Pensionister står over for mange økonomiske udfordringer i disse dage, fra volatile markeder, der kan øge deres sikkerhed, til lave renteudbytter, som i nogle tilfælde ikke engang tillader dem at følge med inflationen.

Men med alle de problemer, der står over for dem, er den måske vigtigste økonomiske byrde denne:skatter. Når alt kommer til alt, har mange pensionister - og folk, der nærmer sig pensionering - gemt meget af deres opsparing i traditionelle IRA'er eller 401(k)'er, som er skatteudskudte metoder til at akkumulere formue. Skatteydere kan også vælge at bruge andre skatteudskudte konti for at undgå, at renter, udbytter og kapitalgevinster smitter af på deres selvangivelser. Disse metoder kan give skatteyderne mulighed for potentielt at sænke deres indkomst og skat.

Men når vi først har "tændt vandhanen" og hæver penge fra disse skatteudskudte konti, skal der gøres krav på yderligere indkomst på vores selvangivelser.

Det vil sige, medmindre pensionisterne tager skridt, der vil hjælpe dem med at reducere, hvor meget de skylder regeringen. Når alt kommer til alt er udformningen af ​​en strategisk indkomstplan for at hjælpe med at mindske skattebyrden af ​​indkomst ved pensionering en væsentlig, men ofte forsømt del af den økonomiske planlægning.

Jeg omtaler en sådan plan som "TAP" eller skattefordel udbetaling. Et mindre kendt værktøj til at overveje at tappe på til skattefri indkomst er en boligkreditlinje, eller HELOC, på dit hjem.

Her er to scenarier, hvor en HELOC kan give mening i din pensionering:

IRA-udtrækning.

Overvej eksemplet med et gennemsnitligt gift pensionistpar, der ønsker at forblive i skatteklassen på 12 % som fælles ansøgere. De kan tage op til $78.950 af skattepligtig indkomst fra deres IRA'er for at holde sig under denne tærskel i 2019, og det beløb stiger til $103.350 efter tilføjelse af standardfradraget på $24.400. Derefter kan de bruge HELOC for yderligere midler, de måtte have brug for i løbet af året. For eksempel, hvis de tager $15.000 ud, vil de faktisk modtage $15.000 skattefrit.

Til sammenligning ville det at tage det samme beløb fra deres IRA skubbe dem ind i skatteklassen på 22%, hvilket resulterer i, at 3.300 $ i føderale skatter skal betales ud over eventuelle statslige eller lokale indkomstskatter. Således kan de kun modtage omkring $10.000 efter skat fra deres IRA-udbetaling. Ikke alene er HELOC skattefri, renten på en HELOC er generelt lav på dette tidspunkt. Derudover kan disse renter, afhængigt af hvad du bruger pengene til, være fradragsberettigede i skat, og tilbagebetalinger kan planlægges over en flerårig periode, der skal dækkes af fremtidige IRA-udlodninger eller anden investeringsindkomst. Denne strategiske "TAP"-tilgang spreder skattepåvirkningen ud for hele tiden at holde sig under skatterammetærsklerne og holde så mange af dine penge i dine hænder som muligt.

Nødpenge.

Uventede udgifter kan dukke op gennem hele livet, hvad enten det er til væsentlige reparationer i hjemmet, behov for sundhedspleje eller andre dyre overraskelser. Hvis du ikke har midlerne til rådighed på en check- eller opsparingskonto, så lad ikke følelsen af ​​en stressende nødsituation få dig til at træffe impulsive (og dyre) økonomiske beslutninger. I stedet for at vende sig til et kreditkort med høj rente eller udbetale investeringer på et uhensigtsmæssigt tidspunkt på markedet, kan en HELOC være et smart sted at henvende sig. Dette kan give din finansielle rådgiver tid til at planlægge en exit-strategi frem for at skynde sig at likvidere værdipapirer. Dette giver også tid til at designe en tilbagebetalingsplan, der maksimerer både skatte- og investeringsfordele til din fordel.

Som en bonuspotentiel besparelsesmulighed, hvis du overvejer at købe en ny bolig eller refinansiere en eksisterende bolig, kan du overveje at oprette en HELOC på samme tid. Mange banker vil tilbyde en nedsat eller "gratis" HELOC-lukning, hvilket gør det til et endnu mere omkostningseffektivt værktøj at overveje.

Som de fleste ting i livet har en HELOC selvfølgelig ulemper. For eksempel er renten variabel, hvilket betyder, at den månedlige betaling kan være uforudsigelig, især i tider med stigende renter.

Mens der er andre måder at udnytte egenkapitalen i dit hjem til at skabe pengestrømme i pensionering, kan en HELOC være mest ønskværdig for nogle pensionister, baseret på dens fleksibilitet til scenarier såsom fremtidig nedskæring eller det potentielle behov for plejehjemsfaciliteter nede ad vejen .

Kort sagt kan en HELOC være et kraftfuldt værktøj som en del af en proaktiv og omfattende pengestrømsplan ved pensionering.

Ronnie Blair bidrog til denne artikel.