Yngre arbejdstagere, der er belemret med studielån, kan være motiverede til hurtigt at betale deres undervisningssaldo ud, men de gør ikke deres økonomiske fremtid nogen tjenester, hvis det sker på bekostning af deres pensionsopsparing.

Faktisk skal nyuddannede, der håber på at gå på pension, mens de er unge nok til at nyde det, kassere deres udestående lånesaldo, mens de samtidig overfører en del af deres indkomst til deres 401(k)-plan eller individuelle pensionskonto (IRA), sagde Kevin Reardon , præsident for Shakespeare Wealth Management i Pewaukee, Wisconsin.

De bør også afsætte dollars på en likvid, rentebærende opsparingskonto til nødsituationer, såsom et uventet jobtab eller lægeregninger (tre til seks måneders leveomkostninger anbefales almindeligt) og mere umiddelbare økonomiske mål, som at købe en bil , købe et hjem eller spare op til deres barns uddannelse.

Det er ganske vist en masse konkurrerende interesser for en startløn, men det kan lade sig gøre, hvis de holder deres økonomiske prioriteter, hvor de hører hjemme.

"At spare penge tidligt i livet giver utrolige valg senere i livet, når valgene bliver mere meningsfulde eller vigtige, som at hjælpe vores børn eller børnebørn, hjælpe vores forældre eller donere til velgørende formål, vi tror på," sagde Reardon og bemærkede, at han og hans kone klarede sig uden glam-ferier, medbragte madpakker med brun taske på arbejde og holdt deres biler sammen med gaffatape i de første fem år, de var gift, for at betale af på hans kones dengang sekscifrede studielån. "Hårdt arbejde betaler sig."

Et stort antal millennials underfinansierer dog stadig deres pensionskonto med en bred margin, hvilket kan vende tilbage og bide dem, når de bliver ældre. (Lommeregner: Pensionsindkomstberegner)

En undersøgelse fra 2018 foretaget af webstedet for privatøkonomi, NerdWallet, viste, at den gennemsnitlige universitetsuddannede skal arbejde indtil 72 år – mere end et årti længere end deres bedsteforældre gjorde – på grund af høj studiegæld og manglende opsparing. ¹

Den fandt også ud af, at studiegæld potentielt kan koste universitetsuddannede langt mere end blot lånebetalingerne, i mistede pensionsopsparinger i de år, de prioriterer at betale deres studielån tilbage. For eksempel, ved at begynde at spare op i en alder af 25 og spare $100 om måneden ind på en pensionskonto med et hypotetisk gennemsnitligt årligt afkast på 8 procent, ville denne person have en kontosaldo på $311.000 i en alder af 65 - summen af ​​deres $48.000 i bidrag og 263.000 USD i indtjening.

Ved at vente til 35 års alderen med at begynde at spare i stedet og fordoble deres månedlige opsparing til $200, ville denne person have bidraget mere, men tjent mindre. Deres konto ville i alt være omkring 272.000 USD, en kombination af 72.000 USD i bidrag og 200.000 USD i indtjening.

Øv.

"Krisen med studielån påvirker ikke kun nyuddannedes umiddelbare økonomiske situation, den får deres pensionsudsigter til at svinde," sagde NerdWallets investeringschef Kyle Ramsay i en virksomhedserklæring.

Omtrent syv ud af 10 kandidater fra offentligt og nonprofit college i 2017 (det seneste år, som data er tilgængelige for) havde studielånsgæld med en gennemsnitlig saldo på $28.650, ifølge data leveret til MassMutual af Institute for College Access & Succes. ²

Forudsat en 4 procent rente og en standard 10-årig tilbagebetalingsperiode, svarer det til en månedlig betaling på omkring 300 USD ifølge Finaid.org låneberegneren.

Det er dog ikke kun studielån, der har afholdt millennials fra at trække penge væk.

De fleste blev myndige under den store recession og så deres forældre miste deres opsparing (og muligvis deres job), da Wall Street og boligmarkedet ramte udskridningen. På grund af deres erfaring er de mere tilbøjelige til at holde deres penge på sidelinjen eller være for konservative (i forhold til deres alder) i deres investeringsvalg – en potentielt stor mulighedsomkostning.

En bankrate-undersøgelse fra 2018 viste, at tre ud af 10 af millennials erklærer kontanter som deres foretrukne aktivklasse. ²

At gå glip af potentielle afkast fra aktie- og obligationsinvesteringer kan koste dem meget i løbet af deres levetid. Ifølge Bankrate ville en 22-årig arbejder, der planlægger at gå på pension i en alder af 67, og som sparer 10 procent af sin løn på $50.000 i sin 401(k) akkumulere $359.000 ved at investere i pengemarkedsfonde (eller en anden likviditetsækvivalent) og give 2 procent med den tid, han går på pension. Ved i stedet at investere i en hypotetisk portefølje af aktier og obligationer og antage et afkast på 8 procent, kunne han have samlet 1,9 millioner dollars.

Finansiel balanceakt

Udfordringen er at bestemme, hvordan man bedst fordeler den lille disponible indkomst, de har.

Skal de sende ekstra betalinger til deres studielån eller bidrage mere til deres 401(k) planer og IRA'er?

For at hjælpe har MassMutual udviklet et simpelt "5-10-15-20" værktøj til at hjælpe opsparere med at prioritere deres økonomiske mål og visualisere deres potentielle resultat.

Faktisk tilskynder det opsparere til at øge deres årlige indkomst med mindst 5 procent årligt, spare 10 procent af deres indkomst hvert år, målrette et pensionsredeæg på omkring 15 gange din årlige indkomst og planlægge at have din gæld (minus dit realkreditlån) ) indbetalt inden for 20 år.

Reardon sagde, at millennials, der er berettiget til en 401(k) virksomhedskamp på arbejdspladsen, i det mindste bør bidrage nok til at få kampen, for at de ikke efterlader gratis penge på bordet.

Ud over det skal de tage i betragtning, om den rente, de betaler på deres studielån, kan være højere eller lavere end renten på deres investeringer, og beslutte en tilbagebetalingsstrategi, der giver mening for dem.

Når du foretager ekstra betalinger på en specifik gæld, sagde Reardon, får du i det væsentlige værdi tilbage svarende til renten på den gæld.

Således, hvis renten på dine studielån er relativt lav, som det er for de fleste føderale lån, kan det potentielle langsigtede afkast på din 401(k) opveje fordelene ved at barbere et år eller to af dine studielån, sagde Reardon.

Fra denne publikation har renten for et føderalt direkte subsidieret eller usubsidieret lån til bachelorgrader en rente på 4,53 procent. Direkte usubsidierede lån til kandidat- eller professionelle grader opkræver en rente på 6,08 procent, og direkte PLUS-lån til forældre og kandidat- eller professionelle studerende opkræver 7,08 procent i rente.

Til sammenligning vurderer de fleste finansielle fagfolk, at det gennemsnitlige langsigtede afkast på aktieinvesteringer er omkring 7 procent. (Dette tal er baseret på afkast siden 1966 justeret for inflation og forudsætter geninvestering af udbytte. Men husk, tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.) Derudover må du ikke glemme, at bidrag til din 401(k)-plan og traditionelle IRA er også lavet før skat, så du sænker din skattepligtige indkomst i det år, du bidrager.

I dette scenarie kan dine penge arbejde hårdere, hvis du skulle holde fast i dine almindelige lånebetalinger og øge bidraget til din pensionskonto, sagde Reardon.

Det omvendte kan være sandt, hvis du har private studielån, hvoraf mange opkræver renter på mellem 9 procent og 12 procent, ifølge Finaid.org, et websted for økonomisk støtte.

Men forsøm ikke din pensionsopsparing fuldstændigt.

På grund af sammensat vækst kan selv et lille beløb investeret i dine 20'ere og 30'ere øge størrelsen på dit fremtidige redeæg betydeligt. Jo tidligere du begynder at spare, jo bedre stillet vil du være.

"De to vigtigste ting, millennials kan gøre, er at spare mere og spare tidligt," sagde Ramsay. "Sammensat rente er en stærk kraft, der kan bygge et behageligt redeæg."

Her er et hypotetisk eksempel for at illustrere pointen:en 23-årig kvinde, der investerer 10.000 USD med et antaget afkast på 6 procent i dag, ville fordoble sine penge ved 35 års alderen. Hendes konto ville være 20 gange større, når hun fylder 75. ( Bemærk, at dette eksempel ikke afspejler nogen specifik investering og ikke inkluderer gebyrer eller skatter, der gælder den nat.)

Finansielle fagfolk anbefaler generelt, at pensionsopsparere trækker 10-15 procent af deres indkomst årligt for at sikre en behagelig pensionering.

Af hensyn til at beskytte deres fremtid bør de også overveje invaliditetsindkomstforsikring, som ville erstatte en del af deres indkomst, hvis de skulle blive for skadede eller syge til at arbejde, sagde Reardon.

"Invaliditetsforsikring [indkomst] er den vigtigste forsikring for et årtusinde at have, da de er eksponentielt mere tilbøjelige til at blive invalideret end at dø," sagde han. "Forhåbentlig giver deres arbejdsgiver en anstændig gruppeinvaliditetsforsikring, men hvis ikke, bør de købe en individuel politik." (Lommeregner: Hvor meget invaliditetsforsikring har jeg brug for?)

Selv hvis de endnu ikke har pårørende (deres egne børn), kan millennials også ønske at overveje livsforsikring, hvis de yder økonomisk støtte til deres forældre eller bærer studielånsgæld, som et familiemedlem har medunderskrevet, sagde Reardon og bemærkede. livsforsikring for unge, raske voksne "er utrolig billig."

Ikke for sent at spare op til pension

Millennials, der endnu ikke er begyndt at spare op til deres pension, behøver ikke stresse. Tiden er på deres side.

Ved at øge deres opsparingsrate med selv en lille procentdel, kan de potentielt samle et langt større redeæg i løbet af deres arbejdskarriere og barbere år efter deres pensionsdato.

Ifølge NerdWallet ville en 23-årig mand, der tjener 45.478 USD (medianstartløn i 2015), og som sparer 10 procent af sin løn årligt, have sparet næsten 2,1 millioner USD i en alder af 90 og ville være i stand til at gå på pension i en alder af 73. ³

Ved at øge denne opsparingsrate til 15 procent i stedet, ville han have 2,3 millioner dollars i banken og kunne trække sig komfortabelt tilbage i en alder af 68. Han ville spare omkring 2,5 millioner dollars ved at trække 20 procent af sin løn om året og ville være i stand til at gå på pension kl. alder 64.

Opsparing til pension kan være nemmere, end det ser ud til, især hvis du automatiserer. Direkte indbetalinger til din arbejdssponsorerede 401(k) plan er for eksempel en nem måde at betale dig selv først, før pengene lander i din lomme. Årlige forhøjelser og bonusser kan også anvendes på dit redeæg.

Mobilapps kan også være en millennials bedste ven. Acorns, for eksempel, gør det muligt for brugere automatisk at investere deres reservepenge, hvilket lægger sig hurtigt op.

Appen bruger et system til at runde op, og automatisk investere de dimes og kvarte tilovers efter hvert køb. Et køb på 4,25 USD hos Starbucks for eksempel ville give en investering på 0,75 USD.

Når det kommer til opsparing og investering, har millennials flere valgmuligheder end tidligere generationer, men de har også mere gæld.

Ved at være sparsommelig, investere på lang sigt og træffe smarte valg om deres strategi for tilbagebetaling af studielån, er en komfortabel og rettidig pension dog stadig inden for rækkevidde.

"Vi bør ikke være for hårde ved millennials, da dette problem også vedvarede med Generation X og babyboomere," sagde Reardon. "Hvis millennials skal leve til 100 eller 110 og tilbringe mere end 50 år på arbejdsmarkedet, så er vi måske nødt til at skære dem lidt ned i det faktum, at de vokser op langsommere i forhold til andre generationer."