(Billedkredit:Getty Images)

De fleste investorer begynder deres søgen efter en finansiel rådgiver ved at stille et velkendt spørgsmål:"Hvad opkræver du?"

Det er forståeligt – men det er det forkerte sted at starte.

Det bedre spørgsmål er enklere og mere afslørende:"Hvilken type finansiel rådgivning har jeg brug for?"

Fra kun 107,88 USD 24,99 USD til Kiplinger Personal Finance

Bliv en klogere, bedre informeret investor. Abonner fra kun $107,88 $24,99, plus få op til 4 specialnumre

KLIK FOR GRATIS NUMMER

Tilmeld dig Kiplingers gratis nyhedsbreve

Få udbytte og fremgang med den bedste ekspertrådgivning om investering, skat, pensionering, privatøkonomi og mere - direkte til din e-mail.

Profit og få fremgang med den bedste ekspertrådgivning - direkte til din e-mail.

Indtil du svarer på det, er samtaler om honorarer, kompensationsmodeller og endda hvilke rådgivere du skal overveje for tidligt.

Start med den service, du har brug for og ønsker – ikke gebyret

Finansiel rådgivning falder generelt ind i tre forskellige servicemodeller. At forstå, hvilken der passer til din situation, vil afklare alt, hvad der følger.

1. Omfattende økonomisk planlægning (kun rådgivning)

Nogle investorer er komfortable med at styre deres egne investeringer. De forstår diversificering, bruger billige fonde og foretrækker at beholde kontrol over deres porteføljer.

Det, de har brug for, er ikke porteføljestyring, det er vejledning. Det kan omfatte:

• Pensioneringsplanlægning
• Skattestrategier
• Beslutninger om social sikring
• Koordinering af ejendomsplanlægning
• Forsikringsanalyse
• Kontantstrøm og livsplanlægning

For disse investorer kan en finansiel planlægger kun rådgive - en person, der slet ikke administrerer investeringer - være en glimrende pasform.

2. Investeringsstyring

Andre investorer ønsker eller har brug for at uddelegere deres porteføljer. Denne gruppe omfatter ofte:

• Yngre investorer, der endnu ikke har udviklet investeringsekspertise
• Fagfolk, der mangler tid eller interesse
• Pensionister, der søger enkelhed og overblik

I disse tilfælde giver investeringsstyring - ofte parret med finansiel planlægning - struktur, disciplin og løbende tilsyn.

3. Integreret finansiel planlægning og investeringsstyring

For mange succesrige investorer er den mest praktiske løsning en kombination af begge dele.

Efterhånden som rigdommen vokser, vokser kompleksiteten også:

• Skatteeffektiv porteføljestyring bliver kritisk
• Tilbagetrækningsstrategier betyder noget
• Koordinering på tværs af skattepligtige konti og pensionskonti bliver mere nuanceret

Her kan det være særligt værdifuldt at integrere finansiel planlægning med investeringsforvaltning - især når skatteeffektivitet er centralt for langsigtede resultater.

Hvorfor denne skelnen er vigtig

Når du først har defineret den service, du har brug for og ønsker, bliver kompensationssamtalen meget klarere.

• Kun rådgivningsvirksomheder vedrørende finansiel planlægning opkræver typisk time-, faste eller løbende tilbagebetalingsgebyrer
• Investeringsforvaltningsfirmaer oftest opkræve en procentdel af aktiver (AUM)
• Formueforvaltningsfirmaer at levere både finansiel planlægningsservice og investeringsstyringstjenester opkræver oftest en procentdel af aktiver (AUM)

At starte med gebyrer, uden at forstå de specifikke tjenester, fører ofte til misforhold mellem, hvad investorer forventer, og hvad rådgivere rent faktisk leverer.

Væksten i økonomisk planlægning, der kun er til rådgivning

Et stigende antal investorer vælger den model, der helt adskiller finansiel planlægningsrådgivning fra formueforvaltning:Økonomisk planlægning, der kun er rådgivning. Disse firmaer:

• Administrer ikke investeringer
• Opkræve ikke AUM-gebyrer
• Fokuser udelukkende på at levere rådgivning om finansiel planlægning

Som Steven Fox, grundlægger af AdviceOnly, forklarer:"Investorer fortjener muligheden for at betale for rådgivning på samme måde, som de betaler for andre professionelle tjenester - klart, gennemsigtigt og uden at være bundet til deres investeringssaldi."

Denne model er særligt tiltalende for investorer, der ønsker objektiv rådgivning om finansiel planlægning, samtidig med at de bevarer kontrollen over deres aktiver.

Hvor kan man finde økonomiske planlæggere, der kun er til rådgivning

Traditionelle mapper, såsom National Association of Personal Financial Advisors, Wealthramp og FeeOnlyNetwork, er fremragende udgangspunkter for at finde finansielle rådgivere, der kun koster gebyr. Men "kun mod betaling" betyder ikke nødvendigvis "kun rådgivning". Mange rådgivere i disse netværk administrerer stadig investeringer.

Organisationer såsom Alliance of Comprehensive Planners og Garrett Planning Network lægger også vægt på omfattende økonomisk planlægning og understøtter ofte fastholdelses- eller timemodeller.

Mange af deres medlemmer yder dog stadig investeringsforvaltningstjenester - nogle gange mod et assets under management-gebyr (AUM) og nogle gange bundtet i et fast tilbagebetalingsgebyr.

For investorer, der ønsker finansielle planlæggere, der udelukkende yder finansiel planlægningsrådgivning og aldrig administrerer investeringer, dukker nogle mere målrettede ressourcer op:

• Kun råd. Et netværk af planlæggere, der kun er rådgivende
• Kun rådgivningsnetværk. En liste over planlæggere, der er forpligtet til modeller, der kun er rådgivning
• Kun økonomisk rådgivning. En fortegnelse over professionelle, der kun kan rådgive (mod betaling)
• Listen med planlæggere, der kun indeholder råd. En fællesskabsdrevet liste fra Transparency Movement fra finansiel rådgiver Sara Grillo

Disse er blandt de få ressourcer designet specifikt til investorer, der ønsker finansiel planlægning uden investeringsstyring.

Som Grillo bemærker:"Gennemsigtighed handler ikke kun om offentliggørelse - det handler om at sikre, at kunderne faktisk forstår, hvordan deres rådgiver bliver betalt, og hvad de betaler for."

Sådan screenes for den rigtige pasform

Når du har identificeret potentielle finansielle rådgivere, kan et par velplacerede spørgsmål hurtigt afklare tilpasningen:

• Administrerer du investeringer eller opkræver du et AUM-gebyr? Hvis du kun ønsker rådgivning, bør svaret være nej.
• Hvordan bliver du kompenseret? Se efter klare timepriser, faste priser eller faste priser.
• Behøver jeg at flytte mine konti for at arbejde med dig? Typisk ikke for planlæggere, der kun har rådgivning.
• Hvilke typer kunder arbejder du typisk med, og hvilke problemstillinger er du specialiseret i? Dette er ofte en af de vigtigste indikatorer for pasform.
• Hvad omfatter din økonomiske planlægningsproces? Se efter omfattende, integreret rådgivning.

Bundlinjen

Den finansielle rådgivningserhverv tilbyder flere valgmuligheder end nogensinde, men klarhed kommer fra at stille det rigtige første spørgsmål. Før du sammenligner honorarer eller interviewer rådgivere, skal du gå tilbage og spørge:"Vil jeg have råd om finansiel planlægning, investeringsstyring - eller begge dele?"

Den eneste beslutning vil styre alt andet:

• Hvor du ser
• Hvem du ansætter
• Og hvordan du betaler

For målet er ikke kun at finde en finansiel rådgiver. Det er at finde den rigtige slags råd til dit liv.

Relateret indhold

• Ansættelse af en finansiel rådgiver:10 spørgsmål at stille
• Finansielle rådgivere, der kun kan rådgive, rører ikke ved dine penge
• Hvorfor fungerer faste gebyrer for finansiel rådgivning, når de er bundet til værdi frem for porteføljevækst
• 'Kun honorar' og 'Fiduciary' er ikke det samme:En finansiel professionel sætter rekorden
• Vil en finansiel professionel altid handle i din bedste interesse? 1 spørgsmål vil fortælle dig - og det er ikke "Er du en fiduciary?"

Denne artikel er skrevet af og præsenterer synspunkter fra vores bidragende rådgiver, ikke Kiplinger-redaktionen. Du kan tjekke rådgivernes optegnelser med SEC eller med FINRA .