USA's centralbank - også kendt som Federal Reserve - er af Kongressen pålagt at opretholde økonomisk og finansiel stabilitet. Hovedsageligt forsøger det at holde økonomien flydende ved at hæve eller sænke omkostningerne ved at låne penge, og dets handlinger har stor indflydelse på din pengepung.
Embedsmænd i Feds rentefastsættende Federal Open Market Committee (FOMC) mødes typisk otte gange om året. Fed ser på en bred vifte af økonomiske indikatorer, men mest bemærkelsesværdigt er den opmærksom på beskæftigelses- og inflationsdata. Feds seneste to-dages møde fandt sted 28.-29. april.
Logikken lyder sådan her:Når økonomien bremser – eller blot ser ud som om den kunne – kan Fed vælge at sænke renten. Denne handling tilskynder virksomheder til at investere og ansætte flere, og den tilskynder forbrugerne til at bruge mere frit, hvilket hjælper med at fremme vækst.
Tværtimod, når økonomien ser ud til at vokse for hurtigt, kan Fed beslutte at hæve renten, hvilket får arbejdsgivere og forbrugere til at trykke på bremsen for deres økonomiske beslutninger.
"Når Fed hæver eller reducerer omkostningerne ved penge, påvirker det renterne over hele linjen," siger Greg McBride, CFA, Bankrate cheffinansanalytiker. "På en eller anden måde vil det påvirke opsparere og låntagere."
Selvom du kun tangentielt har fulgt Fed, har du sikkert bemærket, at det har været ujævne sidste par måneder.
Embedsmænd sænkede renten tre gange i 2019, måneder efter at have signaleret til investorerne, at de havde til hensigt at hæve mindst to gange mere. Fed foretog to nødrentenedsættelser i marts og sænkede renterne til et målinterval på 0 % til 0,25 % for at hjælpe med at afbøde økonomien fra virkningen af coronavirus-pandemien.
Her er fem måder, hvorpå du kan forvente, at Fed påvirker din pengepung.
De fleste kreditkort har variabel rente, og de er bundet til prime rate, eller den sats, som banker opkræver til deres foretrukne kunder med god kredit. Men prime-renten er baseret på Feds centrale benchmark-politiske værktøj:Federal Funds-renten.
Med andre ord, når Fed sænker eller hæver sin benchmarkrente, falder eller stiger prime-renten typisk med den.
"Hvad Federal Reserve gør, påvirker normalt de korte renter, så det påvirker de satser, som folk betaler på kreditkort," siger Gus Faucher, cheføkonom hos PNC Financial Services Group.
Før rentenedsættelsen i juli var prime-renten 5,5 %, 3 procentpoint højere end den øverste ende af Fed Funds-rentens målinterval på mellem 2,25 % og 2,5 %. Det forbliver typisk på det niveau - selv når Fed sænker renten.
I december, efter at Fed's tre nedsættelser allerede var vedtaget, var prime-renten faldet med 75 basispoint. Det er hvor meget Fed reducerede renterne i alt. Prime-renten er nu på 3,25 %, efter at Fed sænkede renten til næsten nul.
Men kreditkortlånere vil være hårdt pressede for at finde en rente, der faktisk er så lav. I virkeligheden er kreditkortsatserne meget højere, fordi virksomheder opkræver prime rate plus en anden margin, som de selv bestemmer.
Alligevel har den gennemsnitlige ÅOP på variable kreditkort været faldende. Pr. 22. april var den gennemsnitlige APR for kreditkort 16,46 % ifølge Bankrate-data. Det er det laveste punkt siden maj 2017.
Hvis du er en opsparer, vil du sandsynligvis have den modsatte reaktion af en kreditkortlåner. Opsparere drager fordel af renteforhøjelser og får et slag, når Fed beslutter at skære dem ned.
Det skyldes, at banker typisk vælger at sænke de årlige procentvise afkast (APY'er), som de tilbyder på deres forbrugerprodukter - såsom opsparingskonti - når Fed sænker renten.
Renterne på indskudsbeviser (CD) falder generelt, når Fed også sænker renten, men bredere makroøkonomiske forhold har også indflydelse på dem, såsom den 10-årige statsrente.
Renterne har været faldende hos toprentende institutioner siden Feds to nødnedskæringer. Du kan dog stadig finde cd'er og opsparingskonti, der giver et godt udbytte over landsgennemsnittet.
Med cd'er bør enkeltpersoner fokusere på det inflationsjusterede afkast, siger Casey Mervine, vicepræsident og senior finanskonsulent hos Charles Schwab.
I slutningen af 1970'erne var udbyttet på cd'er for eksempel tocifrede; inflationen var det dog også. Det betyder, at forbrugernes faktiske indtjening var meget lavere på grund af udhulingen af deres købekraft.
Hvis du er bekymret for, at en Fed-rentenedsættelse påvirker dit afkast, så overvej at låse en cd ind nu.
Renter på realkredit er ikke bundet til Feds rentebeslutninger. Renterne på boliglån er tættere knyttet til den 10-årige statsrente, som fungerer som et benchmark for den 30-årige faste realkreditrente.
Det er tydeligt, når man ser ind i fortiden. Hver gang Fed har justeret renterne, har realkreditrenterne ikke altid reageret parallelt. Fed hævede f.eks. renten fire gange i 2018, men realkreditrenterne fortsatte med at falde i slutningen af december.
Men selvom Fed har ringe direkte kontrol over realkreditrenter, ender begge med at blive påvirket af lignende markedskræfter, siger McBride.
"Selv om de ikke er direkte relateret til en nedskæring fra Fed, er de to en slags afspejling af den samme bekymring:forventningen om, at økonomien vil aftage," siger McBride.
Renterne på realkredit har ligget tæt på det laveste nogensinde, da økonomien mærker virkningen af coronavirus-pandemien. Det er højst sandsynligt, at du vil begynde at se, at disse langsigtede renter forbliver lave og potentielt glider en smule lavere i takt med kortsigtede låneomkostninger.
Det betyder, at refinansiering kan være en smart mulighed for din pengepung. En reduktion på blot et kvart procentpoint kunne potentielt barbere et par hundrede dollars af dine månedlige betalinger.
"På realkreditgæld er der en tendens til ikke at være høje omkostninger; det er bare høj rente på grund af værdien af selve realkreditlånet," siger Miller, "hvilket er grunden til, at små ændringer i satserne kan gøre en stor forskel."
Hvis du har et realkreditlån med en variabel rente eller en boligkreditlinje – også kendt som en HELOC – vil du føle mere indflydelse fra Fed. Renterne på HELOC'er er ofte knyttet til prime-renten, hvilket betyder, at disse renter vil falde, hvis Fed faktisk sænker låneomkostningerne.
De gennemsnitlige HELOC-rater er faldet kraftigt siden begyndelsen af året. Pr. 22. april er den gennemsnitlige kurs på en $30.000 HELOC 5,37% ifølge bankratedata. Den gennemsnitlige rate var 6,15 % ved starten af 2020.
Hvis du overvejer at købe en bil, vil du muligvis se en vis lettelse på din billånsrente. Selvom fed funds-renten er en kortfristet rente, er autolån stadig ofte bundet til prime-renten.
Den gennemsnitlige rente på et femårigt nybillån er 4,37 % pr. 22. april, ned fra 4,6 % til starten af året, ifølge Bankrate-data.
Når Fed sænker renten, er det let at tænke på det som en afskrækkende besparelse, siger McBride:
»Det sænker prisen på penge. Det tilskynder til låntagning og deaktiverer opsparing. I bund og grund får det penge ud af bankkonti og ind i økonomien.”
På den anden side afskrækker en Fed-renteforhøjelse låntagning, da prisen på penge nu er dyrere.
Men det betyder ikke, at det er et dårligt tidspunkt at spare. Opbygning af en nødopsparingspude og opsparing generelt er et fornuftigt økonomisk skridt.
"Gode opsparingsvaner er vigtige uafhængigt af rentemiljøet," siger Miller. "Din gearkasse i din bil, hvis den går i stykker, opdager den ikke, om priserne er lave."
Vær på forkant med eventuelle Fed-rentebevægelser ved at holde øje med din banks APY. Regelmæssig kontrol af dit kontoudtog kan også hjælpe dig med at afgøre, om du tjener en sats, der er konkurrencedygtig med andre muligheder på markedet.
Når tiden kommer til, at Fed begynder at hæve renterne, kan afbetaling af højomkostningsgæld på forhånd skabe et pusterum i dit budget før en Fed-renteforhøjelse. Brug Bankrates værktøjer til at finde det bedste autolån eller realkreditlån til dig.