I 1995 mødtes Bill og Sandy med mig for at diskutere, hvad de skulle gøre med en ejendomsinvestering, der var blevet væsentligt værdsat. Investeringen repræsenterede en meningsfuld del af deres nettoværdi, og de følte, at tiden var inde til at sælge. Men de behøvede ikke nødvendigvis en stor tilførsel af kontanter, og de ønskede ikke at betale skatten (i 1995 var kursgevinsten 29%).
Hvad Bill og Sandy virkelig havde brug for på det tidspunkt var indkomst. De havde to aktive teenagere og betalte for privatskole, rejsefodbold, forårsferieture og sommerudflugter til udlandet. De havde også et stort hjem at følge med og havde brug for at holde alle underholdt.
Det så ud til, at på dette tidspunkt ville en velgørenhedsfond (CRT) være deres bedste mulighed. Mens der er mange versioner af CRT, simpelt sagt, etablerer skatteyderen en trust, hvor skatteyderen er indkomstmodtager, og ved døden går resten af aktiverne i trusten til en eller flere navngivne velgørende organisationer. CRT etableres før aktivet sælges, aktivet indskydes i trusten, og ved salg skal der ikke betales føderal eller statslig skat på gevinsten. De modtager et øjeblikkeligt velgørende indkomstskattefradrag for nutidsværdien af de trustaktiver, der vil blive uddelt til velgørenhed ved deres død, som kan bruges til at udligne noget af eller hele indkomstskatteforpligtelsen. Således ville CRT gøre det muligt for Bill og Sandy at lægge deres fast ejendom i CRT, derefter sælge det og udskyde den relaterede kapitalgevinst, opnå et øjeblikkeligt velgørende fradrag og indsamle indtægter fra trusten fremover.
CRT arbejdede mesterligt i årevis. De nød indkomststrømmen, mens deres børn stadig var i huset og aktive. Bagefter brugte de det til at betale universitetsundervisning og var i stand til at fortsætte med at bruge det i en periode med verdensrejser under førtidspensionering.
Men så besluttede Bill og Sandy at sætte farten lidt ned. De solgte deres hus og flyttede ind i en lejlighed nær deres golf- og tennisklub.
I dag fortsætter de med at nyde deres lejlighed og besøger ofte deres børn og børnebørn i flere måneder ad gangen. Deres indkomstbehov er minimalt, og Bill fik for nylig deres CPA på en "mission", som Bill ynder at sige, for at reducere deres skattepligtige indkomst. "Vi har mere, end vi har brug for. På dette tidspunkt handler det om børnene og børnebørnene,” bemærkede Bill.
CPA, der samarbejdede med Bill og Sandys investeringsrådgivere, var i stand til stort set at fjerne alle deres skattepligtige indkomststrømme, undtagen én:deres CRT.
"Den CRT fungerede så godt i så mange år," sagde Bill. »Men som jeg ser på det nu, er det ulig alt andet, vi ejede. Vores hus fungerede godt, men da børnene flyttede, solgte vi det. Vores investeringsrådgivere har ombygget vores portefølje, efterhånden som vi er blevet ældre, og vi opdaterede vores tillids- og ejendomsplanlægning, efterhånden som børnebørnene blev født. Vi byttede endda i Suburban for en sedan. Men denne CRT, som passede så godt i så mange år, kan ikke ændre sig som de andre ting."
På et nyligt møde forklarede jeg dem, at selv den CRT kan håndteres.
Hvad Bill og Sandy ikke vidste, var, at deres CRT-indkomstrenter var et kapitalaktiv. Og ligesom de aktier, obligationer og fast ejendom, de ombyggede over tid; vi var også i stand til at undersøge mulighederne for dette kapitalaktiv.
Indstillingerne omfatter:
For Bill og Sandy var valget let. De solgte deres indkomstrenter og besluttede at bruge provenuet. De investerede i en af deres børns voksende virksomheder, en anden del gik ind i 529 college-opsparingsplaner for deres børnebørns uddannelse, og resten gav de til deres investeringsrådgivere for at administrere og til sidst videregive til deres børn efter deres sidste død.
Men Bill og Sandy havde også en anden mulighed, som mange kunder vælger. De kunne have rullet deres indkomstrenter ind i en ny CRT til fordel for deres børn og/eller børnebørn. Selvom dette ikke gav mening for Bill og Sandy, som havde en umiddelbar måde at anvende salgsprovenuet på, for dem, der blot ønsker at konvertere deres fremtidige CRT-indkomst til indkomst for deres kære, kunne denne idé om at skabe en ny CRT være en fantastisk mulighed.
Bundlinjen? Der er en række forskellige strategier til at styre en CRT, som du måske ikke er klar over. Det er altid klogt at gennemgå din ejendomsplan og de bedste tilgængelige risikoreduktionsstrategier med dine investeringsrådgivere.