To slags pengemarkedsinstrumenter er pengemarkeds-gensidige fonde og pengemarkedsindlånskonti. For dem, der leder efter et sted at parkere kontanter, er forskellen ofte et forvirringspunkt. Banker og kreditforeninger tilbyder indlånskontoversionen, normalt kaldet en pengemarkedskonto eller MMDA. Disse konti kommer uden markedsrisiko og er beskyttet af Federal Deposit Insurance Corp. (se Er dine bankindskud forsikret?). Gensidige fondsversionen - ofte kaldet en pengemarkedsfond eller bare pengefond - har sådanne kortsigtede investeringer som skatkammerbeviser og andre statspapirer, kommercielle papirer og indskudsbeviser. Pengemarkedsfonde har lav risiko – men de matcher ikke sikkerheden på pengemarkedskonti, og de er ikke FDIC-forsikrede.

Hultede efter udbytte. Federal Reserve sænkede de korte renter til næsten nul tidligere i år, og som reaktion herpå er pengefondsrenterne faldet hurtigere end pengemarkedskonti. "Afkast på bankindskud har en tendens til at halte Fed, og det er en fordel, når renterne falder," siger Peter Crane, præsident for Crane Data, som sporer pengemarkedsfonde. Som det fremgår af tabellerne, kunne du for nylig få så meget som 0,6 % på en skattepligtig pengefond, 0,32 % på en skattefri fond og omkring 2 % på en pengemarkedskonto. Skattepligtige pengemarkedsfonde havde for nylig et gennemsnitligt 30-dages sammensat afkast på 0,09 %, og skattefrie fonde gav 0,05 % ifølge iMoneyNet. Pengemarkedskontoudbyttet var i gennemsnit 0,09 % på saldi på mindre end $100.000, ifølge FDIC.

Beslutningen om, hvorvidt man vil bruge en pengemarkedsfond eller konto, koger i høj grad ned til pengenes formål. For nødopsparinger eller andre kontanter, der skal være sikre og let tilgængelige fra din bank, giver en pengemarkedskonto mening. Penge, som du måske gerne vil hurtigt flytte ind på markedet - for eksempel for at skaffe aktier til lave priser under et dyk - er ofte bedst parkeret i en pengemarkedsfond, der er knyttet til resten af ​​din investeringsportefølje.