Financial Times satte gang i, hvad der tegner til at blive en stor serie af artikler om regnskab denne uge med et fremragende stykke af Madison Marriage, med titlen "Den store fejl:revision i krise “.
Det grundlæggende spørgsmål er, med de fire store, der dominerer det skandaleramte marked og store virksomhedschefer, der 'får det meste' ud af "fair value"-systemet, hvad kan sektoren gøre for at forbedre standarderne?
Artiklen ser ud til at have ramt en akkord med masser af revisorer overalt, at dømme efter de interessante kommentarer, der er skrevet under den. En iagttager havde dette at sige:
Sådan er den bestyrtelse, der svirrer omkring faget i øjeblikket, FT er blevet tilskyndet til at producere en hårdtslående redaktionel kommentar, der starter således:“Dårlige revisioner og belejrede revisorer er symptomer på kræft i kroppen. Undersøgelsen af det mangelfulde revisionsmarked tyder på, at regnskabsstandarder kan være en del af sygdommen.”
Det fortsætter... "Strukturel afhængighed af fire store virksomheder er et problem. En anden er revisorers tilsyneladende manglende evne til at forhindre, at investorer bliver vildledt eller at bremse aggressiv, endda kriminel, rapporteringspraksis. Det tyder på, at reglerne ikke længere er egnede til formålet. Regnskabsstandardsættere har mindst to prisværdige mål:at tilpasse reglerne globalt og lukke smuthuller for misbrug.
"For 30 år siden var det let for en bank at manipulere sine overskud ved at værdiansætte lån og afsætte hensættelser til tab på udlån uden at tage hensyn til den økonomiske virkelighed. Nogle investorer var henrykte over den deraf følgende udjævning af overskud og udbytte gennem kreditcyklussen.
"Men mulighederne for at minimere skat, skrue op for bonusser eller simpelthen sløre en forfalden økonomisk situation var stor. Faktisk var forældede tal i amerikanske bankers balancer delvist skyld i opsparing- og lånekrisen i 1980'erne og 1990'erne.
Konkluderer, at... "Et centralt underliggende princip for moderne regnskaber er dagsværdi... Skruppelløse ledere, der i stigende grad belønnes med egenkapitalincitamenter knyttet til regnskabsmæssige foranstaltninger, har udnyttet systemet. Ved at opskrive aktivværdier i overensstemmelse med markedsværdier - uanset om de er reelle eller estimerede - kunne de bogføre overskud, udlodde udbytte, øge aktiekurserne og foretage incitamentsbetalinger.
”Dagsværdiregnskab er klart baseret på logik. Men for at det kan fungere i praksis, kræver det, at revisorer spiller den afgørende rolle som dommer. Ligefrem markedsvurderinger er én ting. Men når modeller og estimater bruges som fuldmagter, er en revisors vurdering afgørende for troværdigheden af virksomhedsregnskaber. Alligevel har de fire store revisorer brugt deres betydelige lobbykraft til at udhule deres rolle i stedet for at acceptere det ansvar.
"Revisionsmarkedet er nødt til at genvinde sit oprindelige formål med at forsikre investorer og offentligheden om regnskabernes sandhed og retfærdighed. At reformere reglerne ville være et kritisk første skridt.”
T det er et problem, der tydeligvis er ved at nå et vendepunkt. Som altid, hvis der skal være nogen væsentlig handling, vil det afhænge af enhver kampagnes momentum. Og egeninteresser.