Mens du rejser gennem livet, bør du lægge et økonomisk fundament, et stærkt nok til at give sikkerhed og en tilfredsstillende, bekymringsfri pension.
Hvordan gør du det? Trin for trin.
Når du er i 20'erne, får du dine søben, tilpasser dig voksenlivet, lærer økonomisk ansvar og lægger nogle penge til side.
Når du når 30'erne, er det tid til at blive seriøs ved at udvikle en sund pensionsordning og nødopsparing.
I dine 40'ere nåede du dit højeste indtjeningsår og burde forstå investering og begynde at forestille dig, hvordan pensionisttilværelsen vil se ud.
Hvert årti af dit økonomiske liv bygger på det tidligere og kulminerer, forhåbentlig, i skudsikre besparelser og nok indkomst til at gøre livet efter arbejde stressfrit og sjovt.
Det er hvad denne uges "Penge!" podcast handler om. Vi vil tale om vigtige pengebevægelser, du bør foretage for hvert årti af dit liv, fra dine 20'ere til dine 70'ere og derover.
Som sædvanlig vil min medvært være finansjournalist Miranda Marquit. Produceren og nybegynderen investor Aaron Freeman lytter til og bidrager nogle gange.
Læn dig tilbage, slap af og lyt til denne uges "Money!" podcast:
En podcast er dybest set et radioprogram, du kan lytte til når som helst, enten ved at downloade det til din smartphone eller anden enhed, eller ved at lytte online.
De er helt gratis. De kan have en hvilken som helst længde (vores er typisk omkring en halv time), indeholde et vilkårligt antal personer og dække ethvert emne, du overhovedet kan tænke på. Du kan lytte hjemme, i bilen, mens du jogger eller, hvis du er ligesom mig, når du cykler.
Du kan lytte til vores seneste podcasts her eller download dem til din telefon fra et vilkårligt antal steder, inklusive Apple, Spotify, RadioPublic, Stitcher og RSS.
Hvis du ikke har lyttet til en podcast endnu, så prøv det og abonner på vores. Du vil være glad for, at du gjorde det!
Vil du have mere information? Tjek disse ressourcer:
Jeg grundlagde Money Talks News i 1991. Jeg er CPA, og jeg har også opnået licenser inden for aktier, råvarer, optioner, investeringsforeninger, livsforsikringer, værdipapirtilsyn og fast ejendom.
Pengebevægelser, du skal foretage i hvert årti af dit liv
Stacy Johnson: [00:00:00] Hej gutter, og velkommen til pengepodcasten. Lad mig spørge dig om noget. Hvad hvis jeg kunne give den 20-årige dig et kort, et kort der førte direkte til at blive rig? Ville det ikke være fantastisk? Selvom der ikke er noget kort, der fører dig til rigdom, er der trin, du kan tage. Når du går gennem livet. De vil tilbyde dig de bedste odds for økonomisk sikkerhed og en drømmepension.
Og det er præcis det, vi skal tale om i dag. Vi vil tale om pengebevægelser, du skal foretage i hvert årti af dit liv. Jeg er din vært, Stacy Johnson. Jeg er her sammen med medvært Miranda Markowitz og sig hej Miranda. Hej. Så vi har også producer, nybegyndere investor, Aaron Freeman med os og sige hej, Aaron.
Klar til at tjene nogle penge, flytte Stacy. Okay så. Og i dag har vi også en særlig gæst Hilary Steinman, min unge svigerinde. Hvem er her for at repræsentere. Den yngre generation siger hej Hillary.
Hilary Steinman: [00:00:49] Hej, alle er spændte på at lære af dem, der er ældre end mig.
Stacy Johnson: [00:00:54] Helt sikkert alle. er det ikke. Hillary, vi skal opdage senere om blot et minut, men før vi graver ind i dagens emne, hører du muligvis navnene på aktier eller investeringer i denne podcast.
Hvis du gør det, betyder det dog ikke, at de er anbefalinger. Du investerer aldrig udelukkende baseret på vores råd, fordi det muligvis ikke vedrører din situation, uanset hvad du hører her. Få dine egne råd, tag dine egne beslutninger. Okay, gutter. Store. Lad os vende tilbage til emnet om pengebevægelser. Vi skal lave og hver generation.
Så lad os fastslå, hvad vi har her. Det har vi, vi er fire her. Um, Hillary bliver den yngste. Hvor gammel er du Hillary?
Hilary Steinman: [00:01:29] Jeg er 30 år
Stacy Johnson: [00:01:30] gammel, 30 år er lige blevet 30. Så du vil, vi vil gennemgå nogle pengebevægelser, du skulle have foretaget i tyverne, og pengebevægelser. Du laver måske et år 30, så du kan fortælle os, om du synes, det er en god idé, om du allerede har gjort dem, eller om du synes, det er dumt pjat, og du er ligeglad.
Vi har også et par 40 ting, der ville være Erin og Miranda. Nu, Aaron, du er 47. Ja. Ja. Og Miranda, du er 42.
Miranda Marquit: [00:01:56] Jeg er 41 41.
Stacy Johnson: [00:01:58] Okay. Og så
Miranda Marquit: [00:01:59] ja, du, øh, du har fornærmet en dame af. Opfører sig som om hun er ældre.
Stacy Johnson: [00:02:04] Åh, jeg er ked af det. Det vidste jeg ikke. Du var en dame. Jeg troede, du var veranda. Okay fint. Så vent, det er dog godt.
Vi har, vi har en, du ved, en lille, lille 47, der nærmer sig de 50. Jeg vil ikke være fornærmende der, men en nyhed lige knap 41 er lige knap 30. Og så er der mig. Hvem er ældre end snavs. 65 år gammel. Så jeg kan huske, hvordan det var, hvad jeg lavede i den femte, og da jeg var i 50'erne, og da jeg var i tresserne.
Selvom jeg ikke rigtig husker meget af, hvad der er sket omkring mig på det seneste. Jeg er ved at blive lidt senil, men jeg ser ud som om jeg er 30. Nu ligner du, at en hippie er, hvad du ser ud. Vi er ikke på YouTube. Så I kan ikke se, men Aaron ligner en hippie. Aaron, jeg
Hilary Steinman: [00:02:42] er chokeret. Jeg troede, du var meget yngre end det.
Stacy Johnson: [00:02:45] Jeg føler mig 55, og du har faktisk, du har faktisk set ham. Så du, så du taler sandt. Han ser yngre ud, end han er.
Hilary Steinman: [00:02:52] Ja, absolut. Jeg ville have Aaron. jeg ville have gættet. Du var ligesom
Stacy Johnson: [00:02:56] 36. Fantastisk. Tak skal du have. Hvis der er én ting, jeg hader, så er det en mand. Det ser bedre ud end mig, så lad os ændre emnet.
Okay. Lad os tale om pengebevægelser. Du skal lave i tyverne. Nå, Hillary, jeg har tænkt mig at smide nogle ting ud her, og det er I også velkomne til at gøre, men øh, jeg skal, jeg har et par stykker, jeg har skrevet et par artikler på det her. Så jeg har tænkt mig at smide nogle ting ud her, som jeg skrev om ting, som 20 mennesker i tyverne burde gøre med deres penge.
Nu vil jeg have dig til at fortælle mig, om du gjorde dette. Uanset om du, eller om du ikke har gjort det og syntes du burde have gjort det, ville jeg ikke bare synes, det er en dum idé. Nej, 20-årig skal gøre det. Okay. Nu er det første, jeg har på min liste, at starte en pensionskonto. Gjorde du det i tyverne?
Hilary Steinman: [00:03:36] Det gjorde jeg. Jeg startede en 401k. Øh, jeg tror, at på mit andet job, mit første job, husker jeg, at jeg ikke tjente så mange penge, så jeg holdt mig tilbage. Um, men så mit andet job, jeg oprettede en 401k.
Stacy Johnson: [00:03:49] Så hvor gammel var du, og du sagde det før.
Hilary Steinman: [00:03:51] Jeg må have været måske 24, 23, 24. Det er smukt
Stacy Johnson: [00:03:56] godt. Ja. Når jeg kender dig, kender jeg dig ikke super godt, men jeg kender dig ikke ret godt.
Jeg synes, du er en relativ ansvarlig person. Så jeg er ikke overrasket over at høre, at du åbner en 401k i en alder af 24. Hvor er du enig i, at mange af dine jævnaldrende og samtidige ikke gjorde det på det tidlige tidspunkt
Hilary Steinman: [00:04:10] alder? Jeg tror, det afhænger af branchen. Jeg vil sige, at en god række mennesker, der havde fuldtidslønsjob, eller det er en virksomhedsfordel, sandsynligvis har oprettet en 401k.
Øh, hvis måske folk der er det. Um, freelancer eller måske ikke i et virksomhedsjob, hvor de har den ekstra fordel eller firmamatch. Jeg tror ikke, at mange mennesker, jeg kendte, havde gjort det af egen vilje, hvor det ikke var sat op til dem, eller der ikke var en ressource tilgængelig til at gøre det ret nemt.
Stacy Johnson: [00:04:45] Ja. Jeg tror ikke, jeg tror ikke på, at jeg oprettede en 401k i min, i mine tyvere. Eller når som helst i din pensionsordning. Nu havde jeg en pensionsordning, da jeg først kom ud af college. Øh, så det gjorde jeg, men jeg tror ikke, jeg har lagt det ind i frivillig pensionering, men igen, det er dog så længe siden, at de lige har opfundet ilden.
Der var stor spænding omkring hjul. Det var, øh, hvad med at skrive dine mål ned? Gjorde du det?
Hilary Steinman: [00:05:11] Um, nej, slet ikke. Det tror jeg ikke, jeg har gjort nu. Det burde jeg nok alligevel. Ingen vision board. Åh, jeg lavede bestemt et visionboard, men du ved, det er mere som om, jeg virkelig gerne vil fortsætte. Er det virkelig en ting?
Oh yeah. Folk laver vision boards til alle typer ting.
Stacy Johnson: [00:05:28] Det er lidt ligesom et mål. Har du gjort
Miranda Marquit: [00:05:30] det? Så, ja, så jeg faktisk, ja, nå, så det gør jeg ikke, jeg laver ikke en vision board. Jeg kan faktisk ikke lide målet, men jeg gør det, der kaldes et livskort, som har et centrum, fordi jeg, som vi ved, har talt så meget om på denne podcast.
Jeg kan godt lide at tilpasse mit forbrug min retning, hvordan jeg styrer mine økonomiske ressourcer. Jeg kan godt lide at afstemme det med mine værdier og, du ved, øh, og så starter jeg med som et livskort, og jeg starter med midt i ligesom, du ved, mens jeg gerne vil leve med passion og formål, hvad er ting, der hjalp mig med at gøre det?
Og hvordan indretter jeg mit økonomiske liv? Så mine økonomiske ressourcer går til disse ting, hvis det giver mening. Så jeg sætter mig ikke ned og opregner mål, men ja, jeg har ligesom et livskort. Det er lidt anderledes end et visionboard, men det er det, og jeg besøger det nu og da, fordi du ved, tingene kommer til at ændre sig, som hvor jeg er.
Nu som 41-årig er det så anderledes, end hvor jeg var i midten af tyverne og midt i trediverne, da jeg blev skilt og flyttede rundt i landet. Og så, jeg mener, så at være i stand til at justere på det og være i stand til at støtte er enormt vigtigt.
Stacy Johnson: [00:06:35] Ja. Og jeg tror, at mange mennesker har mål, som de måske ikke skriver dem ned.
Jeg kan huske, at jeg var i tyverne, som jeg faktisk, jeg tror, jeg nævnte dette for, i vores sidste podcast, jeg havde et mål om at gå på pension, da jeg var 30. Jeg skulle tjene en formue på fast ejendom og gå på pension i en alder af 30 dumme mål. Ja. Men jeg, men det var et mål, og du vil påpege, og en pointe, jeg også gør, er, at det er vigtigt at have ethvert mål, selvom du ændrer det, du ved, jeg mener, det gør det ikke sag.
Du har lov til at ændre dine mål. Nej, en kommer til at slå dig med en pind. Så du ved, men, men at have et mål er den hurtigste måde at opnå noget på. De havde et mål
Aaron Freeman: [00:07:05] at bruge penge. Derfor stoppede jeg med 401k, da jeg var i tyverne.
Miranda Marquit: [00:07:09] Vinder lige der. Og du, og du nåede det mål, gjorde du ikke
Stacy Johnson: [00:07:15] højre.
Miranda Marquit: [00:07:18] Du havde som mål at bruge de penge? Øh, jeg vil bare gøre en hurtig ting. Uh, Hillary nævnte noget om, uh, freelancere og ikke. Øh, at kunne starte en 401k. Øh, det gjorde jeg faktisk, da jeg var 23, 24 i den slags, startede jeg faktisk en Roth IRA. Så jeg lavede en IRA. Så, øh, hvis du er, hvis du ikke har adgang til en pensionskonto fra et virksomheds job, øh, eller noget i den stil, hvis du arbejder deltid, hvis du freelancer eller hvis du er , hvis du arbejder, giver dig bare ikke den mulighed.
Åh, åbn en individuel pensionskonto, åbn en IRA, øh, fordi, åh, du kan begynde at spare op, og med en Roth, hvis det er dit første job, er der en meget god chance for, at du også kvalificerer dig. Gå til en Roth, din skat bliver lavere nu. Og så kan du få de penge senere uden at betale skat af din hævning.
Stacy Johnson: [00:08:06] Som om du var meget ansvarlig og dine tyvere. Det ved jeg ikke, jeg var, jeg havde mål. Jeg ville gerne blive rig og sådan noget, men jeg forestiller mig bare, at der ikke er mange 20-årige, der lytter til det her. De kommer ligesom, åh ja, ja. Jeg har fået mit budget på plads. Jeg har fået mine mål, oprettelse af min pensionskonto færdig, ved du?
Men, men måske tager jeg fejl. Jeg mener, ved, det virker for mig som om, at dine tyvere er en tid, hvor du er lidt uansvarlig. Du er lige ved at komme ud, du ved, at blive voksen, være ude på egen hånd og bruge for mange penge på alkohol og dating og hvad nu, ved du? Jeg ved ikke. Men I lyder meget ansvarlige.
Miranda Marquit: [00:08:37] Ja. Jeg var mormon, gift og havde et lille kæledyr. Det er uansvarligt. Dette er, hvad der sker, når du er mormon, gift og har en baby, der er
Stacy Johnson: [00:08:48] ansvarlig. Vi bruger præcis det samme.
Hilary Steinman: [00:08:52] Ja. Jeg er lidt anderledes end den situation, da jeg var 24. Men øh, men jeg vil sige, at jeg havde en ven, der fortalte mig om Roth IRA.
Og jeg anede ikke, hvad det var. Jeg anede ikke, hvad han talte om. Jeg mener, jeg tror endda, han sagde, at jeg har en IRA. Jeg var ligesom IRA glas, ligesom hvad er et øje? Hvad er det? Og det havde han ikke, og jeg ved, at han ikke havde, øh, som et fuldtidslønsjob på det tidspunkt. Og det var den eneste måde, jeg vidste om det.
Så det er interessant. Jeg tror selv i den alder, når man er i tyverne, og hvor meget ved man ikke, og hvordan man egentlig bare bruger penge på de friheder, man nu har som voksen. Øh, øh, det var noget, du ved, du bare hører om ting gennem venner eller andre mennesker. Så jeg ville ønske, jeg havde kendt til nogle flere ting
Stacy Johnson: [00:09:38] sådan.
Nå, du klarede dig ret godt. Du startede en 401k i en alder af 24, du ved, faktisk når vi forlader tyverne, fordi vi har mange årtier tilbage. Så vi vil forlade tyverne og gå ind i trediverne. Et par, et par punkter, en masse af disse ting, som vi skal tale om her, det kan gøres i ethvert årti.
Øh, det gør de ikke nødvendigvis, det er de ikke. Super vigtigt for et eller andet årti, men og så vil de alle oversætte fra et årti, eller de fleste vil oversætte fra et årti til et andet. Men den ene ting, når vi forlader tyverne, som jeg dog gerne vil understrege, er at begynde at spare, du ved, for lille og snart er bedre end sent og senere.
Jo tidligere du begynder at spare, jo bedre stillet vil du være. Og hvis du kunne gøre det i tyverne, er det fantastisk. Det ville være mit eneste råd til folk i tyverne. Jeg kan kun give én enig, Hillary.
Hilary Steinman: [00:10:21] Ja, absolut. Øh, jeg siger, jeg begyndte at spare rigtig tidligt, og jeg var i stand til at købe min egen bil, da jeg var 25.
Og det var ligesom den største præstation, jeg nogensinde har opnået. Jeg tror, da jeg var i den alder, dig
Stacy Johnson: [00:10:33] ved, hvad du lyder som en person, der ikke er særlig sjov, men jeg holdt faktisk en fest med dig før, og du er en perfekt sjov person, men du lyder som en slags nørd.
Hilary Steinman: [00:10:41] Nå, du ved, øh, det kommer og går,
Stacy Johnson: [00:10:46] okay, lad os bevæge os ind i trediverne, hvor Hillary lige er på nippet, her er nogle tips, jeg har til trediverne, for at øge din nødfond, som du skulle have etableret i dine tyvere.
Jeg havde nævnt, øh, at have et budget, spore dit forbrug, hvilket grundlæggende er det samme, betale gæld, øh, overveje at starte en college-fond, selvfølgelig, især hvis du har børn, revurdere din karriere. Og opgradering af din forsikringsdækning. Igen, hvis du har børn, vil du sikkert gerne have livsforsikringer, men hvad synes du om disse, som mål eller som penge går til at blive trediverne, Hillary, har du en nødfond?
Hilary Steinman: [00:11:25] Jeg har en nødfond. Øh, jeg, jeg synes faktisk, øh, som nu, det er interessant. For den måde, jeg sparer på nu, er meget anderledes. Jeg tænker meget på disse funktioner. Som om jeg gerne vil have børn en dag. Jeg vil gerne sikre mig, at jeg er forberedt på alt det, der følger med, alle disse ekstra udgifter.
Så jeg har, um, jeg har faktisk to forskellige opsparingskonti, og den ene er reserveret til større. Større mål, større ideer, som potentielt huskøb, andre ting. Og så har jeg en anden, der bare er mere generel besparelse. Og hvis jeg havde en nødsituation, kunne jeg fortælle
Stacy Johnson: [00:12:04] Har du nu et helt budget?
Hilary Steinman: [00:12:06] Vi har ikke det budget. Det burde vi nok gøre. Jeg ved ikke. Jeg tror, vi har fundet ud af det, efterhånden som vi er gået op hvad. Du ved, hver måned går vi meget op i det. Vi har begge apps på vores telefoner til alle vores kreditkort og økonomi. Så jeg føler, at jeg er, som han sagde, jeg er meget nørdet. Så hvis jeg bruger noget, jeg altid kan lide, okay, hvor meget skal jeg bruge i denne uge i forhold til sidste uge, kan jeg bare scrolle ned og tjekke og sådan set se, hvor jeg er.
Øh, men nej, det har jeg ikke, jeg har faktisk ikke lavet et formelt budget. Jeg har venner. Så det holder de faktisk styr på, som på et regneark og det hele.
Stacy Johnson: [00:12:43] Ja. W og du ved, det er nemmere at holde styr på dine penge nu med apps. Øh, og faktisk, du ved, budgetter, vi har talt om dette før i podcast-budgetterne, øh, plejede bogstaveligt talt at være en blyant og et regneark, da jeg begyndte at gøre dette for 30 år siden.
Og nu var hun ved at tilslutte din bankkonto til en app, og den sporer automatisk alle dine udgifter for dig. Uh, du kunne fortælle det, hvad dine budgetkategorier er på fem minutter. Og det vil fortælle dig, om du er over eller under hver måned. Jeg mener, det er bare rigtig nemt at gøre nu, men det ser ud til, at vi taler om, men det er meget, ikke så mange mennesker virkelig gør dem.
Jeg, jeg, jeg har ikke et budget. Jeg sporer min, øh, nettoformue hver måned. Og jeg ved, Miranda, du, du har et, ikke nødvendigvis et budget, og du tilpasser dine udgifter til dine mål. Um, så du, det er en slags
Miranda Marquit: [00:13:26] budget. Ja. Ja. Så jeg har, jeg kalder det en forbrugsplan, fordi jeg ryger den ud senere, men. Ja. Så jeg har i bund og grund en udgiftsplan.
Jeg går bare igennem og siger, okay, hvor vil jeg have mine økonomiske ressourcer til at gå hen? Og det hele er automatiseret. Så det er ligesom, du ved, det er åbenbart ligesom forsikringsregningen automatiseret, huslejen automatiseret, alt det der er automatiseret. Går ned, går ned, går ned. Uh, X beløb af dollars går til rejsefonden.
Hver måned. X beløb går til de 5 29, selvom min søn lige har afsluttet gymnasiet. Så jeg holder nok op med at sætte pengene til 5 29 nu, for nu er det tid til at begynde at tage pengene ud af 5 29. Ja. Men, øh, men du ved, X mængder af dollars går til disse forskellige ting. Og sådan som jeg ser det, som det er, bliver det automatisk taget hånd om.
Så hvad der er tilbage. Jeg kan bare bruge, indtil det er væk, og det er lige meget, hvilken budgetkategori det er i, for mine penge går automatisk til de ting, som jeg har prioriteret.
Stacy Johnson: [00:14:18] Det er fedt. Du ved, der er dog noget andet, der ikke var på min liste. Fortæl mig, hvad I synes om det her. Jeg tror, at når du, især når du er midt i trediverne, skal du virkelig begynde at tænke på din karriere, ved du?
Øh, hvad gør du, hvad er det, du ender med at gøre? For jeg ved, at i dine tyvere, så gjorde jeg i det mindste, øh, jeg gik til et par forskellige job. Og når du kommer i trediverne, skal du begynde at falde til ro, beslutte, hvad din karriere skal være, og faktisk tage lette beslutninger for ikke at lyde, som om det er ligegyldigt.
Men jeg mener, at bestemme, om du har børn, der bestemmer, hvor du skal bo. Jeg mener ligesom Hillary, du bor i San Francisco, i New York, øh, og, øhm, Miranda, du bor i Idaho, og jeg vil antage, at leveomkostningerne er meget mindre end Idaho, end det er i San Francisco eller New York. Og dette kommer til at påvirke mængden af penge, du skal spare.
Og i sidste ende hvordan du går på pension. Det kunne. Så når du tager beslutninger som denne, hvor skal du bo? Hvordan du kommer til at leve, hvor mange børn vil du få, det er alle ting, der kommer til at påvirke og din karriere, du ved, du vil være selvstændig, eller du vil klatre på en eller anden virksomhedsstige, eller vil du nyde den virksomhedsstige?
For du kan ikke begynde at tage de beslutninger, når du er i halvtredserne. Så du skal begynde at lave dem, når du er i trediverne, efter min mening, hvad synes I? Åh,
Miranda Marquit: [00:15:25] Nå, jeg mener, jeg tog alle de beslutninger så tidligt i tyverne, at jeg er 41, og min søn har lige afsluttet gymnasiet. Fedt nok. Så jeg mener, jeg, men jeg synes, du gør en god pointe i det, du ved, det er en god idé at vurdere, hvor du er, hvad du vil gøre.
Jeg mener, jeg har været nødt til at genopfinde mig selv, øhm, du ved, da jeg havde skilsmissen og alle den slags ting, øh, du skal være en lille smule fleksibel og klar til at genopfinde dig selv og på en måde støtte dig selv. op. Øh, og selvfølgelig har jeg bare freelanceret siden. Uh, du ved, det har jeg ikke, jeg har ikke haft et rigtigt job siden, du ved, 2003.
Så som om jeg har haft et rigtigt job siden 2003. Så, øh, så er det, så jeg tror, det kommer lidt an på, hvor du er, men ja, når du er 30. Tja, hvis du gør det Hvis du aldrig vil have et rigtigt job igen, så bestemmer du vel. At du skal til freelance eller du er, du kommer til at lave noget rådgivning eller hvordan du vil gøre det.
Ja. Okay cool. Tjen penge og doge coin vær en doge coin millionær. Det er fint.
Stacy Johnson: [00:16:18] Det er alt, du nogensinde havde brug for at gøre her. Du er en doge-møntmester, du ved, hvad vil du vide, hvad du skal lave i fyrerne? Jeg er ved at finde ud af det, men for helvede. Vi skal have en reklamepause først.
Vi er straks tilbage. Okay. Vi er tilbage. Så lad os nu tale om, hvad man skal gøre i fyrrerne. Her er nogle penge, der går forud, max. Dine pensionsordninger. Prioriter pension frem for college. Med andre ord, hvis du har børn, så sørg for, at du sparer op til din pension, før du sparer op til deres universitetsfond, øh, find ekstra penge til at investere og taler om livets afslutning, tænk på det med andre ord, har en vil.
Så okay. Lad os tale med vores fyrrerfolk. Har du maxet dine pensionsordninger? Miranda og
Miranda Marquit: [00:16:59] Aaron. Så jeg har, du ved, siden jeg har, da jeg har, ja, ikke længere, jeg tjener for meget for en Roth IRA i flere år nu, men jeg har maxet IRA'en. det er jeg endelig. Min revisor har været efter mig for at gøre dette i årevis, fordi jeg har en virksomhed, så jeg kan vide det.
Åbn os, øh, du ved, så en SEP IRA. Og så får du, du får en højere, du kan bidrage mere til ACEP, end du kan til en traditionel eller Roth IRA. Så det gjorde jeg endelig sidste år, og min, du ved, da jeg var 40, åbnede jeg endelig et set-up, der var så godt gjort mig. Øh, men, øh, men jeg havde maxet IRA i lang tid, men fordi jeg var begyndt at gøre det og maxe det så tidligt, er det stadig gjort meget godt.
Og øhm, det gør det godt for mig. Og jeg vil også gerne sætte stikket i for min absolutte yndlingskonto gennem tiderne, sundhedsopsparingskontoen. Øh, det virker ikke for alle, men hvis du har relativt lave forudgående sundhedsudgifter, øh, og du har råd til, øhm, du ved, Ford højere selvrisiko på din forsikring.
Sundhedsopsparingskontoen er fantastisk, fordi det er virkelig skattefrie penge. Det er den eneste skattefri konto derude. Og det har givet mig, øh, nok til, at jeg ikke er bekymret for sundhedsudgifter senere i livet som pensionist, for jeg bygger det op, og jeg vil bruge pengene til sundhedsudgifter og derefter bruge pengene fra min IRA'er.
Til daglige leveomkostninger. Så jeg tænker, ja, men ja, som at finde ud af det der i fyrrerne er enormt vigtigt, og jeg er glad for, at jeg gør det nu i begyndelsen af fyrrerne.
Stacy Johnson: [00:18:33] Og forresten, lad mig først spørge Aaron, jeg vender tilbage til dette om et øjeblik. Aaron, maxer du dine pensionskonti?
pensionsordninger? Nå,
Aaron Freeman: [00:18:41] Jeg prøvede at gøre det åbenbart ikke, som jeg har sagt mange gange før, jeg gjorde det ikke i mine tyvere og trediverne, men jeg fokuserede på karrieren. Uh, selvom det var en gal og nu i fyrrerne med den tredje kone, så er det. Og det gjorde hun heller ikke. Hun var ikke rigtig opmærksom på sin pensionering i tyverne og trediverne.
Uh, men tilsammen er vi, der er fuld fart på. Og dybest set, hvordan vi er kommet ud af det, er, øh, lavt, lavt, lavt, lavt forbrug. Uh, vi, vi bruger stort set ikke noget. Jeg tror, at det meste vi bruger som det er på mad og drikkevarer og underholdning på den måde. Men bortset fra det, er der ingen køb af nye biler.
Der er ingen køb af tøj. Det er der nej, det er bare virkelig lavt. Og vi, så vi er gældfri. Og i stedet investerede vi i boliger og den slags. Nu har jeg lyst til at tale med dig og Miranda, jeg har puslet lidt i aktierne.
Stacy Johnson: [00:19:35] Hvad med dig, Hillary? Maksimerer du dine pensionskonti?
Hilary Steinman: [00:19:39] Um, det tror jeg faktisk ikke, jeg har, jeg har maxet mit firmas match på mine 401k.
Så det er noget, jeg altid har gjort, men jeg ved, at min mand, han, han gør det fulde max. Jeg synes bare, jeg altid har været lidt mere forsigtig. Jeg tror. Fordi jeg er yngre og faktisk også ville spørge jer alle sammen, fordi jeg ved, jeg tror, det er dine fyrre eller måske er det dine halvtredsere, men, øh, en del af grunden til, at jeg måske har holdt ud af det, er det bare at være, da jeg har nogle andre større udgifter, der kommer til at dukke op i dette årti af mit liv, men ja.
Jeg tror, at du også nåede dit højeste indtjening i fyrrerne og halvtredserne. Og jeg, og jeg var ikke sikker på det i forhold til nogle af de beslutninger, du tager. Øh, og hvis du er i stand til, øh, du ved, så tag det en større investering i din pension, fordi du har flere penge til at gøre de ting. Ja.
Stacy Johnson: [00:20:34] Jeg tror, det er helt rigtigt.
Faktisk er dette en god segue tilbage til det, Miranda talte om. Du ved, jeg har lagt væk, jeg har en solo 401k. Og jeg lægger $50.000 i det hvert år. Så når du bliver ældre, og som du lige hentydede til Hillary, når du får flere penge, kan du begynde at lægge flere ting til side i pensioneringen. Det er også noget, du forsøger at gøre for også at reducere dit skattepligt.
Um, så jeg lægger bogstaveligt talt 50.000 dollars væk om året. I en 401.000 plan og jeg, og der er måder at spare endnu mere på, øh, som jeg ikke gider gå ind på her, fordi det kommer lidt meget ind i ukrudtet, men jeg havde ikke forventet, at du Hillary satte bortset fra det maksimale, men jeg ville forvente, at du og alle, der lytter, lægger så meget til side, som det kræver at få gratis penge fra din arbejdsgiver og den periode i form af et match.
Du skal have de penge. Men, øh, og alle var klar over at prioritere pension over college. Du ved, dine børn kan få masser til college. Du kan ikke få lån til pension. Så når du er i fyrrerne, især i slutningen af fyrrerne, har du børn, der begynder at komme på college.
Sørg for, at du tager dig af din egen pension først, før du hjælper dine børn med deres. Udgifter i skolen, medmindre de selvfølgelig er okay med, at du bor hos dem, når du bliver ældre.
Miranda Marquit: [00:21:44] Nå, og jeg tror også, at noget at tænke over er mange ting, som nogen, mange mennesker overser, hvad angår denne økonomiske planlægning, hvilket er mærkeligt.
Men som jeg tænker, er jeg den eneste person her, der har børn. Åh, har du en pil? Fantastisk. Åh okay. Fantastisk. Men en af de ting, jeg tror, folk overser, når vi taler om børn og alt den slags, er vigtigheden af at tale med dine børn om penge og vigtigheden af at tale med dem om, hvad de vil i livet og, og sammen og finde ud af det her. ting ud over tid, og give dem en mulighed for at lære disse ting.
Fordi som et resultat af denne situation, Øhm, du ved, jeg har sat penge til side i en 5 29 til min søn, men de penge kommer til at gå længere, fordi min søn gennem vores diskussioner og ser på tingene og sammenligner ting og , du ved, øh, ja, hvis du vil gøre det her prestigefyldte for din skole, så bliver du nødt til at tage studielån oven i det, vi har sparet i de 5 29, alle disse ting .
Og han tænkte på, hvad vil jeg i livet? Hvordan vil jeg tjene penge? Hvad vil jeg gøre? Og han har slået sig fast, ja, hvis jeg bor i Idaho Falls, og jeg ved, hvordan man svejser, kan jeg tjene gode penge og have en høj opsparingsrate og gå på community college og handle, bruge meget færre penge. Og så.
Han er det, han laver. Han skal begynde, øh, forhåbentlig til efteråret og et program på community college for at lære at svejse, og når han er færdig med det, vil han komme ud og tjene 70 K om året til en lav pris på levende sted som Idaho Falls og, øh, og takket være de seneste love og ændringer til 5 29 planer.
Jeg vil så kunne bruge $10.000. Det vil blive efterladt derinde for at betale min elev af
Stacy Johnson: [00:23:19] lån. Nå, gaven til ham for at vide, hvad han vil gøre og god for dig for at have de ekstra penge i 5 29,
Miranda Marquit: [00:23:27] at være i stand til at have disse diskussioner og og arbejde på de ting sammen. Øh, jeg synes også de er gode.
Og så også tænke på, du ved, hvordan vil du hjælpe dine børn senere? Ret. Jeg mener, jeg, jeg flyttede sidste sommer til et større hus, hvor min søn kan bo i en kælder. Han har sin egen lejlighed dernede. Uh, to af hans venner er flyttet ind, så de vil være der og hjælpe med huslejen.
Øh, men ligesom, det er en måde for ham at få lidt hjælp til mig i en god start på livet og være i stand til at sige, okay, nå, hvor meget skal jeg hjælpe børnene? Og husk alle, velhavende mennesker hjælper deres børn. Jeg mener, vi taler om, vi taler om, vi taler om, åh, smid dem ud som 18-årig, de skal have et job, de skulle udføre bla, bla, bla, bla, bla.
Nå, meget af tiden. Giv spændinger. Og du ender i situationer, hvor du ikke har en nødkasse. Du har ikke tingene. Hvis du ser på den måde, de velhavende håndterede deres børn på, hjalp de velhavende deres børn til det næste niveau, de velhavende giver deres børn et trædesten. Så det er noget at tænke over.
Uh, hvis du, hvis du beslutter dig for at have børn. Og mens du planlægger det hele.
Stacy Johnson: [00:24:27] Ja. That’s what was saying before, you know what I mean? It sounds harsh, but you know, having a, having a child is expensive and it could, it could be for life, you know, it’s not this, you shouldn’t, you should do whatever makes you happy, but we, we sometimes tend to just fall into scenarios, like getting married.
I’ve been married three times. Let me tell you somebody getting divorced sets you back. I mean, emotionally and financially. And so, you know, you start getting a little more serious about making those kinds of decisions after you screw it up a couple of times also
Aaron Freeman: [00:24:55] get to the point where you realize your children are adults too.
My mine’s 25. And I did the same things that Miranda did and tried to focus his attention where he should be. And even right up until the time of college, he had zero idea of who he was and what he wanted to do. There’s nothing I can do about that. And so I, wasn’t going to just, you know, allow them to go to college and then decide he’s going to drop it and do something else and then drop it and then do something else.
And I was like, well, if you’re going to do that, you’re going to pay for it on your own because that’s adulthood. But there’s other ways you can support them. So like, I gave him my old car that I didn’t need anymore and things like that. So he could do where he wants. So there’s, there’s all kinds of paths that you can take as a parent.
Ja. Good
Miranda Marquit: [00:25:35] point. That makes a lot of sense.
Stacy Johnson: [00:25:36] Oh, before let’s, uh, one quick question for everyone, um, who has a will on this call? The four of us. I do. I do.
Miranda Marquit: [00:25:46] I don’t, um, most mostly
Stacy Johnson: [00:25:49] because
Hilary Steinman: [00:25:50] I don’t, but it’s funny because actually through my work, um, we are, um, it just, uh, the, um, organization I worked for, we were actually talking with a like online will planning service to provide for.
Um, donors hurt my organization. And, uh, and I w they were asking, they were like, do you have a will? And you just got married. And I’m like, you know what I need to do that. Didn’t think about it.
Stacy Johnson: [00:26:17] I mean, most people, your age probably don’t have a will. And I don’t think that’s, I mean, everyone should have a will, especially since it takes 20 minutes to make one.
Uh, depending on how complicated your situation is, what your comp usually when you’re in your twenties or thirties, your situation, isn’t very complicated, but I’m not surprised. I mean, I don’t think I had a will when I was 30. In fact, I’m sure I didn’t, but I do have one now. Anyway, that’s something you should do in your forties.
So start thinking about. Yeah, or getting a will if you don’t have one. And I, you know, a long time ago when I started doing stories on this for TV, uh, it was like more than half people in the United States had not have a will. I don’t know what those statistics are now. Presumably they’re better because theirs is easier to get one online and everything now than it used to be.
Okay. Now let’s go into the fifties. Again, a lot of this stuff could go into any, any, uh, Decade, but the fifties, you want to have a strategy. If here’s, here’s a good thing to do in your fifties, and maybe even in your forties, if you’re not really good at investing, or even if you are talk to a pro, I actually had this not that long ago.
And I’ve been doing this for 40 years. I had, I talked to a, a pro it actually didn’t cost me anything because it was a company that wanted to do business with money talks news, but nonetheless, it was a real financial, uh, review for most, from a CFP. And it was useful to me. I didn’t really change a whole lot, but even just knowing that I was doing the right thing, uh, you know, having objective eyes, looking at it was important and it made me feel better, made me feel more confident in my decisions.
So anyway, if you get into your fifties, especially if you’re not conversant with investing, talk to somebody who is. Um, and then let’s see what else supercharging your savings using catch-up provisions, which you guys are not eligible for, but I am with a 401k. You can contribute an extra $6,500 a year and with a traditional or Roth IRA, a thousand dollars extra a year.
So that’s something you do in your fifties. Um, thinking about debt, you know, the less you have the better, there’s more people retiring now, way more people retiring now with a mortgage than they used to. I think like 20% of Americans are retiring with a mortgage when it used to be five and they used to be much lower.
Um, but anyway, if you can, you want to eliminate debt? Why. And this, this actually applies to any decade because money you’re paying an interest is money you can’t use for yourself. So the less interest you pay, the better only exceptions are. If what you’re buying is going up in value by more than what you’re paying in interest.
But generally speaking, especially as you get in your fifties and sixties, you want to start getting rid of that debt. Um, you don’t want to get too cautious. Uh, this is something we tend to do as we get older. I, although I’m 65 and I’m not good, had not gotten too cautious yet, but, uh, some people are afraid of losing their life savings with good reason, obviously, because you’re going to need it.
You’re going to depend on it to live. Uh, but you do need to maintain some amount of, of your savings and risk assets like stocks. Otherwise you will not keep pace with inflation and your life will suck. Then also something else you need to do. And here’s something I need to do. I’m in my sixties, my wife’s only 42, but getting both spouses on board, I take care of all the money I should drop dead.
During this podcast. Sarah will have no idea what to do and that’s dumb. And when I was a stockbroker, I dealt primarily with older people and that, that happened a lot. The man would have a heart attack. The woman has no clue what to do. So whether you know it, and obviously it could be either way. It could be the woman with the in charge of the purse strings, but whatever, both spouses need to be on board because someone can happen to you.
The older you get, the more likely it becomes trapping life insurance D who has life insurance on this call. Anybody? I have life insurance. You do oh, from your employer? From my employer. Ja. And you guys don’t Aaron A. Miranda. Jeg ved ikke. I’ve never had life insurance. You need life insurance when you’re, when the loss of a breadwinner would create financial catastrophe for the family.
And that’s obviously true more often true when you have little children, but when you get to your fifties or sixties, you no longer have those kids or there’s kids are out on their own. Anyway. Uh, as long as you can provide for your spouse, there’s going to be adequate income. You can consider dropping life insurance.
This is a complicated topic. So you could do a little reading on it, so he might not want to drop it. And there’s different types of coverage. So some were more likely to be dropped than others like term. Uh, but anyway, you might want to check to see if you can get rid of your life insurance. You also want to talk about long-term long-term care coverage or near fifties and sixties.
I don’t have it, but I’m married to a nurse practitioner and, but it gets, it gets really expensive too, though. So long-term care coverage is something you can consider. It’s something I considered and decided not to do because it’s just too darn expensive and not everybody needs it when they’re, you know, they get older and then also to practice living on less money.
Uh, cause when you get, you know, if, if you’re in that situation, when you get into your retirement years, you may want to. See what it’s like to live on a little less money, or at least try to figure out how much you are spending and what’s your what’s your retirement years are going to look like any, any other things you guys can add to that?
Hilary Steinman: [00:31:15] I actually have a question. Um, I mean, perhaps it’s for everybody or just Stacy, but you had mentioned about seeing a financial professional, just even as a sense, check in your fifties. And I know on the S um, talk we’ve referenced, uh, taxes and you know, how things can help your, your taxes and how much you pay based on decisions you make.
That’s an area that I think I’m very much, um, a novice. I don’t really understand. I, I hear this, especially from my parents or people older than me, like, oh, you should make this decision because it’ll really help how much you pay in taxes. And. I don’t think I’ve ever really thought about, like, I just think, oh, I have to pay this in taxes because this is how much, this is what turbo tax tells me I have to pay.
Is there a way, or like, is that just something you learn as you go about like, you know, tricks of the trade of like, oh, I could, you know, like this will decrease what I pay because of this benefit. Ja.
Stacy Johnson: [00:32:15] There are things you can do to plan on your taxes. Well, one of them, Hillary, we were just talking about putting money into retirement plan.
That lowers your taxes. So whatever you put money in your 401k that’s money, you’re not taxed on. So that’s when what’s one tax planning thing. What Aira does Aaron has a rental real estate that also is we reduce your income tax liability. Unfortunately, there aren’t a ton of things you can do to lower your tax bill, but, okay.
Here’s the example, Hillary. I know that you, you piddle around and stock somewhat, right? You could have a stock that’s at a loss. You can sell that stock, take that loss, put it in something else immediately. Like I gave an example, Hillary, a couple of weeks ago, I bought a gold stock the beginning of the year.
Um, and I could sell that gold stock have a loss of about $3,000. I think it was down that much and then buy another gold stock. So I’m still in gold, but I just created a $3,000 deduction.
Hilary Steinman: [00:33:10] Oh, wow. Yeah, absolutely
Stacy Johnson: [00:33:12] called tax loss, harvesting. So there are little things you can do like that. There’s not a ton of things you can do when you just have a salary.
And you know, there’s a lot more things that rich people can do that the rest of us can’t but there are a few things that you can do. To save on taxes. Interesting.
Hilary Steinman: [00:33:28] Yeah, I think it’s just as I, you know, you consider those, oh, like, should I buy a house or should I do this? Or, you know, those little things that you think about as you accumulate more wealth as you get older, um, you know, it’s, it’s, it’s like, oh, the, you know, the house will be really expensive.
And then I always hear people refrain. Oh. But you know, you have some property tax write offs and things like that. Like I’d never even knew that was. You know, an added benefit. So it’s, it’s definitely interesting as this come along in terms of just conversations I’ve had or advice people have given me who are older,
Stacy Johnson: [00:34:03] and I forgot that, uh, the, uh, tax advantages to owning a home too, although, you know, you’re still gonna, it’s gonna cost you more than you’re going to save in taxes, but there are 4% in taxes and you’re on a 40% tax bracket.
Then your, you know, your actual borrowing rate is only going to be what 6 cents was two to two and a half percent. So, you know, that can help too. I’m sorry about the, my canine over here, the consumer canine is barking a little bit, but we’re almost done. So let’s, let’s plow through, um, any, any last thoughts that anybody has on how to, you know, whether we’re doing all this stuff, right.
Other moves, we should be making
Miranda Marquit: [00:34:38] anything else. Ja. So like when you’re talking about taxes and things like that, I think it’s important to, uh, to, when you think about, you know, your, um, the way you’re going to withdraw, right? When are you going to take social security? How does that impact, uh, impacts how you’re gonna withdraw things?
From, you know, which accounts are going to withdraw from first, right? Should we draw it out? This account, that’s going to be pay RMDs and then, you know, wait, wait to, you know, pull on the Roth until, you know, whatever. So seeing somebody who can kind of help you navigate that, I think is going to be huge because that that’s going to make a huge difference.
Hillary is talking about taxes. Well, once you start withdrawing money from those, some of those retirement accounts, if you don’t have a Roth, and if you don’t have an HSA that you’re withdrawing from for health expenses, You’re going to be paying taxes on that 401k money on that traditional Roth money I’m in traditional IRA money.
Like you’re going to be paying taxes on that. So figuring out how to do that and how that works with your social security and when to take social security. All of that works together.
Stacy Johnson: [00:35:38] You’re absolutely right. And by the way, I’m that exact person. I have no Roth, anything. So, and I, and you’re required to take money out, take money out when you’re 72, they changed the law.
It used to be 70 and a half. But anyway, so now it’s 72. I’m going to have to radically increase my income every year by making withdrawals from my retirement accounts. So these are things you do need to plan when you’re my age, not when you’re y’all’s age, but when you’re my age. And, uh, and I’ve. Kind of, well, I’m not going to say inadequate doing it, but I haven’t really spent a lot of time at it.
Haven’t even decided we’re going to retire yet. And I’m 65. I’d actually don’t think I am going to retire, but, uh, these are things you need to consider and do what I say and not what I do here in Miranda for the
Aaron Freeman: [00:36:19] HSA to be tax-free. Does I forgot is that money have to be spent. Uh, annually in that year or is it over time?
What it was, is
Miranda Marquit: [00:36:28] that okay, so the HSA rolls over so you can let it accumulate. And so basically what it is is you get a, uh, you get a tax deduction when. You take a, you take a tax deduction for the money that you contribute. Then it grows tax free over time. And the only, the only restriction put on it is you have to use the money for health care costs.
And so, as long as you’re using the money for qualified healthcare expenses, you don’t have to worry about paying taxes on it. So basically I’m using it as my retirement healthcare account. Ret. So this is not a flexible spending account. This is not an FSA. This is a health savings account. So it all rolls over.
You can invest the money. So I actually invest my HSA. You can invest that money so that it grows. So it’s just part of my retirement portfolio. And, um, yeah. And then once you reach age 65, you can use it as a backup IRA. You do have to, to pay taxes once you start taking it out at age 65, but you can use it as a backup.
IRA. You can also
Stacy Johnson: [00:37:30] use it to pay your, your Medicare. Yes, yes.
Aaron Freeman: [00:37:34] Right? So it’s something to consider, like, especially in your fifties and sixties to start contributing to it because medical issues are
Stacy Johnson: [00:37:40] going to say immediately.
Miranda Marquit: [00:37:42] Yeah. Aaron, you don’t have that. I love having my now, like, mine’s like, it’s, it’s my, you know, second biggest investment account after, after my retirement account.
Stacy Johnson: [00:37:52] Yeah. Well, I’ve got about $35,000 in mine and I
Hilary Steinman: [00:37:56] use it. I use it even for con yeah. I even use it for like, you know, my contacts.
Miranda Marquit: [00:38:03] Yeah. And, and if you have, and if you have extra money, if you’re not spending all of that, like this year and your HSA, it’ll roll over to the next year and you can actually invest that.
I mean, I invest most of my HSA money.
Stacy Johnson: [00:38:16] No, I’d never done that. My just earning whatever that minimal interest rate is, but I’ve already got plenty of money in the stock market as it is now, before we go, I’m sorry to stop this conversation abruptly, but before we go, we have a few questions to answer. Um, you had, did you have a question Miranda that you got from one of our readers?
Which one was it? Uh,
Miranda Marquit: [00:38:33] Robert wants to know about extended warranties.
Stacy Johnson: [00:38:37] You want me to read the question? That’s yours? Did you buy an extended warranty? This is from Robert. Should you buy an extended warranty on a late model used car with low mileage that you buy from a reputable dealer?
Miranda Marquit: [00:38:50] So, yeah, so that’s an interesting one and it kind of depends like all things in life and personal finance.
It really kinda depends. Uh, look and see how much time is left on the original factory warranty, or if they have an extended like power, like a lot of, a lot of, uh, a lot of them have like an extended powertrain warranty that goes up to 100,000 miles. So if you’ve got a late model car, there’s a good chance.
But if you bought it from a reputable dealer, the warranty is still intact. And so you may not need an extended warranty. The other thing to think about is, okay, how much do you have in your emergency fund? Can you afford to pay for these repairs? Um, how much is the car actually going to be worth by the time that extended warranty kicks in and realize too, that if you get your extended warranty, a lot of the time, um, You’re not even going to be able to start using it for at least three years down the road.
So do you want to pay $2,000? Roll it into if you’re getting a loan on your late model used car, uh, do you want to roll it into your loan and pay interest on it? Uh, and not even be able to access it for three years? So those are things to think about in general. Um, So I’m not one for buying warranties because in general I can afford most of my deductibles and most of my repair costs.
And so it doesn’t make a lot of sense for me. Um, so really kind of think about it and, and kind of make that call. But for most people, an extended warranty just is not going to make a ton of sense, even on a late model car.
Stacy Johnson: [00:40:13] Yeah. They’re generally costs more than you’re going to get back from him, which is why, of course, they’re in business in the first place.
So hello, Stacy, I love your podcast. I was hoping you will talk about how you go about investigating a stock. How do you find out who’s investing in it and how to figure out the PE ratio? Thank you for the excellent information you provide us all. Well, Jessica, this is a whole podcast that we could do about.
But stocks, but let me give you a couple of things that I personally do. I noticed something that’s going on. In other words, I’ve noticed people were using Facebook. I noticed people were carrying around iPods, you know, blah, blah, blah. And that’s how that this is how I find this is how I get ideas. Then I do a lot of reading online and now it makes it really easy.
You don’t have to go to the store to buy magazines anymore. Cause everything you need is right there on the internet. Just go to sites like MarketWatch or CNBC. There’s so many of them. I mean, I have, um, Uh, subscriptions to a lot of expensive sites, like, like, um, Wall street journal, et cetera, et cetera.
But anyway, there’s plenty of information out there and there’s plenty of people talking about it. Yahoo finance is another good place to go. So there are plenty of people talking about this stuff. You can watch. TV shows, you can listen to podcast, obviously like this one, but try to get an idea. And usually now if you go get a stock.
Quote on CNBC or MarketWatch or any of these sites. It’ll tell you the PE ratio, the PE ratio, for those of you who don’t know is the price of a stock divided by its earnings per share. Sounds complicated. Isn’t it at all? Uh, if a company makes a dollar a share and the stocks at $10, it’s got a PE ratio of 10.
So the lower that PE ratio in general, the better, but it’s something you can use to compare one stock to another. So these are, again, we don’t have a lot of time for this. We are going to do a whole podcast just on stock-picking, but just keep at it, Jessica. And the more you do it, the more comfortable it will become to you.
But Mike read a lot. Okay. Now you got one last question really quick. This one is from Karen and Frank Johnson. No real, no relation. Um, with the red hot sellers market in Florida, should we sell now and rent and our new location in Charlotte, North Carolina. Which also has a hot sellers market and for how long, three to six months.
So we can be there to secure a house to buy. So what these guys are thinking is what I’ve been thinking too lately. And I thought about it before last time my house doubled in value was should you, should you sell in a hot market and then sit on the money, rent something, and then wait till prices, wait for prices.
Come down to buy. Now, these guys are also moving and it’s always a good idea to read for you if you have the option to do so, too. If you’re going to a brand new place, you’re not familiar with nothing wrong with renting and checking out the city before you make a huge commitment by a home, you are obviously going to have to move twice if you do that.
But in terms of trying to time the market, which is exactly what we’re talking about here, selling at the top, and then hoping prices go down and buying dangerous game. I don’t know where the top is going to be. I do believe that that will probably, that would probably be smart. I think it would work.
Because I think the market is overheated now. And I think the prices will come down at least somewhat in coming months or maybe a year, but I could be wrong. And then you’re in, it’s going to exacerbate your problem. If you sell your house now, and that one in North Carolina, it gets more expensive, then obviously you’d be better off buying right away.
So that’s, that’s a tough call to make. My, my general advice is not to try to time markets sell your sell. You’re in the hot market, Florida by the hot market, North Carolina, but make sure you know where you’re buying before you buy. So you don’t have to make a mistake. So renting first is not a bad idea.
I am afraid we’re out of time guys, but we are never out of topic. So dig a little deeper. You’re going to find links to lots more info in our show notes. And remember if your goal is to make more, to spend less to retire rich, your online home is money talks, news.com. And don’t forget to check out Miranda’s online home as well.
That’s MoneyTalksNews.com. And if you’ve got a question, comment or topic, you’d like to suggest, don’t just sit there. Tell us about it. You can email us at hello at money talks. news.com. That’s hello. At money talks, news.com. And one last thing, if you appreciate what we do, do something for us. Subscribe to this podcast takes you two seconds.
Really helps us to, if you like us, show us and subscribe. I want to say thanks so much to my wonderful sister-in-law Hillary Stein, Simon for being on our podcast today. And that’s about it. I’m Stacy Johnson and I’m Miranda
Miranda Marquit: [00:44:31] mark wit.
Hilary Steinman: [00:44:31] Now Marin. And then Stacy sister-in-law.
Stacy Johnson: [00:44:36] There you go. That’s the way to do it.
Thanks for hanging out with us guys. We’re going to see you right here next week. .