Formular 8-K, som også kaldes en "aktuel rapport", skal indsendes til US Securities and Exchange Commission (SEC) når der er en større begivenhed i en virksomhed, som er af interesse for aktionærerne. I de fleste tilfælde skal formularen indsendes inden for fire hverdage efter begivenhedens indtræden. Eksempler på begivenheder, der kræver indgivelse af formular 8-K, omfatter konkurs, opkøb eller salg af en virksomhed, afgang af en nøglechef eller en tilbagekaldelse af et produkt.
Det anbefales ofte, at investorer undersøger en virksomhed grundigt, før de køber aktier i dens lager. De bør også nøje overvåge virksomheden, når de ejer disse aktier. En måde at gøre dette på er ved at læse eventuelle formularer indgivet til SEC, såsom Form 8-K. Her er hvad du behøver at vide om Form 8-K.
Formular 8-K giver dig som investor aktuelle oplysninger, der kan hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger. En formular 8-K er nødvendig, når der er en virksomhedsbegivenhed, som du som aktionær ville overveje vigtig information i forbindelse med din investeringsbeslutning. Det er almindeligt, at virksomheder indgiver et antal 8-K'er i løbet af året, men normalt inden for fire dage efter den begivenhed, der krævede Form 8-K.
For eksempel, da træningsudstyrsfirmaet Peloton Interactive, Inc. tilbagekaldte alle af sine løbebåndsmodeller på grund af sikkerhedsproblemer i maj 2021, indsendte den formular 8-K til SEC, hvori den forklarede sin handling og hvilke skridt forbrugerne kunne tage. Nedenfor er et eksempel fra Pelotons Form 8-K:
:max_bytes(150000):strip_icc()/ScreenShot2021-05-24at11.21.37AM-054df7ab0faa4385a037782f25be2434.png)
Virksomheder bruger Form 8-K til at indsende større begivenheder til SEC. Både individuelle og institutionelle investorer kan bruge Form 8-K til bedre at forstå den virksomhed, de investerer i.
Du kan normalt få adgang til ressourcer, der engang kun var tilgængelige for professionelle investorer på virksomhedens hjemmeside eller gennem SEC's elektroniske dataindsamling, analyse og hentning (EDGAR)-database. Dette inkluderer enhver formular 8-K, der indsendes til SEC, såvel som formular 10-K, som indsendes årligt, eller formular 10-Q, som indsendes kvartalsvis og inkluderer ureviderede regnskaber.
Mens investorer almindeligvis gennemgår 10-Q- og 10-K-formularer for en oversigt over en virksomheds økonomiske situation, Form 8-Ks kan relatere til et vilkårligt antal vigtige, men uregelmæssige virksomhedsbegivenheder. Nedenfor er flere eksempler på hændelser, der kan udløse en Form 8-K-arkivering.
Hvis en virksomhed optager et lån, underskriver en langsigtet lejekontrakt , eller hvis dens langsigtede leverandør af reservedele opsiger en kontrakt, før den skulle udløbe, vil disse oplysninger blive rapporteret på en formular 8-K.
Hvis en virksomhed indgiver konkurs eller er en del af en betalingsstandsning, det skal indberettes. Fremtidige 8-K'er kan rapportere om en virksomheds plan for rekonstruktion i henhold til kapitel 11 eller likvidation i henhold til kapitel 7 konkurs. Du kan kigge efter oplysninger om, hvorvidt virksomhedens aktie vil blive annulleret, eller hvornår virksomheden forventer at komme ud af den konkurs.
Ethvert væsentligt erhvervelse eller salg af aktiver skal rapporteres. Dette omfatter køb eller salg af en forretningsenhed eller en fusion med en anden virksomhed.
Nedskrivninger sker, når en virksomhed væsentligt sænker sit skøn over værdien af en specifikke aktiv, såsom en virksomhed eller fysisk fabrik, den har erhvervet. Nedskrivninger er ofte inkluderet i kvartalsvise eller årlige finansielle rapporter i stedet for en Form 8-K. En Form 8-K nedskrivning kan bruges, når en enkelt hændelse sænker den anslåede værdi af et aktiv.
Et privat salg af værdipapirer, der overstiger 1 % af en virksomheds udestående aktier i at klasse eller 5 % for mindre indberettende virksomheder skal indberettes. Offentlige tilbud, der er registreret hos SEC, behøver ikke at blive offentliggjort under dette punkt.
Aktionærer har rettigheder, såsom muligheden for at stemme om vigtige spørgsmål. Det skal rapporteres, hvis en virksomhed ændrer eller stærkt begrænser disse rettigheder gennem udstedelse af en ny klasse af værdipapirer eller andre handlinger.
Du som investor kan være interesseret i en virksomheds etik. Virksomheder skal rapportere ændringer i deres etiske kodeks, der gælder for ledere på højt niveau. Eventuelle dispensationer givet til højtstående ledere skal også indberettes. Mange investorer anser etiske dispensationer for at være et rødt flag.
En virksomhed kan vælge at offentliggøre ændringer af sine etiske regler på sin hjemmeside i stedet for at indsende en formular 8-K.
Det kan være bekymrende, hvis en virksomhed afskediger sin uafhængige revisor, revisoren fratræder, eller revisor afviser at stille op til genudpegning. Af denne grund skal en sådan ændring oplyses. En virksomhed skal også oplyse, om den afgående revisor afgav en negativ eller forbeholden udtalelse om virksomhedens regnskab, eller om den afgående revisor havde nogen uenighed om virksomhedens regnskabsprincipper eller -praksis.
En ændring i kontrollen med virksomheden, herunder afgang eller valg/udpegning af bestyrelsesmedlemmer, bestyrelsesmedlemmer eller visse funktionærer skal indberettes. Afgang eller udnævnelse af en leder på højt niveau (såsom en administrerende direktør, finansdirektør eller anden chef på C-niveau) skal rapporteres. Eventuelle ændringer i aflønning af en højtstående leder skal også oplyses.
Offentliggørelse af ændringer til vedtægter eller vedtægter er påkrævet, som det er enhver ændring af en virksomheds regnskabsår. En virksomhed kan afsløre en sådan ændring i en fuldmagtserklæring eller informationserklæring, i hvilket tilfælde en 8-K er unødvendig.
Som du kan se, kan vigtig information på en lang række områder oplyses i en formular 8-K. Form 8-K'er er dog kun én kilde til information, som du bør gennemgå, før du køber aktier eller mens du overvåger virksomheden, efter at du ejer disse aktier.