De seneste orkaner i Texas, Florida og Puerto Rico har været ødelæggende. At komme sig over stormskaden er en skræmmende og potentielt meget dyr opgave. Dem uden robuste nødopsparingskonti står over for nogle svære beslutninger om, hvor de skal finde ressourcerne til at samle brikkerne op. Et sted folk måske kigger på, er deres pensionsordning, men det kan være en stor fejl.

IRS har annonceret fjernelse af restriktive regler og procedurer for tilbagetrækning fra arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger (f.eks. 401(k) og 403(b)-ordninger) for orkanofre. Fjernelsen af ​​disse forhindringer vil gøre det lettere for disse personer og deres pårørende, som kan tage udlodninger fra deres egne planer, at hæve midler til at betale for skader og relaterede udgifter. Men det betyder ikke, at du skal gøre det.

Lempelsen lemper kun de proceduremæssige og administrative regler i forbindelse med tilbagetrækninger. Det giver ingen skattelettelser. IRS har udtalt, at disse hævninger stadig vil være underlagt indkomstskat og, hvis det er relevant, sanktioner. Selv med muligheden for at få adgang til disse midler, bør deltagere i pensionsordninger, der er berørt af orkanerne, kraftigt overveje at udtømme andre midler først, og bør bruge vanskelige tilbagetrækninger fra pensionsordninger som en absolut sidste udvej.

Kvalificerer sig til vanskeligheder

De særlige regler, som IRS annoncerede, er designet til at hjælpe folk, der har brug for nødmidler, med at få dem hurtigere, end de normalt ville.

Reglerne for opnåelse af nødlidende tilbagetrækninger kan generelt være betydelige. Normalt er den eneste måde, hvorpå en medarbejder kan få en tilbagetrækning fra en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, at den kvalificeres som en nødlidende tilbagetrækning eller at tage et lån, undtagen i unikke tilfælde.

Selvom vanskeligheder og lån er tilladt af IRS, kræves der ikke planer for at give dem. En person, der ønsker at tage en udfordring, skal tjekke med en fordels- eller planadministrator for at se, om planen tillader det. Mange planer gør det ikke.

Selv hvis vanskelige tilbagetrækninger er tilladt, er de kun tilladt for et "umiddelbart og tungt økonomisk behov" og er begrænset til det nødvendige beløb til dette behov. Ikke alle udgifter kvalificerer sig. For eksempel vil midler til at sørge for midlertidig bolig og mad sandsynligvis ikke kvalificere sig, mens penge, der er nødvendige for at reparere skader på medarbejderens hjem, vil. IRS kræver også, at plansponsoren opbevarer grundig dokumentation.

Udesider ved vanskelighedsfordelinger

Ydermere er uddelinger af vanskeligheder underlagt indkomstskatter, medmindre de består af Roth eller bidrag efter skat. Hver dollar, der trækkes ud af en pensionsordning, beskattes generelt som almindelig indkomst. Udbetalinger kan også være underlagt en bøde på 10 % ved tidlige udlodninger for personer under 59½ år.

Derudover sætter trængselsudbetalinger et permanent indhug i din pensionskonto, fordi medarbejdere, der tager dem, ikke senere kan tilbagebetale dem til planen eller overføre dem til en anden plan eller en IRA. Og dem, der tager en trængselsfordeling, har forbud mod at kunne yde yderligere bidrag til planen i en periode på seks måneder. Effekten af ​​disse restriktioner forværres af tabet af sammensat vækst for det tilbagetrukne beløb.

Et bedre valg:Lån af dig selv

Forhåbentlig har du en robust opsparingskonto til nødsituationer. Hvis ikke, kan en bedre mulighed end at opnå en nødlidende tilbagetrækning være at tage et lån fra planen. Loven tillader dig at låne op til $50.000 eller halvdelen af ​​din optjente saldo, alt efter hvad der er mindst. Lån skal dog typisk tilbagebetales (med renter) inden for fem år til din konto. Og hvis du mister dit job, skal de betales tilbage med det samme, noget du virkelig skal tænke over, hvis du er i en branche, hvor fyringer er almindelige.

En stor fordel ved at tage et lån fra din pensionskonto er, at når du betaler det tilbage, betaler du dig selv tilbage. Når du er færdig, gøres din pensionskonto hel igen, og den vækst, du vil se fra sammensætning, vil blive forstørret på grund af det.

Konklusion

Selvom IRS har givet særlige regler, der gør det nemmere for orkanofre at opnå trængselsfordelinger fra en arbejdsgivers pensionsordning til at betale for udgifter og reparationer, bør sådanne tilbagetrækninger foretages meget omhyggeligt. Dette gælder især, da IRS ikke gav nogen skattelettelser for disse typer distributioner. Hvis det er muligt, så brug først andre pengekilder og tag derefter lån fra pensionsordninger.

Skaderne fra orkanerne har været enorme. Lad ikke denne katastrofe også skade din pensionering.