Aktivallokering er en af ​​de største porteføljeplanlægningsbeslutninger, en investor vil træffe, især ved eller tæt på pensionering.

Og alligevel støder jeg hele tiden på folk, der ønsker at basere deres aktie- og obligationssplit på aldersbaserede tommelfingerregler, som ikke længere giver mening.

Retningslinjen "100 minus din alder" til at bestemme dit aktie-/obligationsforhold er for eksempel så langt forbi sin bedste, at den bør gå på pension. Men vi har stadig folk, der kommer ind på vores kontor, som har hørt det og tror, ​​det er vejen at gå. "Jeg er 65," siger de, "så kun 35 % af mine penge skal være i aktier, og resten skal være i obligationer."

Problemet er, at reglen er baseret på en anden tid, hvor folk ikke levede så længe og ikke behøvede at trække så meget indkomst fra deres investeringer.

Selvfølgelig har der aldrig rigtig været en ensartet strategi for aktivallokering. Men nutidens finansielle miljø er vanskeligere, end det var selv for ti år siden, hvor opsparere kunne regne med traditionelle "sikre" kilder, såsom indskudsbeviser og obligationer, for mere af deres indkomst.

Dengang ville du have fundet cd'er, der betalte 4% eller 5%. I dag ville du være heldig at få en, der betaler 1 %.

Det betyder, at mange pensionister har været nødt til at foretage nogle moderne justeringer af deres blanding - at påtage sig mere risiko, end de måske havde været fortrolige med for 10 år siden - fordi de skal tjene mere. Hvis du spiller det for sikkert, er der en god chance for, at du løber tør for penge. Du vil simpelthen ikke være i stand til at følge med det beløb, du hæver.

Så hvad skal du se på, når du beslutter dig for din aktivallokering? Meget af beslutningen afhænger af din tidshorisont, dine indkomstbehov og dine følelser omkring risiko. Her er nogle faktorer, du bør overveje og diskutere med din finansielle rådgiver:

1. Trækker du i øjeblikket indtægt fra din portefølje? Afhængigt af hvor du er på din pensionstidslinje, kan det være ødelæggende, hvis du trækker penge ud af dine konti, og markedet tager en nedadgående drejning. Så du skal balancere denne bekymring med dit behov for vækst.
2. Hvis du i øjeblikket ikke tegner fra porteføljen, bliver du så nødt til at trække fra den i fremtiden?
3. Hvis du trækker indkomst, hvad er udbetalingssatsen, du tager ud af porteføljen?
4. Hvordan har du det følelsesmæssigt af risiko? Vil du være komfortabel med en portefølje, der er tungere i aktier, end du oprindeligt havde planlagt?
5. Kan du håndtere risiko økonomisk? Hvor meget er du villig til at tabe?

At finde dit "lykkelige sted" mellem risiko og vækst er ikke en let ting.

Nogle pensionister har det fint med en aktietung blanding. De planlægger sandsynligheden for, at de vil være her i et par årtier mere, og ideen om at overleve deres penge er det, der virkelig bekymrer dem. Andre har friheden til at være mere aggressive, fordi de kan leve komfortabelt på deres sociale sikring og pension. Atter andre oplever, at de har det bedre med en mere konventionel 60-40 split, eller en variation tæt på det.

Der er ingen ligning, der kan fortælle dig, hvad der er bedst for din økonomiske fremtid - ingen fast procentdel, der vil gøre alt i orden. Så hvis du stadig planlægger at bruge gamle regler, er det tid til at gå tilbage til tegnebrættet.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.