Med deres vindende kombination af lave kontominimum og overkommelig adgang til professionel rådgivning om investeringer og finansiel planlægning fortsætter robo-rådgivere med at vokse kraftigt. Brancheleder Vanguard Personal Advisor Services har f.eks. oplevet sine robotaktiver under forvaltning næsten tredobles på fire år. Uafhængige platforme bliver offentliggjort for at hjælpe med at finansiere vækst (og gøre det muligt for stiftere og tidlige investorer at tjene penge på nogle aktiepositioner).
I den grundlæggende robomodel, der kun er digitalt, anvendes algoritmer til at opbygge, overvåge og rebalancere porteføljer (og ofte give skatteeffektivitet) ved hjælp af billige børshandlede fonde. I de senere år har flere robo-kunder søgt adgang til levende finansielle rådgivere, især da pandemien skabte usikkerhed og angst. Næsten alle robo-udbydere har reageret ved at tilføje en hybrid-tier, der tilbyder både en digital platform og muligheden for at interagere med menneskelige investerings- og planlægningsprofessionelle.
Robotindustrien er ved at modnes, men er stadig i hastig udvikling. For eksempel udvides liste over investeringsmuligheder til at omfatte socialt ansvarlige fonde, alternativer til traditionel markedsværdivægtet indeksering, kryptovalutaer og endda aktivt forvaltede fonde. Finansielle institutioner opfordrer robo-kunder til at udvide deres økonomiske forhold til den sponsorerende bank eller mæglervirksomhed til at omfatte tjenester som kreditkort eller lån. Robo-platforme har gjort det nemmere at linke eksterne konti, så kunder kan se hele deres økonomiske billede på et enkelt dashboard.
Den følgende liste med 12 robo-rådgivere er designet til at hjælpe dig med at identificere en tjeneste, der passer til dine behov (se nedenfor for nogle søgeråd). Vores liste er ikke en placering af de bedste rådgivere. I stedet brugte vi flere kriterier til at udarbejde vores liste, herunder aktiver under forvaltning, kvaliteten af den digitale platform og i visse tilfælde investeringsresultater. Med hensyn til porteføljeydelse lænede vi os op af data fra Backend Benchmarking, en førende uafhængig kilde til forskning i robo-rådgiverindustrien.
Agern greb ind i en rig vene med dets mål at gøre det muligt for enhver amerikaner at spare og investere. Mere end 60 % af kunderne er førstegangsinvestorer. Den betalte abonnentbase på mere end 4 millioner vokser med stormskridt.
Acorns' robo-tilbud tilskynder til "mikroinvestering." Reservepenge fra hverdagsindkøb investeres automatisk med et swipe fra et Acorns betalingskort. Belønninger fra shopping hos hundredvis af mærker bliver fejet ind på investeringskonti, og kunder kan nemt tildele en del af hver lønseddel til en konto. Acorns samarbejder med CNBC om undervisningsindhold. "Vi leder med uddannelse, og uddannelse er indlejret i alt, hvad vi gør," siger administrerende direktør Noah Kerner.
Acorns opererer på en abonnementsmodel, der opkræver $3 om måneden for en personlig konto og $5 for familiekonti. Kerner siger, at firmaet har til hensigt at blive børsnoteret på aktiemarkedet.
Betterment er en robo-investerende pioner og fortsætter med at blomstre som en uafhængig butik. Med 700.000 kunder, aktiver under forvaltning på $33 milliarder og et rimeligt årligt gebyr på 0,25 % uden kontominimum appellerer den digitale investeringsforvalter til et bredt publikum, lige fra nye investorer (Backend udnævnte Betterment til den bedste roborådgiver for førstegangsinvestorer i 2021) til ældre mennesker med millionkonti.
Betterment tilbyder flere investeringsmuligheder, herunder en kerneportefølje bygget med indeksfonde; tre socialt ansvarlige investeringsporteføljer; fire indkomstorienterede porteføljer fra investeringsforvalter Blackrock; og "smart beta"-porteføljer fra Goldman Sachs, der søger at overgå markedet ved at vippe mod faktorer som momentum eller værdi. De robuste digitale værktøjer giver kunderne mulighed for for eksempel at planlægge detaljeret til flere mål, såsom at købe en bil, betale for uddannelse eller finansiere pensionering. Digitale kunder kan betale engangsgebyrer for at søge vejledning fra en certificeret finansiel planlægger ($299 for et 45-minutters opkald, f.eks. for at hjælpe med at oprette og optimere en konto; $399 for en 60-minutters samtale om emner som pensionering eller college planlægning). Premium-service med et minimum på 100.000 USD og et årligt gebyr på 0,4 % giver ubegrænset rådgiveradgang.
For mange middelklasseamerikanere er en arbejdsgiverpensionsordning, såsom en 401(k) eller 403(b), deres største investeringskonto. Problemet er, at alt for mange kontohavere er ude af stand til at investere og administrere porteføljerne. Chris Costello, administrerende direktør og medstifter af Blooom, søgte at løse dette problem, da han lancerede sin pensionsplan-fokuserede robo-rådgiver i 2014. Han husker, at han ofte blev bedt af venner og naboer om at gennemgå deres pensionsporteføljer. "Ni ud af 10 gange var regnskabet et fuldstændigt rod, bare et bunke af investeringer eller for det meste i kontanter," siger han. Således blev det født, hvad der i dag er en forretning på 6 milliarder dollar i form af aktiver under forvaltning. (Omkring 7% af de samlede administrerede aktiver er i kundernes IRA'er - en relativt ny forretning for Blooom uden for arbejdsgiversponsorerede planer). Gennemsnitlig kontostørrelse:$191.000.
Fordi hver 401(k)-plan er forskellig, har Blooom en tendens til at bruge de billigste fonde (generelt indeksfonde), der er tilgængelige på menuen, til at konstruere porteføljer, der ligner måltidsfonde, der gradvist bliver mere konservative i allokeringen, efterhånden som kontohaveren nærmer sig pensionering. Costello beregner, at efter Blooom har omfordelt kundernes midler, falder den gennemsnitlige porteføljeomkostningsprocent mere end 20 basispoint, hvilket er nok til at spare et gennemsnit på mere end $400 om året. Gebyrplaner varierer fra $120 om året for grundlæggende digital service til $395 om året for en plan, der inkluderer en årlig en-til-en session med en rådgiver.
E*Trade var en tidlig aktør i robo-området, og virksomheden gjorde det smertefrit for mæglerkunder at migrere til Core Portfolios, dets digitale rådgivningsplatform. Deniz Ozgenc, administrerende direktør for finansiel produktstyring hos E*Trade, siger, at tjenesten er rettet mod nybegyndere med dets lave kontominimum ($500), beskedne gebyr (0,30%), strømlinet design og mangel på dikkedarer. Men E*Trade klarer det grundlæggende godt og leverer administrerede, diversificerede porteføljer (med stærk ydeevne) selv for små konti; automatiseret porteføljeomlægning; miljømæssige, sociale og corporate governance-fokuserede investeringer; og smart-beta-muligheder, der søger at overgå markedsbenchmarks. Det digitale tilbud tilbyder endnu ikke skatte-tab høst. Det vigtigste forbehold er usikkerheden om, hvorvidt og hvordan, kerneporteføljer vil ændre sig, hvis tjenesten integreres med Morgan Stanley, som købte E*Trade i 2020.
Fidelitys usædvanlige gebyrstruktur afspejler dens målrettede markedsføring. Fidelity Go, der kun er digitalt, er designet med unge investorer i tankerne. Der er ingen minimumskrav til kontosaldo og intet gebyr for konti på mindre end $10.000. Fra $10.000 til $49.999 betaler Fidelity Go-kunder et månedligt $3-abonnement. John Danahy, produktområdeleder for digital planlægning og rådgivning, siger, at denne abonnementsmodel appellerer til yngre investorer, der er blevet myndige og betaler månedlige gebyrer for Netflix og andre tjenester. De digitale værktøjer er brugervenlige, og Fidelity Flex-midlerne, der bruges i Go-porteføljer, opkræver ingen gebyrer - usædvanligt for robotindustrien. "Vi ønsker enkelhed for at fjerne inerti og forvirring for tidlige investorer, der er nye til professionel pengeforvaltning," siger Danahy.
For konti på $50.000 og højere opkræver Go et gebyr på 0,35 %. Investorer, der ønsker rådgivning og coaching fra en finansiel rådgiver, kan opgradere til Fidelitys hybrid-niveau, Personalized Planning &Advice, som opkræver et 0,5 % rådgivningsgebyr og har et minimum på 25.000 USD. PPA-porteføljer er også konstrueret med Fidelitys Flex-fonde, hvilket bestemt ikke har skadet ydeevnen:Ifølge Backends undersøgelse var Fidelity nummer to i porteføljeperformance og først i aktieporteføljer i den femårige periode, der sluttede den 30. september 2021.
Merrill Lynch, der er kendt for sin private formueforvaltning med høj nettoværdi, bevægede sig uden problemer ind i digitalt leveret rådgivning gennem sin meget succesrige online mæglerplatform, Merrill Edge. Edge og Guided Investing får mest muligt ud af ejerskabet af Bank of America, som leverer banktjenester til én ud af to amerikanske husstande. GI's årlige basisgebyrer er på den høje side - 0,45 % for en GI-konto med et minimum på 1.000 USD og 0,85 % for en GI-konto hos en rådgiver - men rabatter på op til 0,15 % rabat på det årlige gebyr er tilgængelige afhængigt af omfanget af kundens forhold til BofA.
Usædvanligt for en robo-rådgiver er GI's porteføljekonstruktion og -styring drevet af mennesker i stedet for algoritmer. Merrill Lynchs investeringschef og investeringskomité foretager taktiske allokeringsændringer i løbet af året. I efteråret 2021 vippede CIO'en f.eks. porteføljerne lidt væk fra udenlandske aktier og mod amerikanske aktier (store og små virksomheders aktier) og favoriserede økonomisk følsomme sektorer, såsom energi og materialer.
Personal Capital har med succes positioneret sig som noget mellem en traditionel roborådgiver og en privat formuerådgiver. Outfittet har 30.000 betalende kunder og administrerer næsten $22 milliarder af aktiver, hvilket indebærer en gennemsnitlig kontostørrelse på mere end $700.000. Det årlige gebyr på 0,89 % er lavere end de 1 % eller mere, som en fuldservicerådgiver typisk opkræver, men betydeligt højere end honorarerne for de fleste roboer. Personal Capital tilbyder nogle af branchens bedste digitale finansielle planlægningsværktøjer sammen med live-rådgivere (Backend gav Personal Capital en perfekt score i 2021 for sin finansielle planlægningstjeneste). Den mindste kontostørrelse er $100.000, og kunder med $200.000 får tildelt to finansielle rådgivere.
James Burton, Chief Marketing Officer, siger, at til dels på grund af COVID-19-effekten er rådgivning om pensionsplanlægning særligt efterspurgt. Personal Capital samarbejder med LifeYield for at optimere kundernes socialsikringsplanlægning. Sidens dashboard giver kunderne detaljerede årlige likviditetsprognoser før og ved pensionering sammen med personlige skub til at begrænse overforbrug eller investere ledige kontanter. Du kan bruge nogle af virksomhedens digitale værktøjer gratis (som 3 millioner mennesker gør) på www.personalcapital.com.
Ligesom Vanguard og Fidelity har Schwab haft stor succes med at konvertere eksisterende kunder til kunder for sine digitale rådgivningsprodukter, Schwab Intelligent Portfolios og Intelligent Portfolios Premium (aktiver, der forvaltes i Schwabs digitale rådgivningsvirksomhed i alt 72 milliarder USD). Schwab opkræver intet rådgivningsgebyr for Intelligente Portfolios, som har et minimum på 5.000 USD (firmaet tjener indtægter fra de underliggende ETF'er og kontanter i investeringsporteføljer). Premium, med et minimum på $25.000, giver ubegrænset adgang til CFP'er og opkræver et fast månedligt rådgivningsgebyr på $30 efter et forudgående engangsgebyr på $300 for en omfattende plan.
Schwab tilbyder et bredt udvalg af aktivklasser til porteføljer, hvilket har hjulpet den seneste udvikling. I året, der sluttede den 30. september 2021, var Schwab ifølge Backend den bedste performer blandt roboer. I aktier blev en hældning i retning af værdi, især gode tilbud i små-virksomhedsaktier, belønnet; faste indkomster nød godt af allokeringer til kommunale obligationer, statslige inflationsbeskyttede værdipapirer og kontanter i en periode, hvor renten var stigende.
Schwabs robo-tilbud, inklusive dets digitale planlægningsværktøjer, er robust, men dets høje allokering til kontanter (i gennemsnit 10 % i kundeporteføljer) har været en hæmsko for ydeevnen på lang sigt – og har løftet øjenbrynene. I juli 2021 afslørede Schwab, at det havde anerkendt en forpligtelse på 200 millioner dollars og en relateret afgift, der stammede fra en undersøgelse fra Securities and Exchange Commission af tidligere afsløringer. Virksomheden specificerede ikke emnet for undersøgelsen, men analytikere som David Goldstone, leder af research og analyse hos Backend, mener, at det kan være relateret til manglende oplysning tidligere om, hvordan Schwab tjener indtægter fra kontantallokeringer.
Størstedelen af SigFigs forretning er med andre virksomheder:Det leverer motoren bag robo-tjenester, der tilbydes af store banker, herunder Wells Fargo og UBS, og mange tredjeparts finansielle rådgivere. Heldigvis tilbyder firmaet også sin robo-platform direkte til kunder, der har konti hos mæglere som Fidelity, TD Ameritrade og Charles Schwab. SigFigs tre- til femårige investeringsresultat rangerer konsekvent på eller nær toppen af Backends præstationsundersøgelser, opdateret kvartalsvis (for eksempel var den nummer et for de fem år, der sluttede 30. september 2021). Backend rangerede også SigFig som den næstbedste roborådgiver blandt 21 adspurgte rådgivere i 2021.
Det digitalt kyndige firma udmærker sig i investeringer, men tilbyder også stærke planlægningsværktøjer – såsom pensionering, jobskifte, flytning eller arv – på sin platform. Gebyrer er rimelige. De første $10.000 (minimum kontostørrelse er $2.000) koster ikke noget; konti større end $10.000 betaler et årligt gebyr på 0,25 % (de første $10.000 er stadig gebyrfrit). Konti på begge aktivniveauer giver adgang til en investeringsrådgiver.
En dynamisk og aggressiv fintech-virksomhed, SoFi blev børsnoteret i 2021. SoFi begyndte med refinansiering af studielån og udvidede derefter til udlån (inklusive personlige lån og realkreditlån), mæglervirksomhed, forsikring og andre forretningsområder inden for privatfinansiering. I 2017 lancerede den sin automatiserede investeringsplatform, som stadig ikke kræver noget kontominimum og ikke opkræver gebyrer (SoFi tjener renter på uinvesterede kontanter på konti), så det er særligt attraktivt for førstegangsinvestorer. Robo-investorer nyder endda adgang til finansielle planlæggere. Faktisk er SoFis robo-forslag så overbevisende, at det blev tildelt Backends bedste samlede roborådgiver-bedømmelse i 2021. Lyder det for godt til at være sandt? Et forbehold:Nu hvor SoFi er en offentlig, profitsøgende virksomhed, ville det ikke overraske os, hvis dets gebyrer skulle stige i 2022 fra nul til et positivt tal.
Siden Vanguard Personal Advisor Services' start i 2015, er dets aktiver under forvaltning zoomet til 259 milliarder dollars ved udgangen af september 2021 (op 70 milliarder dollars sammenlignet med september 2020), hvilket afspejler et stærkt værditilbud og en klar kilde til nye kunder fra inden for Vanguard-imperiet. "High tech, high touch, low cost har været en vindende formel for os," siger Brian Concannon, leder af Vanguard Digital Advisor. Den mindste kontostørrelse for PAS er $50.000, og det årlige gebyr på 0,30 % giver også adgang til levende finansielle rådgivere; Voyager Select-konti på $500.000 og derover er tildelt en dedikeret CFP. Gennemsnitsalderen for PAS-kunder er 57, og Concannon kalder pensionsplanlægning for hybridtjenestens "brød og smør". Et Medicare-matchværktøj (udviklet med Mercer), som borer ned til en klients postnummer, hjælper med at vælge en passende Medicare-plan og estimere sundhedsomkostninger (inklusive til langtidspleje) ved pensionering. Vanguard lancerede også for nylig en suite af fem aktivt forvaltede fonde (tre af dem nye) eksklusivt til PAS-kunder. I 2020 lancerede Vanguard Digital Advisor, en tjeneste kun digitalt rettet mod millennials, der har et kontominimum på 3.000 USD og et gebyr på 0,15 %.
Wealthfront er en robo-pioner og er blevet en rådgiver med 28 milliarder dollars i aktiver under forvaltning og mere end 465.000 kunder. Det er en af de allersidste digital-only holdouts (det vil sige, at den ikke har noget hybridtilbud med en live-rådgiver), som taler om kvaliteten og tilgængeligheden af dets produkter og værktøjer. (I 2021, for andet år i træk, udnævnte Backend Wealthfront til den bedste robot til digital finansiel planlægning.) "Vi betragter det som en fiasko for produktet, hvis du skal ringe til os," siger Elly Stolnitz, en senior kommunikationschef hos Wealthfront.
I løbet af det sidste år har Wealthfront dramatisk udvidet sin investeringsmenu til at omfatte cryptocurrency trusts, master limited partnerships og hundredvis af ETF-sektorens fonde, der er undersøgt af deres forskerhold. Wealthfront konstruerer porteføljer, men kunderne er nu i stand til at tilpasse dem med de udvidede tilbud. Kunder, hvis selvtilpassede porteføljer afviger for langt fra deres erklærede investeringsmål og risikotolerance, modtager nudges fra Wealthfront, som også tilbyder sofistikeret skattetabsindsamling og skattefølsomme rebalanceringsstrategier. Kontominimum er kun $500, og det årlige gebyr er 0,25%.
*Højere niveau kan kræve højere minimums- og/eller højere gebyr.†Gebyret er baseret på procentdelen af aktiverne, medmindre andet er angivet.‡Gebyret afhænger af fondsopstillingen på kundens pensions- eller mæglerkonto.
Tal med en robos repræsentanter for at få en bedre forståelse af dens tilbud.
Afhængigt af din personlige situation – for eksempel om du er en begyndende investor, du har flere planlægningsmål, eller du føler dig mere sikker på at tale med en live-investeringsrådgiver – vil den bedst egnede robo-rådgiver (eller serviceniveau) variere. It pays to spend time researching and comparing the many options before you fund an account. Here are some considerations to keep in mind and questions you could ask.
If you want or need a human adviser, ask how long it takes to arrange appointments, whether you’ll be assigned an individual adviser and whether he or she is a certified financial planner. If you have a high net worth and unusually complex financial-planning requirements, then a traditional registered investment adviser (typically charging an annual fee of 1% or more) might be a better fit than a robo service.
Study the robo’s digital investment and financial-planning tools. If some of your money is earmarked for a taxable account, ensure that the platform offers strategies such as tax-loss harvesting and tax-sensitive investments such as muni bonds. If it’s a 401(k) account you need help with, verify that the adviser is able to serve that need.
Ask about the firm’s portfolio-rebalancing discipline, because there are several different methods, and ask how the portfolios use cash (a high cash level can create a drag on investment returns). Review the menu of investment options and the extent to which customers can fiddle with the robo’s default portfolios. (If you’re an emotional or anxious type, then perhaps you don’t want too much control over your portfolio.) See if the investment manager is tactically oriented or one who seldom tinkers with allocations focused on the long term.
If you have multiple planning goals with different time horizons (such as starting a family, buying a house and saving for education), be sure the digital platform can handle the complexity. Particularly if you are nearing retirement, make sure the digital tools for this critical planning requirement are robust. If you have trouble disciplining yourself to save (and invest), look for useful nudging and coaching tools. If you enjoy reading and learning about investing and financial planning, see what materials the robo offers (including its gated content for paying clients). It doesn’t hurt to ask for a free trial—Vanguard Digital Advisor, for one, offers a fee waiver for 90 days.