVID-19 fejede ind i landet, og amerikanerne modtog regeringsstimuleringschecks. Satsen har holdt sig et godt stykke over 10% siden da - højere end den var i årevis, før pandemien ramte. Banker er blevet oversvømmet med indlån . Du kan bruge alle de ekstra penge, du har ved hånden, til at spare til en regnvejrsdag, den post-pandemiske ferie, du har ventet på at tage på, en udbetaling på et hjem eller andre mål.
På den negative side for opsparere er renterne bunden af tønden - den gennemsnitlige opsparingskonto betaler 0,07 % ifølge Bankrate - og de vil sandsynligvis forblive deprimerede i et par år. Men du kan se efter over gennemsnittet afkast på konti i dit område ved at besøge DepositAccounts.com. Nogle checkkonti med højt udbytte tilbyder satser på mere end 4 %, hvis du opfylder visse krav, såsom at bruge dit betalingskort flere gange om måneden og modtage elektroniske kontoudtog. Laddering af indskudsbeviser – hvor du investerer penge i cd'er med varierende løbetider, så en cd udløber hvert år, så du kan hæve eller geninvestere kontanterne – er en anden smart strategi.
Omkring halvdelen af amerikanske voksne med kreditkortgæld har tilføjet mere til deres gældsbelastning under pandemien, og 44% af dem giver pandemiens virkninger skylden for det, ifølge en CreditCards.com-undersøgelse. Kreditkort opkræver ofte tocifrede renter - et nyligt gennemsnit på 16% ifølge Federal Reserve - og at have en balance kan hurtigt få gælden til at hobe sig op. Prioriter at betale af på sådanne høje gældsforpligtelser.
En måde at reducere din kreditkortsats på er at overføre saldoen til et kort med lavere rate. At finde og kvalificere sig til et tilbud om saldooverførsel har været vanskeligere på det seneste, da långivere har strammet deres standarder, men du kan muligvis få en introduktionsrente på 0 %, hvis din kreditscore er nord for 700. TheUS Bank Platinum Visa kortet tilbyder en sats på 0% i 20 måneder (derefter en variabel 14,49% til 24,49%); overførselsgebyret er det største af 3 % af det overførte beløb eller 5 USD. Andre muligheder inkluderer at betale af på kortgælden med et privatlån med lavere rente eller egenkapitalkredit.
Tjek også din øvrige gæld ind. På grund af pandemien har låntagere af føderale studielån nydt godt af et moratorium for betalinger og rentetilskrivning. Moratoriet er i øjeblikket sat til at udløbe i slutningen af september, så når efteråret nærmer sig, gør dig klar til at genstarte betalingerne. (For tip, se Studielån:Betal ned eller hold pat?) Med 30-årige realkreditrenter på i gennemsnit omkring 3 %, er det nu et godt tidspunkt at refinansiere, hvis du endnu ikke har gjort det (se nedenfor).
I juli sidste år ramte den gennemsnitlige FICO-kreditscore et rekordhøjt niveau på 711. Det kan virke kontraintuitivt i lyset af pandemien og en stigning i arbejdsløsheden, men færre udgifter og flere indtægter i form af stimuluschecks og forbedrede arbejdsløshedsunderstøttelse er blevet til. en velsignelse for kreditscore.
En sund kredithistorik vil hjælpe dig med at sikre de bedste renter på lån, få lavere forsikringspræmier og øge din evne til at leje en lejlighed eller få en trådløs telefonplan. For at hjælpe långivere med at vurdere din kreditværdighed, beregner virksomheder som FICO og VantageScore en kreditscore baseret på oplysningerne i din kreditrapport. Generelt kvalificerer en kreditscore på omkring 750 (på standardskalaen fra 300 til 850) dig til de bedste lånevilkår. Du kan skubbe din kreditscore højere ved at følge et par grundlæggende regler:Betal alle dine regninger til tiden, brug en lav procentdel af kreditten, der er tilgængelig for dig på kreditkort (jo lavere, jo bedre; prøv at holde dig under omkring 20 %) , og ansøg ikke om flere kreditkort på én gang.
Hvis din score har fået et hit eller kunne bruge et løft, skal du følge disse trin:Den vigtigste faktor i vurderingen af din kreditværdighed er betalingshistorik , så spring ikke betalinger over, selvom det betyder, at du kun betaler det skyldige minimumsbeløb. Hvis minimumsniveauet ikke er overskueligt, så spørg din udsteder, om det vil sænke beløbet, give dig mulighed for at udskyde et par betalinger eller på anden måde ændre vilkårene, indtil du er i en bedre økonomisk position. En måde at tilføje positive betalingsoplysninger til dine kreditrapporter er at forbinde Experian Boost, en gratis tjeneste designet til at hjælpe med at øge din kreditscore, til din bankkonto og give den mulighed for at tilføje positive oplysninger om din betalingshistorik for forbrugs- og mobiltelefonregninger – og endda for dit Netflix-abonnement – til din Experian-kreditrapport.
Tjek også din kreditrapport for fejl, og bestrid evt. Du kan få adgang til en gratis kreditrapport fra alle tre store kreditbureauer – Equifax, Experian og TransUnion – på ugentlig basis på annualcreditreport.com indtil den 20. april 2022.
Forsikring hjælper dig ikke med at opbygge rigdom, præcis. Men det beskytter dine aktiver:Uden tilstrækkelig dækning kan en brand, bilulykke eller helbredssituation ødelægge dine opsparinger eller skubbe dig dybt i gæld. Livsforsikring hjælper med at sikre dine pårørendes økonomiske uafhængighed, hvis du dør, og invalideforsikring giver indkomst, hvis du ikke kan arbejde. Overvej desuden at købe en paraplypolitik for mere beskyttelse mod retssager. Den første $1 million i dækning koster generelt $200 til $400 om året; den næste $1 million løber yderligere $75 til $100.
Du kan konsultere en finansiel planlægger eller en forsikringsagent for at hjælpe med at bestemme de typer og mængder af forsikring, du har brug for (find en uafhængig agent på trustedchoice.com), og du kan sammenligne tilbud ved hjælp af websteder som Policygenius.com, Insure.com og AccuQuote .com. Hvis du køber en sygeforsikring på egen hånd, skal du drage fordel af en særlig åben tilmeldingsperiode for at genkøbe dækningen.
I mellemtiden kan det at arbejde hjemmefra og eliminere din pendling under pandemien have ændret dine behov for bil- og husejerforsikringer. Penny Gusner fra Insurance.com har mistanke om, at priserne på bilforsikringer vil forblive lave, når folk fortsætter med at køre mindre, så genskab din politik, hvis du ikke allerede har gjort det. (Hvis du hæver din bilforsikrings selvrisiko, vil det også sænke dine præmier.) Det kan tage tid, før antallet af chauffører på vejen vender tilbage til det præ-pandemiske niveau, men trafikdødsfald er faktisk steget i løbet af det seneste år. Your state’s minimum liability requirements could be too low to adequately protect you or other people hurt in an accident. If your net worth is more than $100,000, make sure your policy covers at least $250,000 per person, $500,000 per bodily injury, and $100,000 in property damage, says Gusner.
Homeowners who are working from home may want to consider adding equipment-breakdown coverage to their existing home insurance policy. If you add it to a standard home insurance policy, equipment-breakdown coverage will reimburse you for the costs of mechanical breakdowns, an electrical problem due to a power surge or a problem that stems from faulty installation. The coverage typically costs about $24 a year.
Consulting a pro to help you make important financial decisions—either on an ongoing basis or when major decisions loom—can help you avoid mistakes that could cost you big-time down the line. Advisers come with a wide array of designations, and some require more training and expertise than others. The most reputable ones include certified financial planner (CFP), certified public accountant (CPA) and chartered financial analyst (CFA). Some advisers hold more than one of these designations.
A CFP can take a broad look at your finances and may provide advice on everything from having sufficient insurance coverage to saving for retirement to managing an investment portfolio. Search for one at letsmakeaplan.org. A CPA specializes in taxation and may prepare tax returns or offer guidance on tax strategies; you can look for a CPA with the personal financial specialist (PFS) credential at aicpa.org/forthepublic.html. A CFA focuses primarily on investments. Search for one at cfainstitute.org/en/membership/directory.
Some advisers require clients to have a minimum asset threshold that they manage—say, half a million dollars or more—and compensation methods vary. You may be charged a percentage of investment assets the adviser manages for you (often about 1%) or by the hour, by the project, or on a subscription or retainer basis. You should also sort out whether an adviser receives commissions on the products he or she sells to you, such as mutual funds or insurance policies.
At napfa.org, you can search for fee-only financial planners. CFPs are required to act in their clients’ best interests for all the financial advice they offer. If you’re looking for one-time or occasional advice, a planner who charges by the hour may be a good choice. You can look for fee-only advisers who offer the hourly option at garrettplanningnetwork.com.
Advisers in the XY Planning Network use a subscription model to provide affordable financial planning services to younger adults. Monthly subscriptions vary, with some advisers basing their price on your income. Some planners in the network are also offering pro bono financial planning services to people who have been adversely affected by the pandemic. To find a planner in your area, go to xyplanningnetwork.com.
The pandemic nudged a lot of people to take action on an estate plan, but there’s still a long way to go:Only one-third of Americans have a will or other estate-planning document (such as a trust or advanced health care directive), according to the 2021 Wills and Estate Planning Study by Caring.com, a site offering resources for seniors and caregivers. The number rises with income:Some 39% of those with incomes of $40,000 to $80,000 have a will or estate-planning documents, and that jumps to about 46% of those who earn more than $80,000.
Having an estate plan is important for everyone, but it’s crucial as you approach retirement. You tend to have more assets at this stage of your life, and you’ll want to be certain that your spouse and family will be well taken care of if anything happens to you. Without a will, state law dictates how your assets are distributed after you die. Even with a will, going through probate—the court-supervised process of passing assets through a will or, in the absence of a will, distributing them according to state law—can be time-consuming and expensive.
You can avoid probate by setting up a trust, the most common of which is a revocable living trust. (The terms of a revocable trust can be changed if your wishes or circumstances change.) Not only does having a trust let you avoid probate and help ensure that your money goes to the people you choose, but it also lets you control how the money can be used and appoint a person to take control when you’re not available.
The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 doubled estate-tax exemption levels. Indexed for inflation, the exemption is $11.7 million per individual in 2021. But unless Congress extends a sunset provision in the tax-reform bill, it will automatically drop back down to $5 million (indexed for inflation) in 2026. And a number of states tax much smaller estates and inheritances.
Even if you don’t have a multi-million-dollar estate, if you have an IRA or another tax-deferred retirement account you want to leave as a legacy, your heirs (other than your spouse) will have to make withdrawals within 10 years of your death—and that could create a significant tax burden. One solution is to convert a traditional IRA to a Roth IRA; nonspouse heirs are required to deplete a Roth within 10 years, but withdrawals are tax-free. An estate-planning attorney can help you sort out tax implications and help minimize the impact on your estate and your heirs. For more estate planning tips, see Money Smart Women.
One of the surest ways to boost your net worth is to buy a home and watch your equity grow. If you take out a mortgage, as most home buyers do, you employ the power of leverage—a down payment that may be as low as 3% allows you to enjoy the benefits of homeownership, as long as you make monthly payments and keep up with property taxes and homeowners insurance. Every payment helps reduce the mortgage principal and boost equity, serving as a sort of forced savings account. Price appreciation also adds to the value of your home.
Amid a dearth of homes on the market, first-time home buyers are struggling to find affordable homes. But the scarce supply works in favor of homeowners, who have seen an increase in the median price of existing homes of 14.1% over the past year (through January), according to the National Association of Realtors. (However, that’s far higher than average; by one measure, homes have appreciated 3.4% per year since 1991.)
If you own a home and have a mortgage, the pandemic has been a prime time to lock in a super-low rate , as the coronavirus scare pushed the 10-year Treasury note to an all-time low and the Fed slashed the federal funds rate. By late January, the average 30-year fixed-rate loan had dipped to 2.71%, with 15-year loans averaging 2.2%.
Rates have begun to tick higher, but it may not be too late to lower your rate and use the cash you free up to pay down principal or boost savings. With the 30-year mortgage around 3% (as of early March), some 13 million Americans could lower their monthly interest rate by 0.75 percentage point by refinancing, according to mortgage-data firm Black Knight Inc. The average monthly savings would be about $300, the firm estimates.
To see if you’d benefit from a refi, crunch the numbers using a tool such as The Mortgage Professor’s refinance calculator. You can enter the details of both your current mortgage and your new loan to see how long you’d have to stay in your home to start saving money. Closing costs for refinancing typically run between 3% and 6% of your new loan amount, so it’s essential to know how long it will take to recoup those costs—and to have a good idea of when you plan to sell your home.
Uncle Sam also subsidizes the cost of owning a home with tax breaks. If you itemize deductions on your tax return, you can write off interest paid on up to $750,000 of debt ($375,000 if married filing separately) to buy, build or substantially improve your home (the limit is $1 million—$500,000 if married filing separately—if you took out the loan before December 16, 2017). Itemizers may also be able to deduct state and local property taxes, but there’s a $10,000 combined limit ($5,000 if married filing separately) on state and local income, sales and property tax that you can deduct.
Job losses and reduced income resulting from the pandemic have thrown into sharp relief the need for a backup cash stash. More than four in 10 consumers with emergency savings have tapped the funds during the pandemic, according to a survey from personal finance site MagnifyMoney. Without a sufficient emergency fund, you may fall behind on bills or resort to high-interest debt or withdrawals from retirement savings to cover them.
The rule of thumb is to save at least three to six months’ worth of living expenses in a savings account. But if you’re the sole wage earner in your household, it’s wise to squirrel away six to 12 months’ worth of expenses. The backup money will serve you well not only if you lose income but also in case of a large, unexpected expense, such as a car repair or medical issue that racks up big bills.
Look for an easily accessible account with a relatively high interest rate and minimal or no requirements to avoid a monthly fee. Recently, the online savings account from Live Oak Bank yielded 0.6% with no minimum balance requirement or monthly fee. The money market deposit account from Axos Bank also yields 0.6% with no minimum or monthly fee, and it comes with check-writing and a debit card.