Det er hverken nettoformue eller indkomst, der dikterer vores evne til at nå vores økonomiske mål. Det er disciplin, ifølge MassMutuals finansprofessionelle Ryan Donaghy.

"Økonomisk succes har langt mere at gøre med at forstå og kontrollere dine følelser med dine penge, udvikle positiv adfærd og tilpasse dem til dine værdier," sagde han. "Hvis du kan gøre alle disse, så vil du få succes."

Som finansiel professionel hos HF Financial i Charlotte, North Carolina, sagde Donaghy, at han bærer mange hatte, hjælper kunder med at navigere en vej til en behagelig pensionering, giver vejledning, når de når en finansiel skillevej, og gennemgår deres dækning for at være sikker på, at deres kære er beskyttet. Men den største værdi, han giver, er efter hans mening rådgivning - at hjælpe kunder med at tage følelser fra bordet i øjeblikke med turbulens på aktiemarkedet.

Ved at kommunikere farerne ved markedstiming opfordrer han dem til at holde deres investeringsstrategi på en jævn køl, uanset hvilken vej markedsvindene kan blæse, så længe det stadig stemmer overens med deres langsigtede finansielle mål og risikoprofil.

Faktisk opnår investorer, der trækker deres penge ud af markedet, når aktier falder, ofte lavere langsigtede afkast, sagde han, primært fordi de venter for længe med at sætte deres penge tilbage til arbejdet, hvilket fastholder et mønster med at købe højt og sælge lavt.

"Du kan ikke se objektivt på dine egne penge," sagde han. “Og følelser blandet med penge fører til fejl. Jeg hjælper folk med at se på deres penge gennem logik, og jeg hjælper med at vejlede dem.”

Den vejledning var kritisk i marts 2020, da aktiemarkedet led et brat skred. Mens mange investorer, især pensionister, var bekymrede over deres økonomiske situation, forblev hans kunder rolige.

"Jeg var utrolig stolt af mine pensionerede kunder," sagde han. "Jeg kan godt lide, at de holder omkring tre års reserver til rådighed, så hvis markedet falder, behøver vi ikke bekymre os om det i tre år. I marts nåede jeg ud til dem og sagde:'Hey, hvordan har du det?' Dem, der stolede mest på deres aktiver, sagde:'Jeg har det godt.'"

Du kan ikke få den slags sikkerhed med en økonomisk plan, der passer til alle, sagde Donaghy, der opfordrer sine kunder til at prioritere deres mål som familie.

"Jeg nægter at holde et møde uden begge ægtefæller til stede - fordi begge parter er nødt til at købe ind i, hvad vi laver og hvorfor," sagde han. "Alle har deres egen situation, deres egne risikotolerancer og deres egne mål, og deres økonomiske plan skal skræddersyes til dem og deres unikke situation."

Donaghy, hvis barndomsdrøm var at blive psykolog, sagde, at det var en af ​​hans klienter for næsten 10 år siden, der opsummerede sin niche som finansprofessionel bedst.

"Han sagde," Du er ligesom min økonomiske psykolog. Min kone og jeg kommer til dig, og vi taler om ting, som vi virkelig ikke deler med nogen anden person. Du leder os gennem spørgsmål og hjælper os med at komme frem til vores svar og udvikle handlingspunkter,” huskede han. "Jeg tænkte:" Åh min Gud. Jeg gør præcis, hvad jeg ville gøre hele mit liv.’ … Det er psykologi og problemløsning samlet i én.”