Ryan Ermey :At veje dine muligheder i den åbne tilmeldingssæson kan være som at sigte gennem alfabetsuppe, men frygt ej. Jellyvision CEO Amanda Lannert deltager i showet for at adskille HGHP'er fra PPO'er, HSA'er fra FSA'er og meget, meget mere i vores hovedsegment. På dagens show giver Sandy og jeg dig pengebevægelser, du skal gøre lige nu, og fortæller dig, hvorfor Thanksgiving-salg kan være en god handel, mens hjælpetjenester for studielån bestemt ikke er det. Det er alt forude i denne episode af Your Money's Worth. Bliv ved.
Ryan Ermey :Velkommen til dine penge værd. Jeg er Kiplingers associerede redaktør Ryan Ermey sammen med seniorredaktør Sandy Block som altid. Sandy, hvordan har du det?
Sandy Block :Udmattet, Ryan, men af en god grund, fordi jeg blev oppe for at se Nats vinde verdensserien i aftes.
Ryan Ermey :Ja. Selv blev jeg oppe og så det ude på en bar. Og de er ikke mit team, som vi har diskuteret før, men hvem er jeg til at regne på alle vores kollegers parade.
Sandy Block :Vores parade.
Ryan Ermey :Det er rigtigt. Og der vil være en parade, det er jeg sikker på. Nå, så først et hurtigt tillykke til os, for i dag er vores 50. afsnit af Your Money's Worth.
Sandy Block :Ser ud som i går, Ryan.
Ryan Ermey :Jeg ved ikke hvad ... der er en 50-års jubilæumsgave, som vi burde kræve af pressen her. Ikke?
Sandy Block :Jeg er bange for, at det bliver en kalkun.
Ryan Ermey :Ingen safirer? Ja. Vi gjorde. For hvem lytter, der var en stor præmie på et bage off på et indre kontor, og det var tilfældigvis en af de fyre, der arbejder her, har en gård, og han har kalkuner. Så nogen fik en fuldt plukket og klædt kalkun, tror jeg.
Sandy Block :Nå, ikke endnu. Ikke endnu, ja.
Ryan Ermey :Nej nej. Lige nu render hun stadig rundt. Selvom den ikke har et navn endnu.
Sandy Block :Chloe.
Ryan Ermey :Ja. Chloe. Nogen foreslog Chloe, men Chloe bliver spist, så vi navngiver hende ikke. Under alle omstændigheder, hvad ville vi tale om i showet? Nogen i kommentarfeltet på iTunes sagde, at de ikke kunne lide kaffesnakken.
Sandy Block :Kaffesnakken.
Ryan Ermey :Lad os tale Tyrkiet. Hvad med det? Det, vi taler om, er pengebevægelser, der skal foretages nu, hvilket er en del af forsidehistorien i det kommende decembernummer af Kiplinger's. Og tanken er, at vi gerne vil give dig tiltag inden årets udgang, men nogle af dem på listen, synes Sandy og jeg burde ske endnu før.
Sandy Block :Ligesom lige nu.
Ryan Ermey :Så vi ville give dig en forhåndsmeddelelse, gør alt det her lige nu. Og Sandy, hvad er det første folk skal, så snart de holder op med at lytte til dette program, gå og gøre nu?
Sandy Block :Det er rigtigt. Og mit er, jeg har to. Den ene er at tjekke din tilbageholdelse af skat. Efter skatteeftersynet, da folk indgav deres skat for 2018, var mange mennesker meget ubehageligt overraskede over enten hvor lille deres refusion eller størrelsen af deres regning. Og det er fordi ændringerne i skatteeftersynet på en måde afskaffede deres tilbageholdelse. Så der er stadig tid mellem nu og slutningen af året. Hvis du tror, at du måske ikke får tilbageholdt nok skat fra din check, er der stadig tid til at indgive en ny W-4 for at få taget mere ud af din check og undgå en meget ubehagelig skatteregning. Og det er noget, du skal gøre nu, fordi vi er ved at løbe tør for lønsedler her, men du kan stadig gøre det. Og vi sætter det i shownoterne, en lommeregner, du kan bruge til at finde ud af, om din tilbageholdelse er på rette vej, eller du skal have mere udtaget.
Sandy Block :Hvis du bestemmer, at du skal have meget mere udtaget, og der ikke er nok lønsedler til at rette op på det, er der også en løsning på det. Du kan gå til linje seks på din W-4 og udfylde et dollarbeløb, som du gerne vil have tilbageholdt. Så hvis du regner ud, og du finder ud af det, og du siger:"Åh gud, jeg får en kæmpe skatteregning næste år." Der er stadig tid til at få tilbageholdt mere fra din lønseddel. Og dette er vigtigt. Ikke kun fordi man ikke ønsker at blive overrasket med en stor skatteregning, men på grund af måden vores skattesystem fungerer på. Hvis du ikke betaler nok, selv hvis du opgør den 15. april, skylder du en bøde for ikke at have tilbageholdt nok.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :Så det er en god idé. Det er en god øvelse. Bare foretag et hurtigt tjek og sørg for, at du er på vej til at få tilbageholdt nok fra dine afgifter, så du ikke behøver at sælge din bil næste april for at betale til dine skatteregninger.
Ryan Ermey :Nå, og så en anden ting, der sker omkring slutningen af året, er, at dette er en forhøjelse og bonustid. Og hvad synes vi, folk skal gøre med det?
Sandy Block :Læg de penge i din 401(k) plan. Og igen, dette er noget, selvom du ikke får en bonus, du kan have tid afhængigt af hvor ofte du bliver betalt, og når du lytter til dette, kan der stadig være tid til at øge det beløb, der tages ud af din lønseddel mellem nu og slutningen af året og indbetal den i din 401(k). Eller hvis du er en koncertmedarbejder, du har en PSAP eller en solo 401(k), er der stadig tid til at lægge flere penge i det. Maksimum for de fleste mennesker, der er under 50 i en 401(k) er $19.000. De fleste mennesker kommer ikke engang i nærheden af det, men dette er en af de få ting, du kan gøre mellem nu og slutningen af året, især nu, hvor de fleste mennesker ikke specificerer mere, som faktisk vil sænke din skatteregning .
Sandy Block :De penge, du lægger i din 401(k), skal ikke beskattes. Så hvis du har lidt ekstra penge, kan du igen kontakte din HR-afdeling, bede om at få taget mere ud af din check. Hvis du får en bonus, vil mange virksomheder lade dig dirigere din bonus til din 401(k). Så læg alle eller en del af disse penge i din 401(k), og når du indgiver din skat, vil du takke dig selv.
Ryan Ermey :Og det er et klassisk økonomisk råd, som du betaler dig selv først.
Sandy Block :Højre.
Ryan Ermey :Du sikrer dig, at hvis du fik en bonus, fik du en forhøjelse, at de penge rent faktisk går til dig og ikke til din bookie eller hvad som helst. Så i den retning ville jeg tale om at sikre, at du bruger de belønninger, du har, og bruger dem rettidigt. Jeg har talt om programmet før, min fødselsdag sidst i oktober efterfølges af fødselsdage for min søster, min mor, min far, min niece plus jul for dem alle. Så hvis der falder noget vind rundt nu, ender jeg med at bruge det på alle andre. En kilde til kontanter eller brugte ting, som du måske overser, er dine kreditkortbelønninger. Mange mennesker har forskellige kreditkonti. Dette er penge, som du kunne bruge til at få hoteltilbud i løbet af ferien, for at finde flyselskabets flyvninger.
Ryan Ermey :Du kan konvertere dem til gavekort. Nogle gange direkte til detailkøb på Amazon.com eller lignende. Så dette kan være en uudnyttet kilde til kontanter, som du kan bruge i ferien, når vi alle har brug for en lille smule ekstra penge. Og den anden ting, jeg ville påpege, er, at nu er det tid til at holde ferie og ikke kun holde ferie, men holde feriedage.
Sandy Block :Det har du tjent.
Ryan Ermey :Det har du tjent. Det er en del af din kompensation, at du får en vis mængde betalt fri, men 55% af amerikanerne, og det er ifølge US Travel Association, der ser ud til at have noget hud i dette, men de siger, at 55% af amerikanerne gjorde' ikke bruge hele deres betalte fri i 2018. Det er en stigning fra 2017. Og det gennemsnitlige antal ubrugte dage var 6,5 dage sidste år. Så i bund og grund, godt mere end en uge, fordi der er fem dage i arbejdsugen.
Sandy Block :Og nogle virksomheder lader dig rulle over de dage, men andre gør ikke.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :Så du tager ikke de dage fri, du kan miste dem. Og det er penge på bordet.
Ryan Ermey :Nemlig. Så den første ting du skal gøre er at tjekke din virksomheds politik med HR. Måske lader de dig ikke vende det hele. Måske vil de lade dig rulle en uge over et år eller hvad som helst, men bundlinjen er, at du skal bruge de feriedage, du har fået tildelt, og ærlig talt ikke føle sig presset til ikke at tage dem. Jeg mener, det er ligesom ... Vi har en personlig finanspodcast, men lad ikke kapitalismen komme til dig her. Okay? Det er dine feriedage. Du har fortjent dem.
Sandy Block :Og du vil sandsynligvis være en bedre arbejder til at tage dem.
Ryan Ermey :Lige præcis. Du bliver en gladere udgave af dig selv. Så vores råd i bladet er billigere flyrejser, og igen starter du nu. Koncentrer din søgning om de første to uger af december. Det bliver billigere end at flyve, selvfølgelig ligesom weekenden før jul. Og vi foreslår, ja, Mexico har tilsyneladende gode tilbud omkring denne tid af året, og vi gør også opmærksom på, at det er begyndelsen på sommeren i Australien.
Sandy Block :Åh dreng.
Ryan Ermey :Hvilket er, eller hvor som helst på den sydlige halvkugle for den sags skyld. Så brug dine feriedage, brug dine kreditkortbelønninger. Der er ingen grund til ikke at bruge disse ting, som du har tjent, og mens du er i gang, så sørg for, at du tjener så meget, som du kan, og få din tilbageholdelse på linje. Vi vil tale mere om pengebevægelser ved årets udgang, når slutningen af året nærmer sig, men foreløbig få disse ting gjort, så snart du er færdig med at lytte. Er du i tvivl om, hvilken plan du skal vælge under åben tilmelding? Gå ikke glip af vores interview med Amanda Lannert. Næste.
Ryan Ermey :Vi er tilbage, og vi er her med Amanda Lannert. Hun er administrerende direktør for Jellyvision og Amanda, det første jeg skal spørge om er, at jeg husker, at jeg i 90'erne havde et computerspil, som jeg tror blev produceret af Jellyvision. Sådan er jeg bekendt med virksomheden. Hvad laver virksomheden i disse dage?
Amanda Lannert :Nå, din hukommelse er fremragende, og vi er faktisk en og samme. Der er ligheder og så fuldstændige forskelle. Vi er ikke længere et spilfirma, og vi opretter ikke længere virtuelle spilværter for B til C Gaming, men vi opretter virtuelle rådgivere til en B2B-virksomhed. Vi skaber et folk, når der er rynket pande fra brugere, når folk prøver at gøre noget kompliceret og kedeligt, men vigtigt, vil vores virtuelle værter lede dig igennem det. Jeg vil tale dig igennem det. Så i stedet for som at stille dig sjove spørgsmål en fredag aften, hjælper vi nu folk med virkelig seriøse ting som fordele, men ideen om at simulere en samtale med en bruger og en computer og ideen om at gøre denne stjerne til brugeren sidder foran skærmen, det er de fællestræk, der kører i hele virksomheden. Men det er en i det samme.
Ryan Ermey :Så ja, det spil dengang var You Don't Know Jack, som jeg tror stadig eksisterer. Og hvad vi laver, da det er åben tilmeldingssæson, ved mange mennesker ikke jack om åben tilmelding. Så når folk ser på, hvad der er tilgængeligt, hvilken slags planer vil de så sandsynligvis se under åben tilmelding? Og hvad er forskellen generelt mellem den slags planer, de vil se?
Amanda Lannert :Jamen, mange mennesker prøver at se så få planer som muligt, så lad os lige nedbryde, hvad der foregår i åben tilmelding lige nu. Ford bruger flere penge pr. bil på sygeforsikring, end de bruger stål. Og hver fjerde medarbejder vil hellere gøre toilettet rent end at tænke på fordele, og derfor kom en virksomhed, der er meget god til at underholde, ind på fordelsområdet, for hvis du ikke er opmærksom, kan du ikke lære og træffe en god beslutning. Så vi bruger komedie- og gamification-teknikker til virkelig bare at få opmærksomhed, så folk kan lære. Desværre er det, du kommer til at se i år, hvad du har set i mange tidligere år:produkter med forfærdeligt navn. Der er ingen anden branche, hvor du kan tage et produkt, navngive det baseret på dets mest skræmmende træk og forvente, at det bliver en succes ... noget, der kaldes den høje fradragsberettigede plan.
Ryan Ermey :Høj selvrisiko.
Sandy Block :Ja, det er rigtigt.
Amanda Lannert :Det handler i virkeligheden om lave præmier. Du har noget, der hedder PPO, som i virkeligheden handler om faste og slags overskuelige omkostninger, og så har du alle mulige nye ting, du kommer til at se i år omkring frivillige fordele. En af de største tendenser, vi ser hos arbejdsgivere af alle størrelser, er i stedet for blot at medbringe medicinske planer, som hjælper dig med at betale for din sygeforsikring, de bringer virkelig frygteligt navngivne ting som hospitalserstatning, kritisk sygdom og ulykkesforsikring, kæledyr forsikring. Prøver virkelig at se på den byrde, som disse stadigt stigende sundhedspræmier koster for den amerikanske familie, og forsøger at skabe supplerende eller ekstra måder at betale for andre ting relateret til sundhedspleje eller ydelser. Så der er endnu flere valg, der venter de fleste ansatte i Amerika til dette års åbne tilmelding.
Sandy Block :Hvad skal du tænke på, når du beslutter dig for, hvilken du skal vælge? Hvilke omkostninger skal du se på?
Amanda Lannert :Ja. Jeg tror, der er et par ting. Først skal du sikre dig, at dine planer er dækket. Den anden ting, du skal tjekke efter, er, om der er noget, der hedder et indlejret netværk, hvor det på den mest enkle måde at beskrive det, plejede at være, er du i netværket eller uden for netværket? Men nu er der i netværk og i netværk og super i netværk, hvor der er en slags foretrukne niveauer inden for det netværk. Så det er vigtigt at virkelig forstå, hvor dine yndlingslæger bor inden for disse bånd af at være i netværk, men den enkleste måde at nedbryde, måske er forskellen mellem en PPO og en høj fradragsberettiget plan denne. PPO kan have og har typisk højere omkostninger til faste tilbagevendende ting. Ligesom du betaler mere på månedsbasis, bliver der taget mere ud af din check på månedsbasis.
Amanda Lannert :Men når du har brug for sundhedspleje, er disse omkostninger for det lægebesøg lavere. En høj selvrisikoplan betaler du mindre på månedsbasis for bare at være på planen, men hvis du rent faktisk har omkostninger, så betaler du mere ud af lommen. Så en af de ting, du skal tænke igennem her, er, at du kommer til at have mange omkostninger eller en lille smule omkostninger. Og en af de største ting, vi bliver bedt om at hjælpe medarbejderne med at forstå hans pengestrømme. Hvis du overvejer at forlade din virksomhed halvvejs gennem året, selvom PPO-planen kan være dyrere på månedsbasis, hvis du tror, der er en chance for at blive syg eller falde af dit skateboard og brække en arm, kan du evt. ønsker at være på PPO-planen, fordi du vil ramme den selvrisiko. Du vil have ekstra udgifter, der er højere på den høje fradragsberettigede plan, og en PPO kunne være en fantastisk måde at styre omkostninger på.
Amanda Lannert :Du skal gennemtænke dine læger, dine sandsynlige udgifter, hvad der muligvis kan gå galt, det er lidt ekstremt, og så om du tror, du vil blive hos din arbejdsgiver i hele året. Og så er en af grundene til, at vi tager det op, i talentøkonomien, hvor arbejdsløsheden er så lav, som den er lige nu, vi ser meget mere medarbejderomsætning. Og faktisk, hvorvidt du vil starte året og afslutte året med den samme arbejdsgiver, er en vigtig overvejelse for folk, når de vælger ydelsesordninger.
Ryan Ermey :Ret. Og en anden ting, jeg mener, det er noget, jeg er stødt på for nylig, er hvis lige pludselig, og det er noget, som måske folk kan se på nu, hvis du ved, hvis du har sagt en medicin, som du ved, at du behov, der er en dyr medicin, det er noget, som hvis du har en høj selvrisikoplan, hvilket jeg gør, skal du betale en masse af lommen, før du rammer den selvrisiko, selvom medicinen er dækket.
Amanda Lannert :Og det handler om at være en god sundhedsforbruger. Meget af det er virkelig balancering mellem respekt for en læge, der åbenbart gik i meget skole, og at være en god forbruger ved at spørge:"Jeg er på denne dyre medicin. Den er ikke dækket til en meget høj pris på min plan. Er der generiske eller andre billige alternativer, der er lige så effektive, men som ville koste mig mindre ud af lommen?" Du skal faktisk ikke bare tale med din læge om effekt. "Vil det her gøre mig bedre?" Men er dette i virkeligheden den mest omkostningseffektive måde at gøre mig bedre og holde mig bedre? Og at tale med din læge om recepter er lige så vigtigt som at tale med din læge om behandlingsforløb, fordi det er præcis, hvad en recept er. Men jeg tror, at regnestykket er, at receptomkostningerne er vokset fra at være 10 % af det samlede ydelsesforbrug til at være 25 % af alle ydelsesudgifterne alene i de sidste 10 år. Så virkelig at tale om, hvad der er andre alternativer, er en del af det at være en samvittighedsfuld sundhedsforbruger.
Ryan Ermey :Nu er en af de ting, der kommer til at veje ind i denne form for cost-benefit-analyse, at med en HDHP med en høj selvrisikoplan, kommer de ofte med en HSA. Mange mennesker kender måske til en fleksibel forbrugskonto. Hvad er fordelene ved en HSA?
Amanda Lannert :I orden. Igen, på vegne af hele industrien, lad os undskylde for, hvor forfærdeligt HSA'er er navngivet. Kommer fra en sammenligning af en FSA, hvor vi alle brugte år og år på at advare medarbejdere om, at FSA'er eller fleksible forbrugskonti bruger det eller mister det. Vi ændrede et lille bogstav fra F til H, og dreng er det et helt andet køretøj.
Ryan Ermey :Ja.
Amanda Lannert :HSA stands for health savings account, not health spending account. And the reality is it does something wonderful. It is the only triple tax advantage vehicle that an employer can make available to an employee, but it comes with a little booster, which is if you just take any medical bill you have and run it through your HSA account, that money that you use to pay for that bill is tax free. So depending on your tax rate, your HSA simply gives you a 20% discount on your approved medical spending. So people may not touch their HSA, they may not actually use it, and that's a mistake because if you have a single dollar of healthier expenses and you run it through your HSA, that cost becomes 80 sensor or something like that to you based on tax savings, but more than just being a spending vehicle where if you run your claims through you can save tax money on them, your own taxes. It's tax exempt spending.
Amanda Lannert :But there is a a vehicle built in where in certain respects HSAs act like 401(k)s for medical spending that you can save money in your HSA and when you hit sort of a limit that might be $1,000 or $2,000 of money in your HSA account, you can actually start to invest that money just like you would invest money in a 401(k). And that money grows without any taxes on the growth. So money in tax free, money invested, no taxes on the growth and when you take it out for approved medical expenses, also again no taxes, which is the triple or three times occurring tax advantage. It is a wonderful vehicle for banking money to help pay for healthcare expenses whenever you may need them.
Sandy Block :And Amanda, isn't another advantage, don't a lot of companies, MAT offers some seed money for your HSA or match your contributions. That seems like an advantage too.
Amanda Lannert :Ret. It's an overwhelming majority of employers right now when you get an HSA, they're actually making some kind of contribution that is free money for you to either bank, build up assets and invest, or to pay for your medical expenses. If you're not in a position where you can just let that money ride and try to invest it, there's money that your employer typically puts in to help you pay for medical expenses so that doctor's visit where you may have to pay out of pocket a little bit more than on the PPO. Your employer is helping you take down those costs by their contribution into an HSA.
Ryan Ermey :So here at Kiplinger's during our open enrollment season we have like a little company-wide assembly where they break down the two. We have two plans that are offered and there's always time for questions and I never know what to ask. What are some questions that people may not be thinking about to ask that they should absolutely be bringing up with their employer during open enrollment?
Amanda Lannert :So I think my best advice is don't try to be a benefits expert, but get clear on what you care about. "Hey, I'm worried about big expenses early in the year before I've been able to build up my HSA or get the second employer contribution into my HSA. What are ways for me to protect myself against high costs early in the year?" Or "I have kids and they may have accidents. I'm worried about unexpected costs from my kids." Put your questions into what you understand:your family and your needs. "I am worried about saving for college for my kids. What does the company offer to help me there?" "I expect a lot of medical expenses. What's the best way to save money?" I think in the more employees can worry less about asking really astute questions about various plan designs and instead put the question into terms of like, this is what I care about, this is what I'm worried about, you can let HR people who are experts in all these things better navigate you to what's going to be a solution.
Amanda Lannert :So think through your goals. Think through your strategies. Think your what's important. That's probably the best way to say it. Think about what matters to you and your family over the next year and try to ask questions about what products and services and programs your employer offers that will help you take care of what matters.
Ryan Ermey :Well, that's all excellent advice. Hopefully stuff that people can take into these meetings during open enrollment. Amanda, wanted to thank you so much again for coming on. The company is Jellyvision. Go take a look and yeah, once again, thank you.
Amanda Lannert :Thank you. I really appreciate it and have a great day, everybody.
Ryan Ermey :Can you find better deals on Thanksgiving, Black Friday or Cyber Monday deal or no deal is coming up.
Ryan Ermey :We're back and before we go, a new edition of deal or no deal. And I'm going to go ahead and go first. I got an excellent email for a new piece on deal news, who back when I was writing the financial calendar, always a great source for the timeliness of when certain things are on sale. And they make an interesting point about whether or not you want to buy things on sale, whether it's Thanksgiving, Black Friday or cyber Monday. Now Sandy, just off the top of your head, which of those three days do you think tend to offer the most different things on discount?
Sandy Block :Well just based on the hype, I would say Black Friday.
Ryan Ermey :Ret. And so what they're telling you here is that Thanksgiving actually has, in terms of their staff picks, in terms of the number of different categories of things that are marked down that what they're calling is Black Friday creep is happening.
Sandy Block :Mm-hmm.
Ryan Ermey :So based on their 2018 data, the deals are moving closer to Thanksgiving and Thanksgiving may actually be the day that you can find the most things on sale. So just for instance, in terms of staff picks last year you would do best buying clothing, data storage, headphones, tablets, iPhones, kitchen items, and video games. Those are all things that at least last year you would've had an easier time finding on sale on Thanksgiving. Now do you want to leave your Thanksgiving dinner to go buy video games or an iPhone or whatever? Well, it depends how much you like your family. This is very important. Black Friday, we have Android phones, cameras, laptops, large appliances. I mean these kind of makes sense, right? For like door buster kind of-
Sandy Block :Ja. Ja. The big ticket items. Ja.
Ryan Ermey :Shoes, tools, travel and TVs.
Sandy Block :TVs.
Ryan Ermey :Yeah, that's right. That's like the classic-
Sandy Block :That's always the thing in peoples-
Ryan Ermey :The guy with the TV under his arm, like punching in old lady.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Right? You can see like the pictures of like the chaos on Black Friday. And then Cyber Monday staff picks very few. Beauty supplies, speakers and toys. Så ja. I think this is something that we're probably going to investigate further once, just to give another teaser, is whether in the us pros in the podcast biz teasing our future episodes, we're definitely going to have someone on to break this down. But I did think it was interesting that the deals which we typically associate ... I feel like Black Friday is like OG one and then everyone's like, "Oh no, the real deals are Cyber Monday."
Sandy Block :Which is kind of ridiculous because the whole point of Cyber Monday goes back to when very few people had broadband at home.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :And they would come to work and buy stuff instead of working.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :Nowadays when you know broadband is so widely available, there's no reason ... Cyber Monday has just become just another excuse to hype stuff.
Ryan Ermey :It's a promotion. It's like Veteran's day or Columbus day or like selling mattresses or whatever. It's just a day to sell things. So we'll have somebody on to break this down in depth. There are deals to be had, but interestingly maybe not on the day that you think they are depending on what you're buying.
Sandy Block :Okay. Mine is definitely not a deal.
Ryan Ermey :Okay.
Sandy Block :These are companies that claim to offer debt relief to people who have student loans and they're really preying on vulnerable people because we know two things. One is that many young adults and old adults actually are burdened with student loans they can't afford to repay. And the whole repayment system has gotten so complicated that it has created a lot of opportunities for either scammers or just sketchy companies.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :Some are just outright scams. Others will charge you to do things that you can do yourself for free.
Ryan Ermey :Alright. So what are we talking about?
Sandy Block :We're talking about there's all kinds of, you go to the Department of Education website and we'll put this in the show notes, there's all kinds of ways that you can get your payments lowered, you can get a new system. There are lots of options available and they are absolutely free to do. And there are companies out there basically saying they will do this for you for a fee and there's no reason for you to pay anyone to do that.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :That's the least bad. Then there are just outright scams. Companies that tell students that they can get them loan forgiveness for, of course, an upfront fee. Some of these companies actually encourage the students to send their payments to them and then say that they will make the payments.
Ryan Ermey :Oh jeez.
Sandy Block :Ja. All kinds of things. And these guys are pretty good. They have seals that look like they're from the federal government. They sound like they're from the federal government. So we'll put some information on our website, but the Federal Trade Commission has some pretty good advice and we'll link to this too about big red flags. And one is that any company that claims that it can get your loan forgiven is an outright scam.
Ryan Ermey :Højre.
Sandy Block :Because even though the-
Ryan Ermey :Also bad.
Sandy Block :Even the real government forgiveness program is hardly forgiving any loan.
Ryan Ermey :I was going to say.
Sandy Block :There's like three people who-
Ryan Ermey :Completely stuck in the mud.
Sandy Block :There's like three people who have gotten loan forgiveness. So if a company-
Ryan Ermey :Ja. It's not going to be you.
Sandy Block :So if a company is saying it can give you loan forgiveness, then you just hang up because then-
Ryan Ermey :When have you ever been so lucky?
Sandy Block :Yeah, that's right. Det kommer ikke til at ske. So you know that's a scam. Other companies that say that they'll charge a fee to help you, that's also a scam. Companies that want to get your identifying information, don't give that to anybody. And also be aware that some scammers will use a government seal or a quasi sounding government name to try and make it sound like that they're legitimate. That earlier this year, the FTC charged a company with bilking more than $23 million from hundreds of students or borrowers who they persuaded to send their payments to them and then obviously kept the money. So as I said, we'll put the links in the show notes, but if you're having trouble paying your loans, go to the US Department of Education website. There's no easy way out, unfortunately. Loan forgiveness is nearly impossible to get and just ... The saddest thing about this no deal is that these people are already in trouble and after dealing with these companies, they're in worse shape.
Ryan Ermey :Ret. And it comes down to the oldest maxim when it comes to managing your money in the world, which is if a deal sounds too good to be true, it probably is. That'll do it for this episode of Your Money's Worth. For show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit kiplinger.com/links/podcasts. Du kan holde kontakten med os på Twitter, Facebook eller ved at sende en e-mail til os på [email protected]. And if you like the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tak fordi du lyttede.