Man kan ikke komme udenom, at millennials har fået en hård økonomisk hånd.
Mange af dem har gennemlevet mindst to store recessioner, den anden forårsaget af en hidtil uset pandemi, der har svækket deres beskæftigelsesudsigter.
Coronakrisen har for nylig fået dem til at blive stemplet som den "uheldigste generation i amerikansk historie." Ændringer i økonomien og arbejdsmarkedet betyder, at de tjener omkring 20 % mindre end deres Boomer-forældre gjorde på samme tidspunkt i livet, på trods af at de har et højere uddannelsesniveau. De kan også forvente langt mindre af en pensionspude, end deres forældre fik, hvor fremtiden for social sikring er i tvivl, og firmapensionsordninger stort set hører fortiden til.
Tilføj studiegæld, stigende sundhedsudgifter og vanskeligheden ved at komme på boligejerstigen, og det er let at se, hvorfor mange, der er under 40 år, føler sig overvældet og hjælpeløse, når det kommer til at spare op til pension. Omkring 62 % af millennials siger, at de lever lønseddel til lønseddel, ifølge en undersøgelse fra 2019 foretaget af mæglerfirmaet Charles Schwab.
Den gode nyhed er, at der er en enkel, yderst effektiv måde for unge voksne at få fat i situationen og tage kontrollen over deres økonomi tilbage. Desværre er det også ret kedeligt, hvilket gør det svært at sælge til en generation, der har meget travlt og gerne vil nyde livet fuldt ud.
At lave et budget udnytter et kraftfuldt aspekt af den menneskelige natur, som vi alle kender - at nedskrivning af dine mål gør det mere sandsynligt, at de sker. Det afslører også indsigt i selvdestruktive forbrugsvaner, som ellers ville være gået ubemærket hen.
Selv som professionel finansiel rådgiver kan jeg lade mit forbrug glide, hvis jeg ikke bliver ved med det. Jeg plejede at bruge alt for meget i mit yndlingsvarehus, for eksempel på at gå ind efter et par vigtige ting og komme frem med en masse ting, jeg virkelig ikke havde brug for. Det var først, da jeg opgjorde mit forbrug og forpligtede det til papiret, at det blev "rigtigt" og fik mig til at handle, som sparede mig for tusindvis af dollars om året.
Selv små besparelser kan have stor betydning for besparelser over tid. Hvis du skifter fra den smarte latte på 6 USD til en almindelig kaffe på 2 USD hver morgen, giver det mere end 1.000 USD i årlige besparelser.
Dette er et effektivt værktøj for folk i alle aldre, men det er især vigtigt for millennials på grund af deres forbrugsvaner og den tid, de har til at akkumulere opsparing. Den samme Charles Schwab-undersøgelse, der viser, at millennials lever løn til lønseddel, viste også, at de bruger et gennemsnit på $478 om måneden på ikke-essentielle genstande, såsom spisning, underholdning og ferier. Boomers brugte kun $359 på disse varer.
Der er helt klart plads til nogle årtusinders bæltestramninger. Budgettering sætter dem i stand til at finde ud af, hvor de skal gøre det og omdirigere kontanter mod de væsentlige mål om at opbygge en tre- til seks måneders nødreserve og bidrage til investeringskonti som 401(k)s og Roth IRA'er.
Disse investeringer skaber rigdom gennem årtier gennem styrken af sammensætning, og jo yngre du begynder at spare, jo bedre. At starte en almindelig investeringsvane tidligt i livet er særligt afgørende, fordi yngre mennesker ud over deres andre ulemper står over for udsigten til lavere markedsafkast. Aktiemarkedet gav et gennemsnit på 10,2 % om året fra 1926 til 2019. Det forventes at falde til 7,3 % i løbet af det næste årti.
For par kan budgettering også give stærke terapeutiske fordele. Processen med at sætte sig ned sammen for at lave et budget kan resultere i ubehagelige, men i sidste ende sunde samtaler om hver partners forbrugsprioriteter og livsmål. Dette bør være en løbende samtale for at gennemgå og revidere planer, efterhånden som livets omstændigheder ændrer sig.
Yngre mennesker ser ofte budgettering som at tage det sjove ud af livet. Men det har faktisk den effekt, at det reducerer angst for køb og giver dig mulighed for virkelig at nyde dem, som du ved, du har råd til og har planlagt.
Værktøjerne til budgettering er mindre vigtige end at fastholde forpligtelsen til at gøre det. Der er et bredt udvalg af online budgetværktøjer og apps at vælge imellem. Excel-regneark giver dig mulighed for at udfylde udgiftskategorier, sætte budgetter og skelne mellem faste og variable omkostninger. Men et simpelt notesblok og pensystem kan fungere lige så godt.
Et positivt aspekt af millennials tilgang til økonomi er den interesse, de har i den spirende økonomiske uafhængighedsbevægelse. Reddit-tavler og andre onlinefora er fyldt med tips om, hvordan man kan skære udgifterne helt ind til benet og opbygge et stort nok lager til at købe frihed fra de traditionelle 9 til 5.
Alt, der tilskynder til en skærpet budgettering, er positivt i min optik, men folk skal også være realistiske med hensyn til, hvor meget de skal gå på pension. Det hele kommer ned til forbrugsvaner.
Jeg har haft samtaler om at "løbe tør for penge" og budgettere med kunder, der har over $20 millioner i investeringsaktiver, og jeg har mange kunder, der kan leve komfortabelt resten af deres liv for godt under $1 million. Udgifter er den vigtigste variabel, og derfor er det svært at have en tommelfingerregel om, hvor meget i investeringer den gennemsnitlige person skal have for at gå på pension.
Intet af dette er til at skyde over de meget reelle økonomiske udfordringer, som yngre mennesker står over for. Men disciplineret budgettering er en enkel måde for dem at genvinde kontrollen og opbygge den frihed, de ønsker, i stedet for blot at være et offer for eksterne økonomiske kræfter.