At købe en livsforsikring handler lige så meget om at beregne, hvor meget dækning din familie har brug for, som det handler om at bestemme, hvor meget du med rimelighed har råd til.

Faktisk vil en forsikring på 2 millioner dollars eller hele livet ikke gøre din familie godt, hvis den bortfalder, fordi du ikke kan følge med betalingerne. På samme måde, hvis du har midlerne, men underforsikrer, kan du unødigt efterlade dine kære i en økonomisk klemme i tilfælde af, at du, policeindehaveren, dør for tidligt.

For at købe den rigtige mængde forsikringsdækning til en pris, der passer til deres budget, bør enkeltpersoner starte med en mere holistisk tilgang til finansiel planlægning, sagde Peter Glassman, en finansiel professionel hos Arx Wealth Management i Wien, Virginia, i et interview. Før de overhovedet overvejer livsforsikring, sagde han, bør de definere de økonomiske mål, de søger at opnå med et begrænset cash flow. (Få dit eget tilbud her)

"Selv før du taler om dit budget, skal der være en samtale om dine værdier og prioriteter," sagde Glassman. "Folk bruger mere tid på at planlægge deres ferier, end de gør på at tænke på disse vigtige livsbeslutninger. Du skal have en god, sund forståelse af, hvad der er vigtigt for dig.”

Når de først har afgrænset deres topprioriteter, sagde Glassman, kan de udarbejde en mere sammenhængende plan for at opfylde deres kort- og langsigtede økonomiske mål, som kan omfatte afdrag på gæld, opsparing på universitetet til deres børn, køb af et hus, opsparing til pension. , og beskytte deres kære mod økonomiske risici.

Bestem dit budget for livsforsikring

Hvis livsforsikring er blandt dine topprioriteter, og du arbejder inden for et budget (hvem er det ikke?), bliver du nødt til at bestemme, hvor meget dækning du skal have for at beskytte dine kære, hvis din lønseddel pludselig stoppede.

Det er ikke nok at trække et nummer ud af luften, sagde Glassman. En livsforsikring på 500.000 USD lyder måske som rigeligt, men hvis du tjener 50.000 USD om året, vil denne dødsfaldsydelse kun erstatte din indkomst i i alt 10 år. Det er måske ikke tilstrækkeligt at få dine børn gennem college eller hjælpe din efterlevende ægtefælle med at opretholde hans eller hendes levestandard.

"Uanset om du kigger på en 1 million dollars politik eller et andet dødsfald, skal du forstå, hvad det tal faktisk betyder," sagde Glassman.

Bemærk, at dit livsforsikringssikkerhedsnet muligvis ikke behøver at erstatte hele din lønseddel, afhængigt af din økonomiske situation og din ægtefælles nuværende indkomst eller indtjeningspotentiale.

For at afgøre, om et mindre dækningsbeløb kan være tilstrækkeligt, sagde Glassman, "se på dine opsparinger og aktiver og reverse engineering."

Social sikring, livrenter, pensionsordninger, skatteudskudte pensionskonti og skattepligtige mæglerkonti kan alle være indkomstkilder for din efterlevende ægtefælle, hvilket kan hjælpe med at opveje tabet af en forsikringstagers lønseddel. Men husk på, at de muligvis ikke er tilgængelige i en årrække. Livsforsikring kan potentielt bruges til at udfylde hullet.

Ligeledes kan det være tilstrækkeligt kun at erstatte en del af din indkomst, hvis din ægtefælle, hvis ikke i øjeblikket er ansat, er villig og i stand til at arbejde i tilfælde af, at du dør. Hvis dine børn stadig er unge, skal du dog tage højde for omkostningerne ved enhver børnepasning, der måtte være påkrævet, sagde Glassman.

Sådan finder du dækning, du har råd til

Generelt er livsforsikring den mest overkommelige løsning, der tilbyder de største potentielle dødsfaldsfordele til den laveste pris. Hvorfor? Periodepolitikker tilbyder kun dækning i en fast periode - ofte 10 eller 20 år - og de tilbyder ikke en kontantværdikomponent. Når løbetiden udløber, forsvinder dødsfaldsydelsen eller kan potentielt beholdes ved at betale højere præmier.

I modsætning hertil har permanente livsforsikringer, som omfatter hele livet og universelle livsforsikringer, typisk højere månedlige præmier, men er designet til at give en garanteret dødsfaldsydelse til dine arvinger, så længe du fortsætter med at betale dine præmiebetalinger. De har også potentialet til at akkumulere kontantværdi, der kan hjælpe med at supplere pensionsopsparing i løbet af din levetid eller blive givet videre til dine modtagere, når du dør.

Hvis du stopper med at betale præmie på et tidsbegrænset eller permanent livsforsikringsprodukt, vil forsikringen bortfalde, og dine begunstigede vil ikke modtage en dødsfaldsydelse. Derfor er det vigtigt at sikre, at du køber en politik, du har råd til. (Bemærk, at der er nogle forsikringer for hele livet, som giver dig mulighed for at betale præmier i kortere perioder, f.eks. indtil 65 år, på hvilket tidspunkt policen ville blive "indbetalt", og præmierne ville ophøre, mens dækningen forbliver i kraft.)

Familier bruger ofte terminsliv til at maksimere deres dækning, når deres familie er mest sårbar over for økonomisk risiko, ofte indtil deres børn er ude af college, og realkreditlånet er betalt. Hvis deres indkomst tillader det, vælger nogle også at købe en permanent livsforsikring for at opfylde andre økonomiske mål, herunder ejendomsplanlægning eller velgørende gaver. Og nogle bruger en kombination af termin og permanent dækning. (Har brug for råd :Kontakt os)

"Jeg har fundet ud af, at 20- og 30-årige tror, ​​at de kun har brug for livsforsikring, indtil deres børn bliver unge voksne, realkreditlånet er betalt ned, og de har bygget opsparing," sagde Glassman. "Jeg har set de kunder blive 60- og 70-årige. Nogle gange har de stadig brug for livsforsikring, fordi tingene ikke fungerede, som de havde håbet." De, der havde økonomisk succes, sagde han, ønsker ofte stadig en vis livsforsikring til ejendoms- eller velgørende planlægning, et sikkerhedsnet eller for at sikre, at deres børnebørn kan gå på college.

Forbrugere, især dem i 20'erne og 30'erne, overvurderer ofte omkostningerne ved livstidsdækning ifølge data fra Life Happens, en non-profit forbrugeruddannelsesgruppe finansieret af finanssektoren.

På spørgsmålet om, hvor meget de årlige omkostninger ville være for en 20-årig $250.000-niveau livsforsikringspolice for en sund 30-årig, overvurderede 80 procent af millennials omkostningerne - hvilket gav et samlet gennemsnitligt gæt på $500 om året - mere end tre gange den faktiske gennemsnitlige pris.) ¹ (Få dit eget tilbud her)

"I virkeligheden kan en livsforsikringspræmie kun koste $13 om måneden for en sund 30-årig," sagde Life Happens-præsident og administrerende direktør Marv Feldman i et e-mail-interview og bemærkede, at 64 procent af amerikanerne ikke har købt livsforsikring. på grund af formodede omkostninger.”

(Lommeregner: Hvor meget livsforsikring har jeg brug for?)

I de fleste tilfælde er alt det, der skal til for at passe livsforsikring ind i dit budget, at ændre dine forbrugsvaner. "Det er virkelig et spørgsmål om at gøre det til en prioritet," sagde Feldman. "Først skal du finde ud af, hvor meget du har brug for, og derefter købe så meget, som du har råd til. Det vigtige er at få en form for dækning. Selv et par hundrede tusinde dollars i løbetid er ofte ikke særlig dyrt sammenlignet med andre ting, vi køber.”

Forbrugerne bør også være værdibevidste, da en af ​​de bedste måder at spare på livsforsikringer er at shoppe rundt, ifølge Consumer Action, en forbrugergruppe for fortalervirksomhed og opsøgende kontakt. ²

"Køb ikke en police uden at få tilbud fra flere agenter eller virksomheder - du kan ende med at betale tusindvis af dollars mere, end du har brug for," siger gruppen på sin hjemmeside og tilføjer, at forbrugerne ikke kun skal sammenligne præmier, men kontantværdi ( hvor det er relevant), ydelser ved dødsfald og gebyrer.

Forbrugerne bør også se på den økonomiske styrke hos de forsikringsselskaber, de overvejer, og afveje det i forhold til de priser, der tilbydes. (Du kan finde bedømmelser på MassMutuals finansiel styrke her)

Du er også potentielt mere tilbøjelig til at holde din præmie på et minimum ved at købe dækning, når du stadig er i 20'erne eller 30'erne, da præmierne i høj grad er baseret på alder og stiger hvert år. Og hvis du ryger, så overvej at holde op. ValuePenguin.com, et websted for personlig økonomi, udførte undersøgelser, der viste, at rygere betaler omkring 200 procent mere for livsforsikring end deres ikke-rygende jævnaldrende. En 20-årig livsforsikring for en 35-årig ikke-ryger kan for eksempel koste et gennemsnit på omkring $460 om året, mens en ryger kan betale tættere på $1.400 om året. Når de når 60 år, kan denne præmie ramme 3.800 USD om året for ikke-rygere og 12.000 USD for rygere. ³

Endelig, mens det kan være nemmere at købe en police, der tilbyder garanteret eller "forenklet problem"-dækning uden lægeundersøgelse, kan raske personer muligvis sænke deres præmie, få mere dækning eller begge dele ved i stedet at vælge en traditionel "underwrited" politik, der kræver en fuld ansøgning og lægeundersøgelse, sagde Feldman. "De fleste forenklede og garanterede udstedelsespolitikker er aktuarmæssigt prissat for den højere risiko for ikke at give fuldstændige medicinske detaljer," sagde han.

Budgettering for livsforsikring er en nøglekomponent for at få - og beholde - den politik, der passer til dig, især for dem med begrænset likviditet eller svingende løn. For at give din familie den beskyttelse, de har brug for, se efter muligheder for at spare, sørg for, at du har råd til den dækning, du vælger, og overvej at bruge en kombination af tidsbegrænset og permanent livsforsikring for at nå dine mål.