Medarbejdere elsker deres 401(k)s, men kærlighed kan være blind. Disse planer er fyldt med fælder, restriktioner og forbehold, som ikke er synlige, før du forsøger at få adgang til dine penge uden for planen. Pensionsopsparere skal åbne deres øjne for nogle alvorlige fejl, der er indbygget i disse konti.

En 401(k) er en type arbejdsgiver-sponsoreret pensionsopsparingsplan, der bruges i profit-organisationer. Beslægtede typer af planer er 403(b), der bruges i non-profit og uddannelse, og 457 planer, designet til statsansatte. Selvom alle er forskellige, kategoriseres hver af dem som den samme type plan, designet til, at deltagere kan spare op til pensionering.

For det første det gode

Den gode nyhed med disse konti er, at de er en nem måde at spare op til pension. Gennem lønfradrag kan du indstille en procentdel, der skal tages fra din lønseddel og indsættes i planen for din pension. Ofte kan dette bidrag være fradragsberettiget i skat, hvilket reducerer dit indeværende års skattepligt.

Nogle ordninger tilbyder endda et matchende bidrag, hvilket betyder, at din arbejdsgiver vil bidrage til ordningen, svarende til dit bidrag, op til visse foruddefinerede grænser, som er fastsat af arbejdsgiveren.

Nu, de dårlige

Selvom disse planer er populære, er der et iboende problem med dem. Du opgiver kontrollen over dine penge, indtil specifikke udløsende hændelser giver dig tilladelse til at få adgang til dine penge fra planen. Når de først er indsat på kontoen, afsoner dine penge en ordsproget fængselsdom.

Her er tre udløsende hændelser, der giver dig tilladelse til at undslippe:

1. Du forlader din nuværende arbejdsgiver. Uanset om du går på pension, siger op eller bliver fyret fra et job, er adskillelse fra en arbejdsgiver en udløsende begivenhed, der giver dig mulighed for at flytte penge ud af planen. Det betyder selvfølgelig ikke, at du bare kan trække alle dine penge ud af planen uden mulighed for at pådrage dig skat eller bøder.
2. Du fylder 59½. For nogle planer er det at nå en alder af 59½ en udløsende begivenhed, der giver dig mulighed for at flytte penge ud af planen. Det er dog ikke alle planer, der tilbyder dette som en mulighed.
3. Du har en kvalificerende vanskelighed. Hvis din arbejdsgiver tillader dem, er der nogle få livsbegivenheder eller omstændigheder, der gør det muligt at tage penge ud af planen, såsom visse lægeudgifter eller at købe et hjem. Hvis du vælger at bruge denne mulighed, skal du huske på, at du kan blive pålagt en bøde på 10 % og skattepligt.

Et par ting at tænke over, når det kommer til at binde dine penge i disse planer:

• Udbetalinger fra en 401(k) er underlagt en bøde for tidlig tilbagetrækning på 10 % før 55 år, hvis du er adskilt fra beskæftigelse (59½, hvis stadig "i tjeneste" hos din arbejdsgiver).
• Du har meget begrænset adgang til pengene, mens du forbliver ansat, inklusive at tage et 401(k)-lån - noget, der er mere en sidste udvej end noget andet.
• For skatteudskudte 401(k)-planer er du i sidste ende tvunget til at tage dine penge ud gennem påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er), uanset om du har brug for det eller ej. (IRS håndhæver en påkrævet minimumsfordeling (RMD), hvis du nåede 70½ i 2019. For dem, der når 70½ i 2020, og derudover er den nye RMD-alder 72 takket være Secure Act.)

Så samlet set kan disse spareplaner være meget restriktive. Handlingen med at opgive kontrollen over dine penge kan begrænse din evne til at opfylde vigtige livsbegivenheder, og det er sjældent i din bedste interesse at gøre det.

Den nederste linje er, at reglerne for disse planer er fastsat og reguleret af vores regering, og de falder ikke altid sammen med dine behov.

Du sparker skattedåsen ned ad vejen

Et andet problem med disse planer er, at du kan misforstå de faktiske fordele, de giver. Når det kommer til bidrag, kan du tro, at du sparer i skat, fordi du får skattefradrag i det år, midlerne indbetales. Men du udskyder blot skat. Et skattefradrag gennem henstand er ikke det samme som en skattebesparelse . Med andre ord betaler du enten skat nu, eller du betaler dem senere. En ægte skattebesparelse er noget, du kan afskrive på din skat for at modtage fradraget uden fremtidige forpligtelser. Med disse planer udskyder du simpelthen skatter til et senere tidspunkt, hvor forpligtelserne venter på dig.

Eksempel:Du bidrager med 10.000 USD om året til din 401(k), fratrukket bidraget fra dine nuværende års skat. Hvis du antager et hypotetisk 8% årligt afkast over 30 år, ville du akkumulere $1.223.000. Da de 10.000 USD om året, du lagde ind i planen, var fradragsberettigede (du betalte ikke skat af de indbetalte penge eller væksten), er hele kontosaldoen skattepligtig.

Så et par ting at tænke over, når det kommer til skatteforpligtelser:

• Du udskyder skattepligten til et punkt i fremtiden, hvor du ikke aner, hvad skattesatsen vil være.
• Når du går på pension, vil du sandsynligvis ikke have det samme beløb i det samlede skattefradrag, som du har i dag. Fradrag kan omfatte selve 401(k)-bidragene, børnekreditter, andre fradrag sammen med renter på boliglån osv.
• IRS tilbyder ikke en anden skattekode for pensionister. Du har samme skatteklasse, når du går på pension, som du har, mens du arbejder. Indrømmet, du kan have mindre indkomst på pension, hvilket kan flytte dig til en lavere skatteramme, men at reducere din indkomst er ikke et mål, der er værd at forfølge.

Den nederste linje er, at vores fokus skal være på, hvordan pengene skal bruges, og strukturere en plan omkring modtagelse af skattefordele på det tidspunkt, pengene skal bruges. Hvis du udskyder skat, når du har brug for pengene, kan du blive overeksponeret for skatteforpligtelser senere i livet.

Når en 401(k) giver mening

Hvis du ikke har fundet ud af det endnu, er jeg ikke fan af 401(k)s. Der er dog et par undtagelser … med forbehold:

• Hvis en arbejdsgiver tilbyder matchende bidrag til din 401(k), kan det give mening at bidrage til planen for at modtage firmamatchet, men kun i forbindelse med andre ikke-kvalificerede konti nævnt nedenfor. Du ønsker aldrig at binde alle dine penge til disse planer, uanset et match.
• Nogle planer tilbyder en Roth 401(k)-mulighed. Hvis dette er tilfældet, skal du vælge, at dine bidrag går hertil, selvom de ikke er fradragsberettigede. Fordelen er, at pengene vokser skattefrit og ikke har de samme skattemæssige komplikationer hen ad vejen. Faktum er dog stadig, at en 401(k) er restriktiv og ikke tilbyder den samme fleksibilitet, som andre programmer tilbyder.

En af de primære årsager til, at folk bidrager til deres 401(k)s, er af bekvemmelighed. Vi vælger oftest den nemmere, mere populære mulighed, når det kommer til at træffe beslutninger, hvilket ikke nødvendigvis betyder, at det er bedst. McDonald's siger, at det serverer "milliarder", men vi ved alle, at det ikke er godt for vores helbred at spise der.

Nogle andre muligheder at overveje

En anden grund til, at folk bruger 401(k)s, er det faktum, at de ikke forstår, at der er andre muligheder. Der er bedre muligheder for at spare til fremtiden, som inkluderer mere adgang og kontrol over dine penge, afhængigt af din situation.

Overvej følgende:

• En Roth IRA har ikke fradrag for bidrag men tilbyder skattefri vækst til pension. Disse planer er forskellige fra arbejdsgiversponsorerede planer, da du betragtes som ejeren. Disse planer har begrænsninger, men du bevarer altid adgang til pengene, selvom skatter og bøder kan pålægges.
• En ikke-kvalificeret investeringskonto, såsom en mæglerkonto, kan hjælpe med at administrere skatteforpligtelser, samtidig med at du får adgang til og kontrol over midlerne. Det betyder, at du er fri til at få adgang til og bruge pengene, som du vælger, uden statstilsyn eller sanktioner.
• En specialdesignet livsforsikringskontrakt er en politik med høj kontantværdi, der giver adgang til kontoværdien gennem lån eller hævninger. Politikker har ingen skattefradrag på bidrag, men har en favorabel skattebehandling af IRS. Disse planer giver dig også nem adgang til kontanter i alle aldre uden bøder.

Disse muligheder kan fungere godt og give et mere fleksibelt alternativ til arbejdsgiverplaner, når de bruges i de rigtige situationer.

Bare husk på, at der ikke er nogen enhjørninger, og der er ingen perfekt investering. Der er positive og negative sider ved hver beslutning, du træffer. Én ting er dog sikker:Når du overvejer, hvor du skal opbevare dine penge, er det altafgørende at have adgang til og kontrol over dine penge.

Værdipapirer, der tilbydes gennem Kalos Capital, Inc., medlem FINRA/SIPC/MSRB og investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Kalos Management, Inc., en SEC-registreret investeringsrådgiver, begge placeret på 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital , Inc. og Kalos Management, Inc. yder ikke skattemæssig eller juridisk rådgivning. Skrobonja Financial Group, LLC og Skrobonja Insurance Services, LLC er ikke et datterselskab eller et datterselskab af Kalos Capital, Inc. eller Kalos Management, Inc.