Hvordan går ordsproget? Med alderen kommer … nye måder at spare på skatten.
Selvom du ikke kan stoppe med at indgive skat, bare fordi du går på pension, betyder det at være pensionist ofte, at du kan kræve nogle værdifulde skattefradrag og fradrag.
I nogle tilfælde er disse skattelettelser tilgængelige for både arbejdere og pensionister, så sidstnævnte er ofte ikke klar over, at de kan være berettigede. I andre tilfælde er disse skattelettelser reelt forbeholdt ældre skatteydere, hvilket betyder, at skatteyderne måske først hører om dem senere i livet.
Følgende er flere eksempler på føderale indkomstskattelettelser, som pensionister ofte overser.
For seniorer, der ikke specificerer deres skattefradrag, er et højere standardfradrag en gratis potentiel reduktion af din skatteregning.
Seniorer får generelt en stigning på $1.300 pr. gift person eller $1.650 pr. enlig person fra det sædvanlige standardfradrag. For skatteåret 2020 - hvilket betyder det afkast, der forfalder i april - definerer IRS "senior" som en person født før 2. januar 1956.
For to gifte seniorer, for eksempel, er det en ekstra $2.600, de får til at trække fra deres skattepligtige indkomst - uden at udføre noget arbejde eller opbevare nogen kvitteringer. Hvilken besparelse, der rent faktisk udmønter sig i, vil afhænge af deres indkomst, men det betyder et lavere starttal for Uncle Sam at beskatte dem af.
Hvad er bedre end et skattefradrag? Et skattefradrag! Et fradrag sænker din skattepligtige indkomst, men en kredit reducerer din skatteregning dollar for dollar.
Opsparerens kredit er ikke specifikt til pensionister, så de kan nemt overse det. Men det er for enhver berettiget skatteyder, der sparer penge på en pensionskonto. Det betyder, at det er tilgængeligt for pensionister, der stadig er i stand til at gemme kontanter på en pensionskonto - forudsat at de ellers kvalificerer sig til kreditten.
Så så længe du bidrager til en pensionsordning, bør du kontrollere din berettigelse til opsparerens kredit hvert år. Hvis du er berettiget, kan det reducere din skat med op til 1.000 USD - eller 2.000 USD for gifte skatteydere, der indgiver en fælles opgørelse.
Det vigtigste berettigelseskrav, udover at spare penge på en pensionskonto, er at have en indkomst under en vis grænse, som vi beskriver i "Denne oversete pensionsskattefradrag bliver bedre i 2021."
Hvis du er selvstændig, kan du muligvis fratrække dine præmier for Medicare eller andre sygeforsikringsordninger som en forretningsudgift. Ifølge IRS:
"Du kan muligvis fratrække det beløb, du har betalt for medicinsk og tandlægeforsikring og kvalificeret langtidsplejeforsikring for dig selv, din ægtefælle og dine pårørende. … Medicare-præmier, du frivilligt betaler for at få en forsikring i dit navn, der ligner en kvalificeret privat sygeforsikring, kan bruges til at beregne fradraget."
For eksempel var Medicare Part B standard månedlige præmie for 2020 $144,60 pr. måned - en potentiel afskrivning på $1.735.
En føderal lov kendt som Secure Act af 2019 ophævede den maksimale alder for at bidrage til en traditionel individuel pensionskonto (IRA).
Så fra og med skatteåret 2020 kan pensionister, der stadig har arbejdsindkomst, såsom fra et deltidsjob, spare penge på denne type konto, uanset hvor gamle de er - og dermed afskrive det bidrag på deres skat. .
Der er heller ingen maksimal alder for at bidrage til en Roth IRA, selvom bidrag til denne type konto ikke er fradragsberettigede på din selvangivelse. I stedet får du i stedet hævet pengene skattefrit, forudsat at du ellers følger IRS-reglerne for Roth-konti. (Med en traditionel IRA betragtes udbetalinger som skattepligtig indkomst.)
For at lære mere om disse to typer konti, tjek "Hvilken er bedre - en traditionel eller Roth pensionsordning?"
Selvom du kun kan bidrage til en individuel pensionskonto (IRA), hvis du har optjent indkomst såsom løn, kan det være din ægtefælles indkomst.
Dette betyder, at en arbejdende ægtefælle kan hjælpe en ikke-arbejdende ægtefælle med at spare penge på en pensionskonto, som vi beskriver i "7 hemmelige fordele ved individuelle pensionskonti."
Ægtefællebidrag til en traditionel IRA kvalificerer dig også til et skattefradrag, forudsat at du opfylder indkomst- og andre berettigelseskrav.
Generelt skal skatteyderne specificere deres fradrag - i modsætning til at kræve standardfradraget - hvis de ønsker kredit for at donere til velgørenhed. Og efter vedtagelsen af den føderale skattenedsættelses- og joblov fra 2017 blev standardfradrag større, hvilket betyder, at færre mennesker har gavn af at specificere.
Nogle pensionister kan dog effektivt komme uden om dette.
Efter en alder af 70½ kan du overføre penge fra en IRA til en velgørende organisation og få beløbet til at tælle med i din krævede minimumsfordeling (RMD) uden at tælle som skattepligtig indkomst for dig. IRS kalder det en "kvalificeret velgørende distribution."
Dette er ikke et ægte skattefradrag eller skattefradrag, men det har stadig den effekt, at det sænker din skattepligtige indkomst og dermed muligvis din skatteregning, fordi dine RMD'er normalt ville tælle som skattepligtig indkomst.
Bemærk, at selvom Secure Act ændrede alderen, hvor du skal begynde at tage RMD'er fra 70½ til 72, gjaldt denne ændring ikke for kvalificerede velgørende distributioner. Så de kan stadig laves i en alder af 70½, ifølge Ed Slott &Co.
For skatteårene 2020 og 2021 er der en anden type velgørende fradrag tilgængelig for skatteydere, som ikke specificerer deres fradrag.
Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act fra 2020 ændrede midlertidigt den føderale skattekode, således at folk, der gør krav på standardfradraget, kan afskrive op til $300 i pengedonationer til velgørenhed i 2020. Så pensionister, der donerede til velgørende organisationer, varer ved. år nu kan kræve den pause, når de vender tilbage.
Derefter forlængede og udvidede en separat lov, der blev vedtaget i december sidste år, denne velgørende afskrivning for 2021, som vi rapporterer i "2 velgørende skattelettelser er blevet forlænget for 2021."