Konventionel visdom anbefaler at diversificere investeringsbeholdningen, så når en sektor eller aktivklasse falder, kan en anden gøre forskellen. Og for det gennemsnitlige individ har diversificering altid fokuseret på aktier og aktier alene.
Det er et problem.
Holistisk set er diversificering en bredere proces designet til at mindske risici på en række områder. Det er rigtigt, at investorer aldrig ønsker at eje for meget af én virksomhed eller én sektor. Men det er også rigtigt, at investorer ikke ønsker at eje for mange aktiver, der beskattes på samme måde eller på samme tid. Dette understreger betydningen af skattespredning. Efter min erfaring er det et af de mest undervurderede økonomiske planlægningskoncepter.
De fleste finansielle konti falder i tre grundlæggende kategorier:
De fleste amerikanere samler broderparten af deres rigdom op til pensionering i de to første kategorier. Ifølge nylige folketællingsdata kommer næsten halvdelen af en persons nettoværdi fra egenkapitalen i deres hjem - som falder ind under kategorien Beskattet senere, fordi de først ville blive beskattet, efter at de sælger boligen - og en 401(k) konto. I den samme folketællingsundersøgelse var mindre end 3 % af en persons nettoformue forbundet med konti, der sjældent ville blive beskattet. Amerikanerne er stort set uinformerede eller underinformerede om principperne i kategorien Taxed Rarely, selvom den spiller en afgørende rolle i effektiv skattediversificering.
De, der ønsker at beholde flere af de penge, de tjener nu og i fremtiden, er nødt til at finde en balance mellem disse tre kategorier af finansielle besiddelser. Nedenfor er de tre hovedårsager til, hvorfor du bør være opmærksom på skattespredning:
Eksperter fremhæver ofte, hvor nemt og værdifuldt det er at spare, hvis din arbejdsgiver tilbyder nogen form for bidragsdefinerede ordninger, der giver dig mulighed for direkte at trække fra din lønseddel. I høj grad er det rigtigt. Ved at bidrage til f.eks. en før skat 401(k) kan enkeltpersoner spare op til fremtiden på en måde, der endda reducerer deres skattepligtige indkomst i år.
Hvad de tilsyneladende ikke helt forstår undervejs, er den indvirkning, som disse bidrag har på pensionen. Samlet set tror eller forventer mange individer, at de uanset deres opsparingsadfærd vil være i en lavere skatteramme under pensionering. Men hver dollar, der trækkes fra en 401(k) eller lignende plan under pensionering, betragtes som almindelig indkomst - det samme, som hvis det kom fra din månedlige lønseddel, mens du stadig arbejdede. Som følge heraf er det underlagt almindelig indkomstskat. Personer, der bidrager maksimalt til deres 401(k), kan modtage en vis skattefordel ved at spare indkomst før skat, men de kan også utilsigtet presse sig selv ind i en højere skatteramme, end de havde forventet under pensioneringen.**
For at være klar, bør enkeltpersoner ikke helt undgå Taxed Later (Deferred) konti, som en 401(k). Disse konti er utroligt værdifulde pensionsopsparingsværktøjer. I enhver plan, hvor arbejdsgiveren matcher bidrag op til et vist punkt, bør enkeltpersoner spare op til det tidspunkt i det mindste. At investere over det maksimale matchniveau er dog ikke nødvendigvis den bedste strategi, fordi det kan skabe en endnu større pulje af skattepligtige penge under pensionering.
Tænk over det:Hvad laver du på en gennemsnitlig lørdag? Er det mere sandsynligt, at du sparer penge eller bruger dem? De fleste mennesker er mere tilbøjelige til at bruge penge på en lørdag. Det samme gælder under hele pensioneringen, og derfor er det overraskende, at mange kommende pensionister tror, at de vil bruge betydeligt mindre under pensioneringen. Det er fuldt ud muligt, at en persons standard og leveomkostninger faktisk vil stige under pensionering, når de sandsynligvis vil rejse mere. Med det i tankerne er det meget få mennesker, der nøjagtigt kan forudsige, at de har alle de penge, de skal bruge til pensionering.
Skattediversificering er en måde at spare flere penge på på lang sigt, så enkeltpersoner kan rykke tættere på at nå deres mål uden at ændre deres investeringsstrategi drastisk. Planer, der beskattes senere, skaber skattebesparelser i indeværende år, det år, hvor en investor rent faktisk bidrager til planen. Diversificerede skattestrategier spreder disse skattebesparelser gennem en persons levetid, hvilket giver mulighed for flere samlede besparelser over en længere periode.
Ligesom aktiemarkedet ændres skatteplanlægningsovervejelser over tid. Skattelovgivningen og skattepolitikken kan ændre sig. For eksempel, baseret på historiske data over det sidste årti, ændres den øverste marginale skattesats i gennemsnit hvert tredje år - selvom den ikke har bevæget sig meget for nylig. Derudover vil en persons økonomiske situation uden tvivl ændre sig over tid, efterhånden som deres karrierer og personlige liv udvikler sig. Både det nuværende skattelandskab og en persons nuværende økonomiske situation fortæller i høj grad, hvordan man griber skattespredningen an. Hvilket betyder, som enhver aktieportefølje, at enkeltpersoner skal justere deres skattediversificeringsstrategi over tid. Skattediversificering er ikke en "sæt og glem"-plan; det kræver omhyggelig og konsekvent analyse for at afgøre, om nye omstændigheder berettiger til en ændring i skattespredning.
Et af de spørgsmål, vi oftest får, når vi diskuterer, hvordan man kan folde skattespredning ind i din overordnede økonomiske plan, er:Hvad er den ideelle blanding af Beskattes Altid, Beskattes senere (Udskudt) og Beskattes Sjældent? Som så mange andre ting er der ikke noget rigtigt svar for alle . Den ideelle blanding relaterer sig til dine mål og milepæle. Det kræver en personlig, skræddersyet plan ved hjælp af sofistikerede projektioner. Alle tre kategorier udretter lidt forskellige ting, når det kommer til skattediversificering, og alle kan bruges i forskellige skattemiljøer.
Uanset den endelige blanding, bør personer, der ikke har haft tid eller ikke har den nødvendige information til at overveje skattespredning, konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver såvel som en skatterådgiver med det samme. Skattediversificering flyver ofte under radaren, men i dagens investeringslandskab er det en kritisk proces at hjælpe folk med at låse op for værdien af deres økonomiske planer yderligere.
Dette nyhedsbrev er kun et oplysende stykke og ikke en opfordring til noget produkt eller køretøj og skal heller ikke ses som rådgivning på nogen måde. McAdam er ikke et skatterådgivningsfirma. Kontakt venligst din skatterådgiver for at få flere oplysninger.
* "Beskattes sjældent" refererer udelukkende til føderale indkomstskatter. Skattelovgivningen varierer fra stat til stat, og du bør konsultere en skatterådgiver om din individuelle statslige behandling af disse instrumenter. Nogle livsforsikringskontrakter kan beskattes føderalt, hvis de ikke er strukturerede (modificerede legatkontrakter) eller afleveres korrekt. Det er bydende nødvendigt at strukturere den rigtige exitstrategi for at sikre den skattemæssige præferencebehandling af disse kontrakter. Indtægter fra en livsforsikring er generelt skattefri i henhold til paragraf 7702 i den amerikanske skattelov. Roth IRA-konti har bestemmelser, der kræver, at kontoen skal være i Roth-status i fem år for at opretholde den skattemæssige præferencebehandling. Nogle andre forhold, der ikke er anført, kan medføre, at disse besiddelser skal beskattes.
**Hvis skattekoden og parenteserne forbliver de samme, kan enhver ændring i skattekoden have indflydelse på fremtidige marginale parenteser. Dette udgør ikke en fremadskuende erklæring om fremtiden for skatterammerne.