Der er visse emner, du lærer at undgå, mens du er til et middagsselskab. Religion. Politik. Medicinske problemer. Våben. Sladre. Gluten. Jeg ville også kaste enhver diskussion af livrenter ind i den blanding.

Ikke kun fordi folk kan have sådan en visceral reaktion på ordet - mest baseret på disse "livrenter er djævelen!" taler man ofte hører fra såkaldte eksperter og kendte finansguruer. Men også fordi det betyder, at du går ind i et kompliceret emne, som mange mennesker kan have svært ved at forstå.

Det er dog en samtale, du absolut bør have med din finansprofessionelle, hvis du leder efter mere konservative muligheder for din pensionering.

På trods af den verbale bashing har livrentesalget været stigende, efterhånden som den finansielle industri skifter (takket være aldrende Baby Boomers) til et større fokus på bevarelse og indkomstdrevne produkter og strategier og væk fra akkumulering for enhver pris. Mange opsparere ser også på at bruge livrenter til at skabe deres egen pålidelige indkomststrategi, når deres arbejdsgiver ikke tilbyder en pensionsordning.

Hvis du overvejer at tilføje en livrente til din portefølje, er her nogle spørgsmål, du skal overveje:

1. Hvilken slags livrente ville fungere bedst for dig?

Finansielle fagfolk siger ofte, at investeringer og forsikringskontrakter ikke er "one size fits all", og det gælder især livrenter. Meget af kritikken kommer fra en misforståelse af, hvordan de fungerer - og det er fordi disse produkter kan struktureres på så mange forskellige måder. Der er dog nogle få grundlæggende typer.

• Umiddelbare livrenter er livrentekontrakter købt med et enkelt engangsbeløb. Du mister kontrollen over dit indskud gennem noget, der kaldes "annuitisering", men betalingerne starter næsten med det samme, og de garanterer en indkomststrøm, du ikke kan overleve.
• Fast annuiteter fungerer meget som indskudsbeviser, men uden FDIC-forsikring og med højere bøder. På plussiden vil du modtage en fast rente i en fast periode, typisk med et højere afkast og ledsaget af hævnings- og dødsfaldsydelser.
• Annuiteter med faste indekser blander hovedstolens sikkerhed med afkast knyttet til en form for eksternt markedsindeks. De har mere opsidepotentiale end en fast annuitet uden risikoen for en variabel annuitet.
• Variable livrenter tilbyder markedets fulde vækstpotentiale, men også det fulde downsidepotentiale. Disse livrenter kan være ledsaget af en eller anden type rytter, der garanterer en livstidsindkomst eller dødsfaldsydelse til den forsikrede.

2. Hvordan kan du være sikker på, at du får mest muligt for dine penge?

Det kræver en årvågen forbruger og flittig rådgiver at vælge den livrente, der passer bedst til dig, ud af havet af muligheder. Du kan finde en variabel livrente med 4 % i årlige gebyrer og en anden med kun 1 %. Du finder muligvis en fast indeksrente med en 60 % deltagelsesprocent (deltagelsesprocenten er den procentdel af indeksets gevinst, som forsikringsselskabet vil kreditere livrenten) og en anden med kun 20 %. Du kan finde en fast livrente med en 2% garanteret rente og en anden med 3,5%. Du kan selvfølgelig sige det samme om stort set enhver form for investering; mangfoldigheden er ikke eksklusiv for livrenternes verden.

For at sikre dig, at du får den livrente, der bedst kan hjælpe dig med at forfølge dine pensionsmål og -mål, skal du arbejde med en uafhængig rådgiver, som ikke er begrænset til bestemte produktudbud, og være sikker på, at du forstår, HVORFOR hvert produkt anbefales. En af de bedste måder at gøre dette på er at sikre, at du altid bliver præsenteret for mere end én mulighed for at forstå, hvorfor en specifik anbefaling giver mest mening. Det er dine penge, ikke din rådgivers, så sørg for at du træffer beslutningen.

3. Hvad er fordele og ulemper ved enhver livrente, som din rådgiver foreslår?

Uanset det finansielle instrument, er der altid en ulempe, og for at træffe den bedst kvalificerede beslutning for din økonomiske fremtid, skal du tage dig tid til at forstå plusser og minusser. For eksempel har faste indeksrenter oplevet en dramatisk stigning i brugen blandt finansielle planlæggere, ifølge LIMRA, en forsknings- og udviklingsorganisation i forsikringsbranchen.

Så her er hvad du skal vide om faste indeksrenter.

Udemper inkluderer:

• Du tjener ikke så meget, som du potentielt ville gøre, hvis du investerede direkte i S&P 500.
• Du har begrænsede årlige tilbagetrækningsrettigheder, typisk fra 5 % til 10 % af din kontoværdi.
• Der kan være høje bøder for distributioner, der går ud over dine gratis tilbagetrækningsprivilegier - ofte med tocifrede.
• Vilkårene (overgivelsesgebyrer) er lange – normalt fra fem til 15 år.

Fordele omfatter:

• Den langsigtede gennemsnitlige akkumuleringsrate er i øjeblikket bedre end andre konservative finansielle instrumenter, som f.eks. indskudsbeviser og obligationer af investeringsgrad med tilsvarende løbetid.
• Din hovedstol er beskyttet mod markedstab gennem et forsikringsselskabs finansielle styrke. Dette er grunden til, at du vil sikre dig, at du arbejder med en udbyder, der er højt rangeret gennem et ratingbureau som A.M. Best eller Comdex.
• Ryttere kan tilføjes for at skabe garanterede dødsfald og langtidsplejeydelser uanset forsikringsmulighed. De varierer efter produkt og har typisk en ekstra omkostning.
• Ryttere kan tilføjes for at generere en garanteret livstidsindkomst, der typisk er højere end en umiddelbar livrente uden at miste total kontrol over din kontrakt.
• Udskydelse af skat opfattes ofte som en pro, men det kan blive en ulempe afhængigt af fremtidige skattesatser.

4. Hvad er nogle andre funktioner, jeg bør vide om?

Igen er mulighederne stort set uendelige. Din rådgiver kan hjælpe dig med at finde den rigtige pasform, når det kommer til skatteeffektivitet, inflationsbeskyttelse, efterladteydelser og meget mere. Du bør også diskutere, hvor meget af dit redeæg du vil lægge i en livrente, for det burde aldrig være det hele.

På trods af, hvad du hører fra eksperterne, er livrenter en værdig mulighed for opsparere, der ønsker at tilføje et element af beskyttelse til deres pensionsstrategi. Korrekt struktureret kan du drage fordel af en konsekvent og pålidelig indkomststrøm under pensionering; principalbeskyttelse kan give mulighed for en stigning i aktieeksponering og vækstpotentiale for resten af ​​din portefølje; og du kan endda vælge at tilføje langtidspleje og dødsfald.

Regn ikke med, at dine middagskammerater - eller endda en tv-personlighed - vil udfylde dig om de mange kritiske detaljer. Tag dig god tid, gennemgå alle de forskellige tilgængelige kontrakter og bevæbn dig med spørgsmål, før du mødes med din rådgiver. Så kan du træffe en informeret beslutning om, hvorvidt en livrente er passende for dig.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.