Økonomiske recessioner medfører typisk lave renter og skaber et købermarked for enfamiliehuse. Så længe du er sikker på din evne til at dække dine afdrag på realkreditlån, kan en nedtur være et godt tidspunkt at købe et hus på.

Hvad er tegnene på en recession?

Det føderale National Bureau of Economic Research (NBER), den anerkendte myndighed for recessioner i USA, erklærede, at landet gik ind i en recession i februar 2020. NBER tager flere økonomiske indikatorer i betragtning, når de træffer sine afgørelser, herunder industriproduktion, beskæftigelsesfrekvens, brutto vækst i indenlandsk produkt (BNP) og personlig indkomst. En almindelig definition af recession er et fald i BNP, der fortsætter i to på hinanden følgende kvartaler.

I sin meddelelse om recessionen i 2020 nævnte NBER-bureauet folkesundhedskrisen over COVID-19-pandemien som årsagen, snarere end grundlæggende økonomiske faktorer set i tidligere recessioner.

Hvordan påvirker recessioner ejendomsmarkederne?

Historisk set har en recession en tendens til at resultere i ting som lavere industriproduktion, højere arbejdsløshed, lavere forbrug, stigninger i misligholdelse af lån og konkurser og stagnerende husstandsindkomster.

De påvirker også almindeligvis ejendomsmarkedet. Under en recession kan du forvente at se stigninger i tvangsauktionerne, lejligheds- eller endda faldende ejendomsværdier, lavere boligsalgsvolumen og huse til salg, der bliver på markedet i længere perioder, før de sælger.

Selvom dette generelt er dårlige nyheder for ejendomsmæglere og branchen generelt, kan det skabe muligheder for købere, der er i stand til at overbevise realkreditinstitutter om, at de har råd til at holde trit med deres lånebetalinger på trods af en vigende økonomi.

Fordele ved at købe et hus under en recession

Faktorer, der gør boligkøb fordelagtigt under en recession omfatter:

• Lavere renter: Som svar på reducerede udgifter og aftagende økonomisk vækst, udøver Federal Reserve historisk sin magt til at sænke sin benchmark korte rente for at tilskynde til investeringer og øge tilgængeligheden af ​​kredit for enkeltpersoner og virksomheder. En lavere Fed-rente fører typisk til en reduktion i den primære rente, som bankerne opkræver, når de låner penge ud til hinanden, hvilket igen fører til lavere renteudgifter på kommercielle og private lån, herunder boliglån. Lavere realkreditrenter betyder lavere samlede omkostninger i løbet af et boligkøbs levetid.
• Mindre købskonkurrence: Økonomiske nedture betyder typisk, at færre har midlerne til at købe en første bolig eller opgradere til en større. Afhængigt af hvor du køber et hjem og hvilken type hus du ønsker, kan det betyde, at du har færre konkurrenter, der søger de ejendomme, der interesserer dig. Et marked med færre købere kan betyde mindre hastende at kaste sig over en ønskværdig ejendom med det samme af frygt for, at en anden køber får det, før du kan afgive et tilbud. Det kan give dig mere tid til at shoppe rundt og sammenligne ejendomme, og det kan også reducere presset for at afgive et bud, der overstiger udbudsprisen, for at få dit tilbud til at skille sig ud fra konkurrerende køberes.
• Sænke boligpriser: I overensstemmelse med loven om udbud og efterspørgsel kan færre købere få en boligsælger til at sænke deres pris for at gøre deres ejendom mere attraktiv. Færre købere har en tendens til at betyde længere salgscyklusser, hvilket ikke er ideelt for dem, der ønsker at sælge i en fart af økonomiske årsager, eller fordi de har mulighed andre steder. Disse sælgere kan sænke deres salgspris eller være villige til at acceptere tilbud under deres udbudspris, hvis det giver dem mulighed for at undgå måneders markedsføring og åbent hus.

Udfordringer ved boligkøb under en recession

• Potentielle problemer med at sælge dit nuværende hjem: Hvis du skal sælge dit nuværende hus for at købe et nyt, kan de pristrends, der gavner dig som køber, modarbejde dig som sælger. Afhængigt af dit lokale boligmarked skal du muligvis være forberedt på lave bud eller længere salgscyklusser. At arbejde med en erfaren ejendomsmægler kan være nyttigt, når du skal prissætte dit hjem for at sælge, samt når du skal afgive købstilbud på et nyt hus. Hvis salg nu lyder utiltalende, så overvej at beholde dit nuværende hus og leje det ud (så længe du har midler til en udbetaling på et nyt hjem). At omdanne den til en lejeejendom kan spare dig for at skulle sælge på et langsomt marked og give dig en ekstra indkomststrøm, som långivere kan sætte pris på. (Vær dog forsigtig, da lejeforsinkelser har en tendens til at stige under lavkonjunkturer.)
• Skærpede udlånskrav: Stigende arbejdsløshed og samlet lavere husstandsindkomst ledsager ofte recessioner, og det betyder typisk, at flere låntagere har svært ved at dække deres gæld. Långivere reagerer til gengæld ofte med større forsigtighed med at udstede nye lån. De kan give større kontrol med låneansøgninger, øge de minimumskreditscore, der kræves for at kvalificere sig til lån, og øge udbetalingskravene på visse lån, herunder realkreditlån.

Vigtigheden af ​​god kredit i en recession

Långiveres tendens til at stramme lånekravene i en lavkonjunktur betyder ikke, at du ikke kan få et realkreditlån, men det gør det vigtigere end nogensinde før at gøre din kreditprofil bedst muligt, før du ansøger om et – eller om nogen anden form. af lån eller kredit.

Før du ansøger om et realkreditlån, og helst seks til 12 måneder før tid, skal du gennemgå din kreditrapport og tjekke din kreditscore for at vide, hvor du står som låneansøger.

Hvis du ser unøjagtigheder eller svindel i din kreditrapport, skal du bruge tvistprocessen til at få dem rettet.

Overvej at tage yderligere skridt for at rydde op på din kredit og give din kreditscore et løft.

Yderligere overvejelser, der kan påvirke dit boligkøb

Mens kreditscore og kredithistorik altid er vigtige målestokke, når långivere vurderer låneansøgninger, kan en recession få nogle realkreditudstedere til at lægge ekstra vægt på andre faktorer, der bidrager til din evne til at tilbagebetale et lån, herunder:

• Ansættelsesstatus og historik: Selvom ethvert job potentielt er truet af en længere økonomisk afmatning, kan låneansøgere, der har været hos den samme arbejdsgiver i lang tid, blive set mere positivt end nyligt ansat eller dem, der i øjeblikket er arbejdsløse.
• Opsparing og andre aktiver: Midt i den uforudsigelige stress af en recession vil långivere lede efter låntagere med modstandskraften til at håndtere længere perioder med reduceret indkomst. De kan derfor favorisere låntagere med tilstrækkelige finansielle reserver til at holde trit med deres afdrag på realkreditlån, selvom de er arbejdsløse i flere måneder ad gangen.
• Flere indkomstkilder: Låneansøgere med flere indtægtskilder kan ses som mere stabile end dem, der er afhængige af en enkelt løn og arbejdsgiver. Par med to indkomster, der i fællesskab ansøger om et lån (især et, der potentielt kan dækkes af en af ​​ansøgerne individuelt) kan opfattes som mere modstandsdygtige, og alternative indtægtskilder fra sidevirksomheder, investeringsejendomme, truster eller andre kilder kan også berolige långivere.

Hvis du kan vise en långiver, at du har en stærk kredithistorie og den finansielle modstandskraft til at holde trit med afdrag på realkreditlån midt i økonomisk usikkerhed, kan en recession være et glimrende tidspunkt at købe et hus.