Ryan Ermey :Hvis pandemien får dig til at veje omkostningerne og fordelene ved hjemmeundervisning af dine børn, er du ikke alene. Det er dog en kompliceret og personlig beslutning. Og Kiplinger.coms onlineredaktør Andrea Browne Taylor er her for at hjælpe dig med at afveje fordele og ulemper i vores hovedsegment.
Ryan Ermey :I dagens show diskuterer Sandy og jeg, hvad de skal gøre med en 401(k), hvis du forlader dit job, og vi kommer også ind i en ny gruppe af vores skøreste PR-pitches. Det er alt forude i denne episode af Your Money's Worth. Bliv ved.
Ryan Ermey :Velkommen til dine penge værd. Jeg er Kiplingers associerede redaktør Ryan Ermey sammen med seniorredaktør Sandy Block som altid. Sandy, hvordan har du det?
Sandy Block :Godt, Ryan.
Ryan Ermey :Og i dag skal vi – i vores hovedsegment i hvert fald – tale med Andrea Browne Taylor, fordi det åbenlyst er blevet meget mere foran folks hoveder, muligheden for hjemmeundervisning af deres børn, og så vil det være emnet for vores hovedsegment i dag.
Ryan Ermey :Og noget, der hænger sammen med det, er, at mange mennesker bliver hjemme med deres børn. Hvis deres børn er hjemme og går i skole på afstand, er en af forældrene nødt til at blive hjemme. Så og et hattip her til Daniel Milan fra Cornerstone Financial Services og Nick Fecorai, der sendte banen. Vi er nødt til at give kredit, hvor der skal krediteres, når vi modtager gode pitches. Men pitchet her handler om, hvad skal du gøre med din 401(k)-plan, hvis du forlader arbejdet for at blive hjemme med børnene?
Sandy Block :Ret? Og dette kommer op, det er ikke en unik situation. Dette opstår ofte, når forældre beslutter, at de skal træde ud af arbejdsstyrken. Ofte er det kvinden, men ikke altid, og forældre ønsker at træde ud af arbejdsstyrken for en stund. Måske forlader de deres job i et par år, indtil deres børn bliver ældre.
Sandy Block :Og det er åbenbart accelereret nu, for for nogle mennesker er det ikke et valg, børnene er hjemme, og så måske har de ikke et job, der tillader dem at arbejde hjemmefra, så de er nødt til at holde op. Og spørgsmålet er, hvad du gør med din 401(k), når det sker?
Sandy Block :Og som jeg sagde, vi fik nogle gode tips fra folkene på Cornerstone, men det første jeg vil sige er at undgå enhver mulighed -- medmindre du er helt knust -- at indkassere det, hvilket mange mennesker uden meget store saldi eller unge mennesker er tilbøjelige til at gøre.
Sandy Block :Hvis du udbetaler din 401(k), betaler du skat af den, plus en bøde på 10 % tidlig tilbagetrækning, hvis du er under 59 1/2, og hvis du har små børn, er du sandsynligvis det. Og det vil tage en fjerdedel til 30% af dine 401(k), for ikke at nævne, at du permanent vil reducere det beløb, du vil spare til pension. Så prøv virkelig meget hårdt for ikke at udbetale det.
Sandy Block :En anden mulighed, der giver meget mere mening, er at rulle den ind i en traditionel IRA. Finansielle servicevirksomheder stiller op for at hjælpe dig med dette. De elsker at gøre dette, lav en rollover. De vil gøre alt arbejdet for dig. En af de gode ting ved en rollover er, at den måske vil give dig flere investeringsmuligheder, end du havde i din virksomheds 401(k)-plan.
Ryan Ermey :Ret. Du behøver ikke længere at vælge fra menuen.
Sandy Block :Ret, og den anden ting, den vil undgå -- jeg tror, at dette nok mere gælder for mindre saldi -- er at have en forældreløs 401(k). Vi har skrevet om dette før. Folk, der skifter job meget, glemmer bare, at de har alle disse 401(k)s hos gamle arbejdsgivere. Hvis du ruller det ind i en IRA, er det dit, du får posten, du vil ikke glemme det. Så det er en god mulighed.
Sandy Block :En anden er bare at lade den blive i din nuværende plan. Medmindre din saldo er mindre end $5.000, kan de ikke tvinge dig til at tage den ud. Og hvis du kan lide din 401(k) -- har 401(k)s mange gange virkelig lave gebyrer; lavere gebyrer, end du kan få på egen hånd - lad det bare ligge der, indtil du er klar til at komme videre. Eller måske går du tilbage eller sådan noget, men så længe du holder styr på det, er der ikke noget galt i at gøre det.
Ryan Ermey :Ret. Og en af de interessante ting er, at du nævnte, at du meget af tiden vil have institutionelle versioner af investeringsforeninger i en 401(k). Så de kommer med lavere udgiftsforhold. Nu skal du afveje det mod gebyrer, at uanset hvilken virksomhed dit firma bruger til at administrere 401(k), vil de opkræve dig en form for administrationsgebyr. Så du bliver nødt til at beslutte, om det er det værd.
Ryan Ermey :Det kan bestemt være det værd, hvis du har adgang til fonde, der er lukket for nye investorer, eller som endda er lukket for alle investorer. Da din virksomhed er investor i dette tilfælde, har du adgang til den. Så hvis du for eksempel er i prime cap, Odyssey Aggressive Growth, som er en enorm, enorm fond, der er lukket, som jeg ville have investeret i, hvis jeg havde chancen, men den er lukket -- det kan være det værd at beholde den derinde.
Ryan Ermey :Så det er bestemt værd at afveje dine muligheder, når det kommer til menuen af tilgængelige midler i din 401(k), kontra hvad du kan få i en IRA. Du kan også vente. Hvis du lader det være der, er der intet, der forhindrer dig i, så når du først kommer ind på arbejdsstyrken igen, kan du overføre din gamle 401(k) til den nye 401(k) hos din nye arbejdsgiver.
Sandy Block :Ret. Og nu er det ikke alle virksomheder, der tillader dig det, men i de senere år har flere virksomheder gjort det muligt. Appellen til denne strategi er igen, at du samler dine konti ét sted. Hvis du virkelig kan lide din nye arbejdsgivers 401(k), så kan du flytte de penge derind og investere i disse midler.
Sandy Block :Som du nævnte, kan det være institutionelt, have virkelig lave gebyrer. Igen, du har det hele samlet ét sted. Så hvis du tror, at du måske er på vej ind i arbejdsstyrken igen, vil du måske lade det være. Du vil måske lade det ligge i din 401(k), indtil du finder et nyt job.
Ryan Ermey :Nu, en ting jeg gerne ville spørge om her. Du havde nævnt fra toppen, rullede det ind i en traditionel IRA. Nu, det er tilfældet, hvis du har en traditionel 401(k). Nu tilbyder nogle virksomheder en Roth 401(k), som er, hvad jeg har i vores virksomhed. I så fald kan du bare rulle den lige ind i en Roth IRA, ikke?
Sandy Block :Ret. Og det er en god mulighed, fordi du som bekendt, når du har en Roth IRA, ikke får et øjeblikkeligt skattefradrag, men din indtjening vokser skattefrit. Og hvis du venter, indtil du gik på pension, med at tage dine penge ud, er alle hævninger skattefrie. Du kan altid hæve beløbet for dine bidrag uden straf eller skat, hvilket er grunden til, at mange finansielle rådgivere siger, at en Roth er en god kilde til nødmidler, fordi du altid kan tage ud, hvad du sætter ind. Så ja, hvis du har en Roth 401(k), det kan også være en smart ting at gøre med det.
Ryan Ermey :Og den sidste ting jeg vil påpege er, at hvis du vil rulle det ind i en slags IRA -- uanset om det er traditionelt eller Roth, afhængigt af status for din 401(k) -- så gå videre og shop rundt blandt mæglerne:A) for at finde en, du vil kunne lide, og vi har en rangering, som jeg gjorde på online mæglerselskaber, der er tilgængelig på Kiplinger.com. Vi diskuterede det i sidste afsnit af podcasten uden dig, Sandy. Jeg ved, du var knust.
Sandy Block :Jeg gik glip af alt det sjove. Onlinemæglere, det lever jeg for.
Ryan Ermey :Ja også mig. Den anden ting at shoppe rundt efter, hvis du er mere eller mindre agnostisk over for, hvor du vil holde IRA, hvilket er fair nok. Hvis du er en person, der vil efterlade det der, så sæt det og glem det, mange mæglerselskaber har tilbud afhængigt af, hvor mange penge du overfører.
Ryan Ermey :Hvis du har et betydeligt beløb i en 401(k), og du overfører, vil en masse mæglervirksomheder give dig en kontant bonus af en eller anden slags. . .
Sandy Block :De vil betale dig. De vil betale dig, ja.
Ryan Ermey :. . . afhængig af hvor mange penge det er.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Se, jeg tror, du kan få op til $2.500 nogle steder for at overføre en million dollars, så det bliver ikke nødvendigvis fantastisk.
Sandy Block :Det er gratis penge.
Ryan Ermey :Men se, hvis du alligevel overfører penge.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :I spillekredse siger folk nogle gange:"Hvis en hundrede dollarseddel var på den anden side af gaden, ville du sandsynligvis krydse gaden for at hente den." Ikke?
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Jeg tror. Gratis penge er gratis penge, så hvis du har tænkt dig at lave omstillingen, shoppe rundt, se hvad du kan få, sørg for at sammenligne mæglervirksomheder, gå videre og gå til kiplinger.com og læs min historie om det.
Ryan Ermey :Tak igen til Cornerstone Financial Services for banen. Det sætter vi stor pris på. Og hvis du forlader dit job, skal du sørge for at afveje dine muligheder i forhold til, hvad du vil gøre med din 401(k).
Ryan Ermey :Find ud af, hvad det sandsynligvis vil koste pr. barn at oprette en skole derhjemme. Det og mere til næste gang.
Ryan Ermey :Vi er tilbage, og vi er her med Andrea Browne Taylor. Hun er onlineredaktør af kiplinger.com, og hun har en historie på hjemmesiden nu om økonomien ved hjemmeundervisning af dine børn, som også vil blive vist i novemberudgaven af Kiplinger's.
Ryan Ermey :Andrea, mange tak fordi du kom.
Andrea Browne Taylor :Tak fordi du har mig på.
Ryan Ermey :Så, og en bemærkning til lytterne her, Andrea og jeg optager begge i Washington, D.C., som gennemgår et enormt tordenvejr lige nu. Så hvis det lyder lidt som en Vincent Price-baggrund, er det det, der foregår. Så lad os starte med dette øverste spørgsmål her. Hvad er den gennemsnitlige pris pr. barn til hjemmeundervisning, og hvad vil sandsynligvis være din største udgift som forælder?
Andrea Browne Taylor :Tja, den gennemsnitlige pris for hjemmeundervisning af et barn - det varierer typisk fra omkring $700 til $1.800. Og hvad det inkluderer, er dine skoleartikler, læseplanen, du køber til dit barn, som er en alderssvarende uddannelsesplan, eventuelle studieture, du måtte beslutte dig for at tage på, samt aktiviteter uden for skolen.
Andrea Browne Taylor :Nu, den pris kommer virkelig til at afhænge af dit barns alder, for det er klart, at ældre børn og teenagere har brug for skoleartikler, der koster mere, end hvad du har brug for til en førskolebørn eller et barn, der går i første eller anden klasse.
Andrea Browne Taylor :Og nogle af de ting, som vi taler om her, er en videnskabelig lommeregner, så din teenager kan lave deres algebra lektier eller computersoftware, som de måske har brug for som Microsoft Word for at skrive en bograpport.
Andrea Browne Taylor :Når det kommer til den største udgift, vil jeg sige, at det, nogle forældre helt sikkert kan blive overrasket over, er udgifterne til læseplanen. Og hvad det er, det er i det væsentlige en detaljeret oversigt -- og det kommer normalt i en bogform -- af forskellige uddannelsesstrategier, der hjælper med at guide mødre og fædre gennem hele undervisningsprocessen.
Andrea Browne Taylor :Og nogle af disse bøger, de er altomfattende, hvilket betyder, at de omfatter flere fag, såsom matematik, sprogkundskaber og historie, alt sammen i én bog, mens andre fokuserer på et enkelt emne. Ud over foreslåede lektionsplaner inkluderer de nu også forslag til kognitive udviklingsaktiviteter for yngre børn samt anbefalinger om sociale færdigheder.
Andrea Browne Taylor :Så hvis du planlægger at købe en læseplan, der dækker flere fag, kan du helt sikkert forvente at betale mere sammenlignet med en version, der kun dækker ét emne. Så hvis du er interesseret i hjemmeundervisning, eller hvis du seriøst overvejer det, vil jeg helt klart anbefale, at du bare laver en simpel Google-søgning ved at bruge udtrykket "hjemmeskolepensum", for det er ret populært, og du vil finde en bred vifte af muligheder, der dukker op til forskellige prisniveauer.
Andrea Browne Taylor :For eksempel, i historien, som jeg skrev til hjemmesiden, fandt jeg en plan for børn i alderen fem til syv, der dækkede fem forskellige emner, og den koster 710 USD alene.
Andrea Browne Taylor :Og så var der en anden, der udelukkende fokuserede på matematik for førsteklasses elever, som koster 660 $. Så bare hvis du tager det i betragtning, kan tingene blive dyre ret hurtigt, især hvis du planlægger at købe alt nyt og ikke brugt.
Sandy Block :Så, Andrea, du nævnte at købe nye ting. Hvad er nogle måder, hvorpå forældre kan reducere omkostningerne ved nogle af disse udgifter, fordi det virkelig lyder som om det kan stige?
Andrea Browne Taylor :Ja, det kan helt sikkert hænge sammen. Så igen, når du tager læseplanen i tankerne, når du køber ting helt nye fra specifikke hjemmeskoleforlag, såsom Bookshark eller Moving with Math, som er et par ret populære, er læseplanen en ret stor del af din årlige udgifter til hjemmeundervisning.
Andrea Browne Taylor :Så hvad mange erfarne hjemmeskoleforældre vil gøre for at hjælpe med at skære ned på omkostningerne er, at de vil købe en brugt læseplan af nogen eller fra andre familier, som måske har børn, der går op til næste klassetrin, og de ikke længere har brug for disse materialer.
Andrea Browne Taylor :Du kan prøve at finde brugte bøger ved at oprette forbindelse til disse forældre gennem, der er et væld af online Facebook-grupper, eller på dit nabolags listeserv med andre hjemmeskoleforældre.
Andrea Browne Taylor :En anden udgift, som jeg synes bestemt er værd at nævne, som kan tage en rigtig stor bid af dit budget, er lærebøger. For børn, der går i offentlige skoler, får de gratis lærebøger for hele skoleåret, men for familier med hjemmeundervisning skal forældrene selv betale den regning.
Andrea Browne Taylor :Så lærebøger er bestemt en anden ting at overveje at købe brugt. Og hvis du taler frem og tilbage med en anden forælder på en af disse listeservere, som har bøger, som de forsøger at sælge, vil du helt sikkert sikre dig, at bøgerne stadig er i meget god stand, før der veksles penge. Føl ikke, at du ikke kan bede dem om at se billeder af bøgerne fra flere vinkler, mens du diskuterer detaljerne i transaktionen via e-mail.
Andrea Browne Taylor :Hvis du køber fra nogen i dit nabolag -- en der er den næste blok over eller noget i den stil -- kan du blot bede om at betale personligt og få det betinget af en personlig inspektion af bøgerne . Du vil sikre dig, at alle sider stadig er intakte, og at bøgerne faktisk er i den stand, som sælgeren siger, de er i.
Ryan Ermey :Det er ligesom mine gamle college dage. Jeg sværger på, at halvdelen af min bogreol stadig har de der små gule brugte mærkater på alle bøgerne.
Andrea Browne Taylor :Ja, helt sikkert. Helt sikkert.
Ryan Ermey :Så for ikke at træde Sandy over tæerne her, men lad os tale om skatter. Er der skattelettelser for hjemmeundervisning – og en, som mange sikkert er nysgerrige efter, kan du undgå at betale skat for offentlige skoler, hvis du ikke sender dine børn til dem?
Andrea Browne Taylor :Okay. Ja. Det er helt sikkert et varmt emne i hjemmeundervisningssamfundet. Når det kommer til det, er der et par ting, du gerne vil huske på. Nummer et er, at selvom du beslutter dig for at trække dine børn ud af dit lokale offentlige skolesystem, skal du stadig betale den lokale skoleskat, hvis du ejer dit hjem.
Andrea Browne Taylor :Så en, der lejer deres hjem og sender deres børn i folkeskole, skal ikke betale den lokale skoleskat, men det gør en forælder, der underviser i hjemmet og er boligejer. Dette har været et meget langvarigt stridspunkt for forældre og familier i hjemmeskolesamfundet, fordi disse lokale skoleskatteafgifter er inkluderet som en del af den samlede ejendomsskatteregning. Du kan ikke bare vælge og vrage, hvad du er, og hvad du ikke skal betale.
Andrea Browne Taylor :En anden ting med skatter er, at der ikke er nogen føderale skattelettelser for hjemmeskoleforældre, men der er et meget begrænset antal stater, der tilbyder skattelettelser. Og disse stater er Illinois, Indiana, Louisiana og Minnesota. Hver har deres egne bestemmelser, som forældre skal følge for at kvalificere sig til disse særlige pauser, så du virkelig ønsker at undersøge disse retningslinjer baseret på den stat, du bor i.
Andrea Browne Taylor :Og bare et hurtigt eksempel på, hvor specifikke disse særlige kvalifikationer er baseret på stat, i Minnesota for at kvalificere sig til deres K til 12 uddannelseskredit, skal dit barn gå i børnehave til 12. klasse på en kvalificerende hjemmeskole, og de relaterede udgifter skal være for ikke-religiøse materialer, der kræves til, hvad de anser for en normal skoledag. Og alt, hvad det egentlig indebærer, er ting som lærebøger, skoleartikler, ting af den art.
Sandy Block :Så, Andrea, det er noget, jeg har set dukke op, siden pandemien er, at grupper af forældre er ved at oprette læringspuder til deres børn. Hvad er de, og er de en god idé?
Andrea Browne Taylor :Åh ja, læringspods eller homeschool co-ops, de er helt klart top of mind lige nu, men de har virkelig været en ting, så at sige, i hjemmeskolemiljøet i mange år. Grunden til, at de får så meget opmærksomhed nu, er hovedsagelig på grund af pandemien, og for forældre, der normalt ville sende deres børn i offentlige skoler, pludselig skulle finde ud af, hvad de skulle gøre, når skoleåret startede, hvis deres det lokale distrikt genoptog de personlige klasser, og de var simpelthen ikke trygge ved at sende deres børn tilbage.
Andrea Browne Taylor :Så igen, med læringspoden, er det her, jeg vil sige om måske tre eller deromkring familier med børn, der er omkring samme alder, enige om at dele omkostningerne og byrderne ved at undervise deres børn i fællesskab.
Andrea Browne Taylor :Og de deltagende familier vil generelt dele værtsopgaverne op fra uge til uge, opstille retningslinjer for bevægelse uden for poden, som alle, og dette inkluderer alle eksterne vejledere, som disse forældre kan vælge at ansætte for at hjælpe med at uddanne deres børn, fordi nogle familier beslutter sig for at gøre det, alle skal følge disse retningslinjer for at hjælpe med at begrænse alles eksponering for COVID.
Ryan Ermey :Så i historien nævnte du, at nogle forældre kan spare gennem en Coverdell Education-opsparingskonto. Hvordan kan forældre kvalificere sig til en af disse, og i bund og grund, hvordan fungerer de?
Andrea Browne Taylor :Okay. Så ja, det kan blive ret teknisk, så jeg vil prøve at holde det så grundlæggende som muligt. Men i bund og grund er Coverdell ESA en depotkonto, der tilbydes af den føderale regering, og forældre, der indgiver en fælles selvangivelse og tjener mindre end 220.000 USD årligt, kan oprette en til deres barn, der er under 18 år.
Andrea Browne Taylor :De kan bidrage til det. De kan foretage skattefrie hævninger i løbet af skoleåret for at hjælpe med at dække udgifterne til grundskolen og gymnasiet. Familiemedlemmer og venner, der tjener mindre end $110.000 om året, kan også bidrage til disse konti, så der er bestemt indkomstgrænser i forhold til, hvem der kan og ikke kan bidrage til en.
Andrea Browne Taylor :Det virkelig vigtige at vide er dog, at den årlige bidragsgrænse for denne type konto kun er $2.000. Så når du har ramt det beløb, er du færdig resten af året. Så hjemmeskoleforældre kan bruge en Coverdell, hvis de opfylder visse kriterier, der kvalificerer deres hjemmeskole som en folkeskole eller sekundær skole i deres stat.
Andrea Browne Taylor :Så for eksempel i Maryland, for at en hjemmeskole kan kvalificere sig som en statsgodkendt skole, skal den være registreret med det statsgodkendte skoleparaplyprogram. Og hvad det indebærer for forældre i den stat, er, at deres lokale folkeskole eller gymnasium skal udpege en skolebaseret lærer til at hjælpe med at bedømme papirer og prøver, samt at udstede statusrapporter.
Andrea Browne Taylor :Der kan helt sikkert være nogle bøjler at springe igennem, afhængigt af hvor du bor. En god ressource, som jeg fandt, mens jeg undersøgte dette stykke, som forældre bestemt bør tjekke ud, er Homeschool Laws by State-værktøjet på Home School Legal Defense Associations hjemmeside. Den viser hjemmeskolekravene for alle 50 stater og District of Columbia. Og du vil også være sikker på at tjekke din statslige regerings hjemmeside bare for at få yderligere afklaring af kravene til hjemmeundervisning, hvor du bor.
Sandy Block :Så, Andrea, hvad er der noget fra din rapportering om denne historie, der overraskede dig, og du tror, at forældre måske ikke tænker på, hvis de overvejer deres muligheder for hjemmeundervisning?
Andrea Browne Taylor :Nå, jeg vil sige, at en af de overordnede følelser, som mange af de forældre, som jeg talte med, som har hjemmeundervist flere børn i årevis, er, at hvis du tøver med hjemmeundervisning simpelthen på grund af den opfattede mangel på social interaktion, kan dine børn måske erfaring, det burde du ikke være.
Andrea Browne Taylor :Og de siger, at det er her, de fritidsaktiviteter, som du planlægger i dit hjemmeskolebudget, er nyttige. Og det, vi taler om, er ting som at tilmelde din søn eller datter til en ungdomsfodboldliga, eller få dem til at arbejde frivilligt i deres nabolag med andre teenagere, der er omkring deres alder, eller at få dine små børn til at deltage i almindelig historie eller leg grupper med andre familier i dit nabolag.
Andrea Browne Taylor :You'll likely find that, by default, this will become more of a priority -- especially since your child won't be sitting in a traditional classroom with 20 other kids every day. So it will be more top of mind for you to seek out these opportunities for them to socialize with other kids their age and it won't be as much of a hassle as you think it is.
Andrea Browne Taylor :One more thing that I want to mention is that a lot of them said, you really don't have to go broke to homeschool your kids. Take advantage of any of the deals that you might come across along the way. For example, if you're taking children on a field trip, be sure to frequent places that either offer free or discounted rates for homeschooled children and their parents, because those types of establishments do exist.
Andrea Browne Taylor :And if you become partial to a particular homeschool publisher when you're looking for textbooks and curriculum plans and things of that nature, definitely keep an eye out for sales throughout the year. Some of them do offer sales, maybe once or twice a year, either during Black Friday or right at the end of the school year, as they're trying to clear out their inventory to make way for new books for the upcoming school year. You want to be sure buy all your materials then so you're not spending a small fortune on those items.
Ryan Ermey :Well, all fantastic advice. Homeschooling, obviously, a much more prevalent option these days, given what the pandemic has done to the whole picture for education. Be sure to check out Andrea's story on the website and in the November issue of Kiplinger's Personal Finance, which contains all of the information that you just heard and much, much more. And, Andrea, thank you so much for coming on.
Andrea Browne Taylor :Thank you.
Ryan Ermey :Are you really in danger of fraudsters electronically stealing information straight from your pockets? Nope. It's Wild Pitches next.
Ryan Ermey :Vi er tilbage. Before we go, it's our favorite segment Wild Pitches. Tales of our wackiest pitches from PR professionals. And, Sandy, what do you have for us?
Sandy Block :I have one that falls into our favorite category -- wild pitches with dubious surveys, Ryan.
Ryan Ermey :Ah, yes.
Sandy Block :This one was sent for some reason, and you'll see what it's about, it makes some sense to me, but it was sent by a company that said it would save you money on WiFi.
Ryan Ermey :Okay.
Sandy Block :WiFi phone calls or something. But it's to pegged to National Financial Awareness Day, and I'm not quite sure what day that is, we may have missed it.
Ryan Ermey :Why not?
Sandy Block :And this survey is, as I said, it's by the leading pioneer of money, saving WiFi-first calling, is about how much people hate to pay taxes. I don't know what that's got to do with WiFi, but . . .
Ryan Ermey :It's like three different things.
Sandy Block :I know.
Ryan Ermey :WiFi, financial awareness and taxes.
Sandy Block :So remember we used to get these all the time? What young people would give up to get rid of their student loans.
Ryan Ermey :Ret. Drew Cloud.
Sandy Block :And they were standing on a pile of fire ants, it got worse. Well, this is almost as bad. This is what people would do if it meant they never had to pay taxes again. It says, and you've got to weigh in on these, Ryan, if you agree. It says 42.5% of Americans said they would give up watching sports.
Ryan Ermey :No. Nope. Sorry.
Sandy Block :37% would give up alcohol.
Ryan Ermey :No.
Sandy Block :No, okay.
Ryan Ermey :0 for two.
Sandy Block :12% would give up sex.
Ryan Ermey :Nope. 0 for three.
Sandy Block :No. Hit the IRS. 12% would give up TV. Only 6.2% would give up their cell phones.
Ryan Ermey :Wow.
Sandy Block :So twice as many would give up sex than give up their cell phone if it meant they never had to pay taxes again.
Ryan Ermey :Wow. That might be the story right there. People like their phones more than they like . . . I guess some people, it just dries up after a certain age.
Sandy Block :Well, how often do you use your phone is all I want to say.
Ryan Ermey :Yup.
Sandy Block :So I was digging through this press release. Who are these people? And I never found a methodology. Never. What I found was a fun interactive quiz which asked me the same questions. And that, apparently, is how they came up with these numbers. People took the quiz and said, "What would you give up to never have to pay taxes again?"
Ryan Ermey :So 62% of people who were bored enough to take this quiz.
Sandy Block :Det er rigtigt. But I believe -- maybe you can tell me a little bit more about WiFi-first calling, Ryan -- and I'm a little clueless on it, but I'm assuming this is a younger crowd. And if you're young, honestly, your taxes are not that high. They're certainly not high enough that you would give up watching sports, having a cocktail or giving up sex. If people legitimately said they would do this, I think they'd think they're paying a lot more in taxes than they actually are is my takeaway here.
Sandy Block :And I guess the other thing I would just throw out is, even though it's September, I'm already starting to think about our year-end tax guide, which will tell you how to save on your taxes and is going to be particularly complicated this year, because some folks are going to have to file in two states because they worked somewhere else during the pandemic.
Sandy Block :But we will tell you how to save on your taxes both in December, and again, we will revisit it at tax season, so you don't have to give up TV or sex or sports, or even think about doing it. Just pay your taxes.
Ryan Ermey :Yeah, we never advocate avoiding your taxes, but we certainly do advocate . . .
Sandy Block :Legally reducing them, and then you can have the best of both worlds. You can pay your taxes and you can still have fun.
Ryan Ermey :Exactly right. So I have a pitch that any journalist can really clock what's going to be a bad pitch if the PR person is selling it way too hard, and this person makes about 15 jokes in the first paragraph.
Ryan Ermey :Safe and healthy morning. Good morning is officially banished to 2021, along with combing hair before zoom calls. It's already, that's three off the bat. With such doom and gloom in the news, I thought I'd brighten your day with something fun and stupid. Why are you sending me anything stupid? This is my job.
Sandy Block :Yeah, ugh.
Ryan Ermey :And I learned about this and began packing my bags for Canada. In short, a new nightmare that isn't orange, which once again.
Sandy Block :That's making an assumption that I think is dangerous.
Ryan Ermey :Who do you think I am?
Sandy Block :Yeah, yeah. Right, right. Ja.
Ryan Ermey :Contactless skimming.
Sandy Block :Okay.
Ryan Ermey :It's a new method criminals are using to steal your debit and credit card numbers simply by aiming a device toward you. This devious little gadget can read your account info wirelessly, as if we needed something else to worry about, huh?
Sandy Block :So I'm moving to Canada because of contactless? I'm just lost already. I don't know why I'm moving to Canada or why she's moving to Canada.
Ryan Ermey :Because of the pervasiveness, Sandy, of a new pernicious form of identity theft, contactless skimming.
Sandy Block :I just want to say here that taxes in Canada are really high, so.
Ryan Ermey :Ja. The choices really abound here. So obviously this person is working for a company that is aiming to prevent contactless skimming, and is selling a card that you put in your wallet called SkimSure, which sounds like a weight loss . . .
Sandy Block :. . . or a shark bracelet.
Ryan Ermey :Ret. Well, doesn't it sound like a . . .
Sandy Block :It does sound like a weight loss . . .
Ryan Ermey :. . . dietary . . .
Sandy Block :"Yes, with SkimSure, you too . . ." -- does sound like a white box . . .
Ryan Ermey :. . . meal replacement thing. SkimSure.
Sandy Block :Get your body in time for the beach.
Ryan Ermey :So it's selling at Best Buy for $25, and it's saying that it fits in your wallet and it jams the signals of these devices.
Sandy Block :It is like the shark bracelet.
Ryan Ermey :It really is. Instead of jamming up sharks, it jams up these devices that criminals, I'm assuming, wearing fedoras, and sunglasses, and trench coats are aiming at your pockets to steal your, your credit card information.
Ryan Ermey :Now, I did investigate this a little bit, just in case it was legit, and here's what Visa says. "One common concern around contactless," because I should know that this relates to the contactless credit cards, the ones that you can-
Sandy Block :. . . which are booming now. We've written about this because of the pandemic, they're safe.
Ryan Ermey :Right, that you can tap rather than swipe or . . .
Sandy Block :People feel they're safe. Ja.
Ryan Ermey :Yup. So, "One common concern around contactless relates to the possibility of fraudsters using mobile payment terminals to skim the details from your card. In reality, this is extremely unlikely. Firstly, initiating a transaction while a card is in someone's wallet is very difficult in practice -- particularly, since a fraudster would need to know precisely where you keep your card and stand extremely close to you."
Sandy Block :And during a pandemic that is just not going to happen.
Ryan Ermey :Like six feet, buster. Secondly, "Any money that is taken from a card needs to go somewhere. Visa payments can only be processed by terminals that are registered and audited for security compliance. To obtain an authorized merchant account a fraudster would need to take several steps that include registering with a bank or payment processor, providing their personal information, and meeting other know your customer requirements. Even if they did all this, it would be possible to trace the stolen money back to the recipient. At Visa, we are not aware of a case where a contactless card has been cloned to create a physical counterfeit copy of card. The details that can be, quote, skimmed, simply aren't sufficient to enable this."
Sandy Block :Okay.
Ryan Ermey :So look. I am certainly quoting the Visa company line here, and maybe I'm a sheep, and I'm in the pocket of big credit card. Who knows? Maybe I'm on the dole, but in reality, I think that you can probably skip the SkimSure, and . . .
Sandy Block :I think there are worst things to worry about.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :And I think it is like the shark bracelet, because if you buy this card and nobody ever steals, it's like if you have the shark risk and you never get bit by a shark, you think, "Well, it must work." Ikke?
Ryan Ermey :It works.
Sandy Block :You buy this thing and nobody ever gets real close and steals your information, You think, "Well, I protected my information with my $25 slim card," or whatever
Ryan Ermey :Well, if you bought this and the shark bracelet, you could be safe on both land and sea from . . .
Sandy Block :Sharks of all kinds.
Ryan Ermey :Sharks. Yeah, I was going to say, for all sorts of sharks. So look, nevertheless, you should monitor your credit account for suspicious charges and dispute any that you don't remember making. And the other thing is that credit companies are really good about this. I've been contacted . . .
Sandy Block :Oh, me too.
Ryan Ermey :. . . by my credit card . . .
Sandy Block :Me, too.
Ryan Ermey :. . . any time that there's been suspicious activity, even when that suspicious activity is me. So I've had some suspicious run-ins over the years. Well, sports gambling is legal in D.C., now, Sandy.
Sandy Block :I know, I know.
Ryan Ermey :I learned to not put that on your credit card, because you get a cash advance charge. Word to the wise out there, folks.
Sandy Block :Yeah, okay. Don't do that.
Ryan Ermey :Gamble on sports with debit. But yeah, I think everyone can skip the $25 fraud blocker -- and if any PR people are listening out there, we're professionals. One crack, one clever thing, sure. But if you feel like you got to do a whole stand-up routine . . .
Sandy Block :Det er rigtigt. That's what I thought. This person really wants to do stand up and has got another job and hates it and thinks he's killing it. He's just killing it.
Ryan Ermey :Best of luck. Head over to the Comedy Cellar if they're opened back up skip the financial PR pitches. We're not interested.
Ryan Ermey :And that will do it for this episode of Your Money's Worth. Besøg Kiplinger.com/podcast for at se noter og mere fantastisk Kiplinger-indhold om de emner, vi diskuterede i dagens show. Du kan holde kontakten med os på Twitter, Facebook eller ved at sende en e-mail til os på [email protected]. And if you liked the show, please remember to rate, review, and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tak fordi du lyttede.