Billedkredit:Kritsana Bunpok/iStock/GettyImages
Gensidige fonde eller indeksfonde er investeringsbundter, der tilbyder praktiske, billige muligheder og porteføljespredning, uden at en individuel investor skal vælge og administrere individuelle aktier. Forskelle mellem investeringsforeninger og indeksfonde starter med, hvordan de forvaltes, de gebyrer, du skal betale for at købe dem, og det afkast, du kan forvente.
Aktivt forvaltede investeringsforeninger har en professionel fondsforvalter, der udarbejder investeringsstrategien, styrer handelsaktiviteten og overvåger fonden. Fondsforvalteren vil evaluere fondens resultater og købe og sælge i overensstemmelse hermed. Denne type aktiv investering kommer normalt med en belastning, eller salgsgebyr, som investorer betaler på forhånd for at dække administrationsomkostningerne. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begrænser den belastning, der kan lægges på en investeringsforening, til 8,5 procent.
På den anden side betragtes indeksfonde som passiv investering, fordi fonden ikke er aktivt forvaltet. En indeksfonds portefølje er baseret på etablerede børsindekser, såsom S&P 500-indekset, Nasdaq Composite Index og Dow Jones Industrial Average. Målet med en indeksfond er at opfylde indeksets præstation. Fordi det færdigpakkede indeks ikke kræver køb, salg og aktiv overvågning, er forudgående gebyrer for fondsinvestorer typisk lavere end for investeringsforeninger.
Den aktive eller passive forvaltning af indeks og investeringsforeninger er en vigtig forskel mellem disse to typer investeringer.
Den aktive eller passive forvaltning af indeks og investeringsforeninger er en vigtig forskel mellem disse to typer investeringer.
Administrationsgebyrer forbundet med fonden og overheadomkostninger i fondsselskabet overføres til investorerne i fondens omkostningsprocent, som typisk ses som en procentdel frem for et dollarbeløb. Disse gebyrer varierer mellem fondene og kan gøre en stor forskel i dit investeringsafkast, fordi de trækkes regelmæssigt fra fondens samlede værdi, hvilket reducerer den samlede udbetaling fordelt mellem investorer.
I 2021, ifølge Vanguard,.) var omkostningsforholdet på tværs af fondsindustrien 0,49 procent eller $9 for hver investeret $10.000. At vide, at branchegennemsnittet vil hjælpe dig med at se, om du betaler højere gebyrer.
Gensidige fonde, med deres aktive forvaltning, har en tendens til at have højere gebyrer. Forskellige typer af investeringsforeninger vil have forskellige gebyrer. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har en gensidig fondsanalysator til at hjælpe dig med at sammenligne omkostningerne mellem fondene.
Den passive styring af indeksinvesteringer giver et lavere omkostnings-udgiftsforhold.
Gensidige fonde
Indbygget diversificering
Aktivt styret af en professionel
Potentielt højere afkast
Langsigtet vækstpotentiale
Lav til moderat risiko
Likviditet
Indeksfonde
Indbygget diversificering
Passiv investering
Lav pris
Langsigtet vækstpotentiale
Relativ lav volatilitet
Skatteeffektiv
Begge fondstyper tilbyder nem og vedligeholdelsesfri porteføljestyring for den enkelte investor. Gensidige og indeksfonde kan have mindre volatilitet end nogle investeringer på grund af diversificering.
Gensidige fonde har større likviditet. Dine aktier kan til enhver tid indløses. Indeksfonde har på den anden side en tendens til at præstere på lang sigt.
Med hjælp fra en finansiel rådgiver kan en nybegynderinvestor inkorporere investeringsforeninger og indeksfonde i deres investeringsstrategi uden at skulle undersøge, spore og investere i individuelle aktier og obligationer.
Gensidige fonde
Højere gebyrer ved buy-in
Gebyrer ved indløsning
Skattemæssige konsekvenser
Mindre forudsigelige afkast
Nogle typer investeringsforeninger og indeksfonde kan kun handles én gang dagligt, efter at markederne lukker, hvilket begrænser en investors fleksibilitet. Forskellige afdelinger bærer forskellige mængder af risiko, reagerer forskelligt på markedsvolatilitet og sigter mod forskellige afkastniveauer. Afhængigt af hvor ofte – og hvor højt – de udbetaler, kan midler være underlagt almindelige indkomstskattesatser eller højere kapitalgevinstskatter.
Ikke alle ulemper gælder for enhver investeringsforening eller indeksfond.
ETF'er eller børshandlede fonde er ikke investeringsforeninger, men deler mange ligheder. En ETF er en investeringsfond, der består af en kombination af aktivklasser. De købes fra et mæglerfirma, forvaltes aktivt og handles på børsen.
De vigtigste forskelle mellem en ETF og en investeringsforening er de lavere gebyrer og lavere mindste initialinvestering for en ETF.
En indeks-ETF minder mere om en indeksfond, idet den sporer et benchmark-indeks og forsøger at matche dets afkast. Indeks ETF kombinerer en indeksfonds diversificering, enkelhed og lavere omkostninger med større handelsfleksibilitet. ETF'er kan handles, når som helst aktiemarkedet er åbent.
Når du overvejer, om du skal investere i passive eller aktive fonde, skal du kontakte din finansielle rådgiver for at finde ud af, hvad der passer bedst til dine personlige økonomi- og investeringsmål. Blandt andre investeringsbeslutninger, hvilket investeringsmiddel der er det rigtige for dig, er en diskussion bedst mellem dig og din finansielle rådgiver.