Afsnit 65 af NewRetirement-podcasten er et interview med Jeff Rose - grundlæggeren af Good Financial Cents-bloggen, Wealth Hacker YouTube-kanalen, forfatter til "Soldier of Finance" og CFP. Steve og Jeff diskuterer, hvorfor finansiel kontrol og uafhængighed er vigtig, og hvordan man planlægger, sparer og investerer vejen dertil. De tager også nogle lytterspørgsmål.
Gå ikke glip af fremtidige afsnit:
Og tilmeld dig vores private Facebook-gruppe for at diskutere denne podcast, foreslå emner og lære med vores voksende samfund.
Steve: Velkommen til The New Retirement Podcast. I dag skal vi tale med Jeff Rose. Han er grundlæggeren af Good Financial Cents Blog, Wealth Hacker YouTube-kanalen, forfatter til Soldier Of Finance og en CFP. Vi vil diskutere, hvorfor finansiel kontrol og uafhængighed er vigtig, og hvordan du planlægger, sparer og investerer din vej dertil. Vi tager også nogle lytterspørgsmål. Jeff er en veteran fra Irak-krigen, som derefter blev en fælles fiskeripolitik, før han byggede sit hurtigt voksende medieimperium. Jeff, velkommen til vores show. Det er dejligt at have dig med.
Jeff: Ja, jeg er spændt på at være her.
Steve: Ja. Så jeg tænkte, at vi først kunne dykke lidt mere ind i, hvad det vil sige at være Jeff Rose, og hvordan du kom hertil, fordi din historie er inspirerende, og jeg tror, der er mange lektioner derinde, jeg tror, mit første spørgsmål var , er du... Er du blevet fortrolig med hele medieimperiets label endnu?
Jeff: Det tror jeg. Empire en eller anden grund har altid sådan en negativ konnotation for mig, men jeg har bare nydt at producere alle typer indhold. At skrive er faktisk den, jeg... Jeg siger, at jeg nyder mindst, fordi det gør mest ondt, gør ondt i min hjerne, det er fordi jeg bare ikke er en god forfatter, men optager en podcast, optager en video. Jeg... Det bringer mig typisk liv. Jeg nyder det, men ja. Så jeg er blevet tryg ved det.
Steve: Ja. Og har du, jeg gætter på, at du begynder med at skrive, det er åbenbart... Og det synes du er det sværeste, men så føles det, når jeg ser nogle af dine YouTube-ting og lytter til nogle af dine podcasts, der helt klart virker som om det kommer meget mere naturligt du. Begynder du at producere meget mere af den slags indhold i forhold til det skrevne indhold?
Jeff: Ja, jeg mener, det har taget mig lang tid at finde ud af det. Men for så vidt som jeg rent faktisk skrev noget, for mig at optage en podcast eller en video, var der et tidspunkt, hvor jeg bare kunne trykke på optag og gå, og det var faktisk ikke så slemt. Det suttede ikke så slemt. Jeg er i en tilstand nu, hvor jeg bare tænker, at jeg ser YouTube-landskabet, især, eller du endda podcasts. Jeg mener, der er bare så stor produktion, at jeg har lagt meget mere pres på mig selv for at producere... Det endelige produkt. Det endelige tilbud er af god kvalitet. Så jeg bruger noget tid, jeg skriver ikke noget, det er bare ikke mig. Det gør jeg faktisk... jeg respekterer dem, der ikke ved det, I gør et fantastisk stykke arbejde, sætter alle disse spørgsmål sammen, giver en vis kontekst.
Jeff: Jeg ser på, hvad du gør, og jeg får angst, fordi det kræver meget af min hjerne, som jeg ikke har, for at gøre denne del. Så tag det du sætter sammen og nummer et, en sætning, nummer to, en sætning, måske et par punkttegn. Og det er det, jeg starter med. Og derfra kan jeg trykke optag og optage podcasten, optage videoen. Medmindre der er nogen specifik lignende stat eller figur, vil jeg for eksempel dele et udbytte. Men hvis det er alt sammen ting, som jeg allerede kender, baseret på min erfaring, personlige historie, oplister jeg bare de vigtigste punktopstillinger, og jeg er klar til at gå. Og derfra får jeg en redaktør til at tage den podcast eller video, efter den er blevet transskriberet, og de vil gøre det til et meget velskrevet blogindlæg, bedre end jeg nogensinde kunne sammensætte.
Steve: Ja. Jeg delte din slags highlight-video, der er på din YouTube-kanal, med vores team, og jeg syntes, det er ret fantastisk, fordi det virker meget godt produceret. Det er forbløffende, hvad der kan laves med en... Jeg mener, jeg ved ikke, dit team er det, men ud fra en forståelse af, hvad det handlede om, hvilket er den måde, du har bygget din virksomhed op, ser det ud til, at du er super effektiv med ressourcer, men det fremstår som godt produceret, godt redigeret og alt det der. Jeg mener, hvor stort er dit team, der står bag dig?
Jeff: Så på bloggen... På selve hjemmesiden har vi fem teammedlemmer lige nu. Jeg har lige en podcast-editor. Jeg har en executive assistant, og så er videoteamet lige nu faktisk en abonnementstjeneste, som jeg har brugt i et år. Det hedder Vidchops. V I D Koteletter. Og det gik igennem en proces. Jeg har haft videoredigerere. Jeg er lidt nørdet, for mig, jeg ved, vi talte om kontrol, ikke? Jeg mener, det er et af de spørgsmål, jeg tror, vi begyndte at tale om kontrol med økonomisk uafhængighed. For mig var, hvis jeg vil skabe et stykke indhold, hvis jeg vil optage noget, hvad enten det er video eller podcast, vil jeg vide, hvordan man gør det. Jeg vil have udstyret, lige nu, hele denne opsætning, jeg har tre kameraer. Jeg har min podcast-mikrofon, mine mixere og alt det her.
Jeff: Så jeg var venlig nørd med at få alt det her sat op. Men hvorfor? Var fordi, når jeg er klar til at gøre noget, jeg ikke ønskede at have nogen forhindringer i vejen, hvilket forhindrede mig i at gøre det. Mens jeg ved, at der er nogle iværksættere, ved jeg, at to rådgivere har... Finansielle rådgivere har en fantastisk podcast, mange lyttere, og en af de fyre, jeg talte med, ved ikke, hvordan han selv optager en video. Og der er en del af det, jeg kan respektere, ikke? Jeg mener, han er der bare for sin ekspertise, sin viden. Så det kan jeg respektere. Men for mig er det sådan, at jeg vil være i stand til at komme her, slå og gå og ikke have noget, der stopper mig. Så i hvert fald, det er den tilgang, jeg har valgt, hvad der virker for alle er forskelligt, men det er det, jeg nyder.
Steve: Pæn. Du nævnte, at du også har en EA, er det en lokal person eller er det en virtuel PA?
Jeff: Ja, hun er virtuel. Hun bor faktisk nord for Nashville. Så ikke så langt fra mig. Og det var jeg ikke klar over, før efter jeg tænkte, efter jeg startede... Hun blev henvist til mig uden at vide, at hun var 45 minutter fra mig, men vi har aldrig mødt hinanden personligt, og vi har arbejdet sammen i mindst tre eller fire år.
Steve: Okay. Jeg skal overveje at anskaffe mig en EA, så det burde jeg måske. Hvis de har fritid, så lad mig det vide.
Jeff: Min yndlingsting med min direktionsassistent, som jeg endelig fandt ud af. Så vi, forskellige apps, du kan bruge, men jeg bruger en app, der hedder Voxer med et V, som næsten er som en chat, en online, en chat, en walkie talkie, men med en chatfunktion. Så jeg er typen, hvor jeg, når jeg får en idé, ikke vil sende en e-mail. Jeg har ikke lyst til at gå på et slæk. Jeg mener, jeg vil, hvis det har brug for flere detaljer, men jeg fortsætter bare med Voxer, jeg begynder bare at snakke, og hun tager det og løber med det. Så det har været sådan en stor velsignelse.
Steve: Ja. Det føles bestemt sådan. Du har den superkraft, som en slags superbemyndigede individer har, hvor de virkelig finder ud af, hvad de skal outsource i deres liv, fjerner en masse friktion, og det lader dem opskalere i stor stil. Er du virkelig bevidst om det, eller er det bare sket?
Jeff: Jeg var bestemt ikke bevidst. Det hele startede for mig, da jeg deltog i et business coaching-program, og det ville sandsynligvis have været otte eller ni år siden. Programmet hedder Strategic Coach grundlagt af Dan Sullivan. Og der var en masse forskellige øvelser, som vi gik igennem for at få os til det punkt. Men jeg kan huske, at en af de første ting, han introducerede os for, var det iværksættermæssige tidssystem. Og i det er der tre forskellige dage i ugen. Du har din fokusdag, din fridag og din bufferdag. Og en af de første øvelser, vi skulle lave, var i... I løbet af det sidste år, beregn, hvor mange ledige dage, vi havde taget. Og hans definition af en fri dag var intet arbejdsrelateret. Så det betyder ikke at læse, ingen fagblade, ingen blogindlæg, ingen e-mails.
Jeff: Og på det tidspunkt praktiserede jeg stadig økonomisk planlægger. Så jeg arbejdede ikke i weekenden. Jeg havde det godt der, men jeg voksede også dette medieimperium, som du talte om, som på det tidspunkt primært var bloggen. Og jeg skrev blogindlæg. Jeg svarede på e-mails. Jeg tweetede alt det her i weekenden. Så den øvelse, at beregne hvor mange ledige dage jeg tog den i løbet af det sidste år, tog mig omkring 45 sekunder, fordi svaret var nul. Nul. Jeg havde ikke taget en... jeg vidste ikke engang, hvad en fri dag var. Og det startede denne proces med... En af de første ting, jeg gjorde, var, at jeg planlagde, jeg tror, det var en onsdag i løbet af sommeren, hvor jeg tog mine børn til St. Louis zoologiske have. Og jeg ved, det lyder så dumt, men på det tidspunkt, at tage en dag ud af midten af ugen, som ikke var en ferie, for at gå og lave en familieting og ikke svare på e-mail.
Jeff: Så jeg var nødt til at sidde med min assistent, ligesom lyt, hej, lad være... Ring til mig, hvis der er en klient, der fortjener en alvorlig nødsituation, men bortset fra det, så lad være med at kontakte mig. Og det er, sagde jeg, vi satte det op, og jeg er blevet flippet ud af, åh min gud, kan jeg virkelig gøre det her? Det er... Fordi ferie før var som om, jeg altid tjekkede e-mail, det var enten på min Blackberry, old school, på stranden, tjekkede e-mail eller tjekkede aktiemarkedet eller hvad som helst. Det var næsten som status, åh, se på mig, se hvor vigtig jeg er, at jeg har fået min Blackberry, og jeg sender en e-mail til mine kunder, for det er så vigtig jeg er. Det er så sjovt at se tilbage, som...
Steve: Trængsel. Der er travlhed lige nu. Vi er en slags malende kultur i...
Jeff: Ja. Så i hvert fald begyndte det hele denne proces med at tage fri. Så så startede det... Måtte begynde at besvare dette spørgsmål om, okay, det er det ikke... Kan jeg gøre dette, eller hvordan gør jeg det? Er ligesom, hvad skal jeg ændre på, min rolle, mine pligter, mit team, der tillader mig... Tillad dette at ske. Og det var ikke for lang tid efter, at det, tror jeg, er, når jeg planlagde en to ugers RV-tur med... Det var kun min kone og mine tre drenge på det tidspunkt. Vi havde ikke vores datter endnu. Så jeg tog en to ugers RV-tur og helt, jeg vil ikke sige... Jeg tog ikke stikket helt ud, men for det meste gjorde jeg det, medmindre der var... Jeg havde, jeg tror, en eller to, en klient. Nødsituationer dukker op, som jeg var nødt til at ringe til, og det var helt fint.
Jeff: Men ikke desto mindre havde jeg aldrig taget to uger fri for at tage en autocamper og tage til Grand Canyon. Og at bare det at være i denne proces med konstant at fokusere på, hvad Dan Sullivan definerer som din unikke evne, hvad er de ting, du nyder at gøre, som du elsker at gøre, som giver dig et liv, der giver dig formål, men derudover også betaler dig rigtig godt. Og det var, jeg mener, jeg plejede at planlægge mine egne aftaler. Det var en af de ting, jeg bare gjorde. Og det er ligesom, hvorfor gør jeg dette? Du går til lægen, du ringer ikke til lægen og taler med lægen, og de sætter dig i kalenderen. Det var bare disse små ting, jeg lige begyndte at ændre på, hvad jeg lavede, og ikke kun træne mig selv, men træne mig selv, mit personale og også mine klienter.
Jeff: Som, hej, når du har brug for en distribution fra din IRA, behøver du ikke tale med mig. Mary tager sig af det, det kan hun klare. Når du skal opdatere dine begunstigede, behøver du ikke tale med mig. Du kan tale med en anden på mit hold. Så vi var nødt til at omskole en masse mennesker, men mand, bare at starte den proces var bare så livgivende.
Steve: Ja. Det er dejligt at høre din historie, og hvordan du... Eller denne proces, du gik igennem, arbejder du stadig med en coach lige nu?
Jeff: Nej, jeg var strategisk træner i fem år. Så lavede jeg Michael Hyatt. Han havde et trænerprogram i et år, og så begyndte denne overgang, vi endte med at flytte til Nashville, og det er fire år siden, jeg har haft nogen form for træner. Og jeg er endelig nået til dette punkt i mit liv, hvor jeg erkender, at jeg har brug for det. Jeg leder efter noget, jeg vil ikke sige aktivt, men jeg stiller spørgsmål, selv om jeg har nogle visse krav, jeg gætter på, som jeg leder efter. Men ja, jeg mener, coaching har lige været... Jeg har haft mentorer, jeg har været i mastermind-grupper, og jeg gik bare lidt væk, tog en slags pause bare for at beskæftige mig med familieting. Og nu er jeg på dette punkt, hvor jeg søger det. Jeg erkender, at det helt sikkert er et tomrum i mit liv lige nu.
Steve: Kan du lige give os lidt farve, før jeg går videre? Hvor er du lige nu i forhold til mediesiden af tingene, det publikum du når ud til. Fordi dette går til det, du prøver at få gjort, men det, du ved, da jeg tog et hurtigt kig på YouTube og nogle af de podcast-ting, du laver, mener jeg, der er nogle ret store tal derude.
Jeff: Ja. Så jeg mener, jeg var, for dem, der ikke ved det, jeg var finansiel planlægger i 16 år. Jeg havde... jeg var administrerende direktør for mit eget formueforvaltningsfirma, min egen RIA, allianceformueforvaltning og troede virkelig, at det var det. Det skulle jeg gøre resten af mit liv. Og undervejs faldt jeg over at blogge. Og da jeg begyndte at lære kun rækkevidden og virkningen og også forretningssiden af det, var det der, det endte med at skifte. Så jeg tror, det var kun to år nu, hvor jeg endte med at sælge den økonomiske planlægningspraksis helt, med fokus på bloggen, YouTube-kanalen og podcasten. Bloggen er hovedforretningen, YouTube-kanalen og podcasten er mere eller mindre som marketingkomponenter, der understøtter webstedets komponenter.
Jeff: Så lige nu med bloggen tiltrækker vi alt fra 500 til en million besøgende om måneden på siden, afhængigt af hvor meget Google kan lide os. YouTube, jeg tror, vi fik 375.000 abonnenter, og podcasten er noget, jeg har haft i et stykke tid, men som jeg formoder, blev relanceret i efteråret sidste år. Så det er stadig lille i sammenligning. Jeg tror, vi kun får mellem 10 og 12.000 downloads om måneden lige nu. Men ja, jeg mener, det er det, jeg gør. Og det har været... Det er sjovt, hvor jeg bor lige nu. Jeg bor lige uden for Nashville og Dave Ramsey, hans hovedkvarter er bogstaveligt talt som, jeg tror, seks miles fra mit hus. Og hver gang jeg kører mod Nashville, mod Franklin, der er han lige der. Og jeg mener, han er noget, jeg... Jeg kan godt lide meget af det, Dave gør.
Jeff: Jeg er også uenig i mange ting, han gør, men du kan ikke benægte bare den indflydelse og rækkevidde, han har haft med sit show og sine bøger og alle sine træningsting. Og det er imponerende at se, hans nye bygning, som jeg tror, er betalt kontant. Og jeg tror, at det, jeg har hørt, er, at han har haft nogle gode ejendomsinvesteringer i Nashville-området og har udnyttet dem. Men ikke desto mindre, jeg mener, han har været en inspiration for mig, fordi uanset om det er som hver dag, når jeg producerer noget, så er det. Jeg ved, at jeg vil hjælpe nogen. Jeg ved, at denne information, uanset om det er en podcast eller video eller en blog, vil hjælpe nogen. Og jeg får ikke altid de mennesker til at svare tilbage og sige, åh tak så meget.
Jeff: Men dem jeg får, det er dem jeg hænger på. Og det er bare, det er godt. Det er bare godt at vide, at jeg har fået nogle få mennesker til at kontakte mig i denne uge, der faktisk bare deler som, hej, da jeg først begyndte at lytte til dig, havde jeg en negativ nettoformue, og nu har vi planer om at gå på førtidspension, og det er ligesom, åh, det er fedt. Det er mig, der ved, at jeg var det frø for dem. De skulle stadig vande det og pleje det og tage affære og gøre alt. Men det er fedt at vide, at noget, jeg gjorde, gav dem katalysatoren til at starte det, at indse, at der er noget andet for dem, og at de tog handling på det.
Steve: Hundrede procent. Jeg vil gerne give et råb til alle lyttere og brugere og forbrugere af folk som Jeff eller mig selv eller andre mennesker, der forsøger at bygge ting, fordi du faktisk... Den feedback, du får, er ikke så ofte, men positiv feedback varer længe vej. Jeg mener jeg, vi får nogle mennesker til at sende os en e-mail og sige:Hej, det her har ændret mit liv, og vi deler det gerne med vores team. Det er ligesom, åh wow. Vi har haft denne enorme indflydelse. Det er næsten mere værdifuldt end nogens lignende, Hej, vi synes, at din virksomhed er mange penge værd, ved du? Okay fantastisk. Men vi er her ligesom dig. Kan vi have en positiv indvirkning på mange mennesker, bygge en slags ny måde at tjene disse mennesker på.
Jeff: Ja. Og så afviser du det med... Jeg tror, for hver en positiv kommentar, jeg får, og det her er for det meste på YouTube, som jeg har fået tyk nok hud nu, men jeg får sikkert 250 slemme kommentarer eller bare... Det er ligesom , wow, kære Herre. Men jeg har lige... jeg har omfavnet det. Jeg elsker at svare med emojis. Det er det, jeg gør, og giver folk et virtuelt kram. Som gud, du bare... Hadede du bare verden lige nu. Sådan, wow. Jeg har det godt i den forstand, at jeg har påvirket dit liv så meget, at du følte behov for at forlade dette to afsnit.
Jeff: Vild kommentar som, wow. Okay. Fantastisk.
Steve: Ja. Det er fantastisk. Ja. Hver kanal er så forskellig. Ja måske. Tillykke med dit testamente til at fokusere, ikke sandt. Jeg mener, det er noget, jeg også har hørt meget er ligesom, hej, du skal virkelig fokusere på, hvad du vil. Og jeg kan huske, at jeg læste om, hvordan du lukker rigdomsforretningen ned og gør det her. Og jeg tænkte, på det tidspunkt var jeg sådan, wow, det virker som et stort træk, men det er klart, at det lykkes, og så din vision, hvor stort tror du, det kunne blive?
Jeff: Gosh, jeg plejede at blive virkelig, jeg vil sige besat af at ramme bestemte tal og ramme besøgende, og måske går jeg tilbage dertil, og jeg vil se det igen. Bag kulisserne har der været nogle rystelser med forretningsstrukturen, og jeg havde et skænderi med en forretningspartner, der har... Jeg vil ikke sige, at det har afsporet forretningen, men det har bestemt tvunget mig til at tage et skridt tilbage og revurdere hvad vores mål er og... For på et tidspunkt, da jeg arbejdede med denne forretningspartner, havde vi en exit-strategi eller exit-mål på hundrede millioner, om at sælge siden. Og lige nu er vi ikke i nærheden af det. Men jeg erkender, for mig er det ligesom, gud, da jeg begyndte at få de tal, mener jeg, jeg kan ikke engang fatte, jeg har ikke brug for hundrede millioner dollars.
Jeff: Når du ser disse NBA- og major league baseball-kontrakter, alle disse atleter, der tjener disse vanvittige mange penge, er det ligesom, gud, hvordan bruger du overhovedet det? Og jeg genkender, at jeg begyndte at blive rigtig fanget af det, og hvad skulle vi gøre for at nå det nummer? Og det er virkelig, jeg mener, det er fantastisk, og det er det ikke, jeg mener, det virker for visse mennesker, men for mig hjalp det... Det fjernede, hvorfor jeg startede dette i første omgang, hvad var hele pointen? Og ja, det var en markedsføringskanal, for den økonomiske planlægningspraksis, men nedenunder var egentlig bare dette desperate råb om at forhindre folk i at begå de samme fejl, ikke kun som jeg lavede, men for dem, der ikke ved, min baggrund, min far har indgivet en konkursbegæring to gange i sit liv, ikke én, men to gange.
Jeff: Og da han døde, mener jeg, han havde en negativ nettoformue, han prøvede... Han bad mig betale for en forsikring på ham. Jeg tror, det var en hel livspolitik, det skulle have været. En hel livsforsikring betalte præmien, så jeg ville få dødsfaldsydelsen. Det var hans måde at sige, Hej, jeg vil gerne give dig tilbage, som åh, far, det føles bare forkert. Og måske ville jeg have tjent penge ud af aftalen, men jeg var bare sådan, nej, det vil jeg ikke gøre. Jeg er bare ikke tryg ved at gøre det. Og da jeg så, hvor meget han kæmpede med økonomien og så tidligt i min karriere, gik jeg den samme vej og vidste, at vi ikke er de eneste, min far var ikke den eneste, jeg er ikke den eneste .
Jeff: Og ville bare dele en masse af de ting med folk, så de ikke faldt i den samme fælde. Så det er fortsat missionen og formålet bag. Så jeg har prøvet at finde ud af, hvordan jeg kan spore dette? Jeg mener, jeg kan tjekke Google Analytics hele dagen og downloads og visninger på YouTube. Og jeg... For mig er det ligesom, en af disse målinger siger, hvor mange følgere du har på Instagram. Jeg vil gerne vide, hvor mange af disse mennesker, der faktisk tog handling og gjorde noget, og begyndte at investere, startede IRA, købte livsforsikring, gik på tidligt pension. Det ville være noget, hvis jeg kunne spore, lige nu tager jeg bare et skærmbillede af hver positiv kommentar eller e-mail, som jeg... Ikke alle kommentarer, men mest de e-mails, jeg får fra folk.
Jeff: For jeg er ligesom, mand, nogen tager sig tid af deres dag til at takke mig for noget, jeg gjorde, i denne uge eller for 10 år siden lagde jeg det i en lille mappe, bare så mand, jeg har brug for lidt at hente mig. Jeg kan læse, som åh mand, åh, jeg kan huske Carol eller Johnny eller hvem som helst. Det er bare godt at huske det.
Steve: Nå, det er interessant, hvor vi lige har lavet denne OKR-øvelse, som er mål og nøgleresultater for vores virksomhed. Så dette er en stor ting fra John Doerr, som er venturekapitalist her. Han tog det ud til Google, og mange virksomheder herude bruger denne metode om, hvordan sætter du mål, og hvordan driver du tilpasning i din organisation? Men et af diskussionspunkterne var, hvad er vores store, behårede, dristige mål, ikke? Denne BHAG, og vi læser Google. For YouTube havde de en BHAG tidligt, vi vil have hundrede milliarder timers video forbrugt pr., jeg ved ikke om det var dag eller uge eller måned, men det var ikke så meget tid, men det var, virkede som dette sindssygt dristige mål, som de endte med at ramme.
Steve: Men... Så vi tænkte på vores og til dit punkt, hvordan måler du effekt? Vi leverer planlægningssoftware, ikke sandt. Men vi kan se, hvad folk laver, hvad de slår ind, hvordan de sporer deres plan, hvordan de vender tilbage til den, og er de... Vi bygger mere kapacitet ind, så vi kan hjælpe dem med at handle og se indvirkning. Så vi er ligesom, okay, vi ønsker at hjælpe hundrede millioner mennesker om måneden gennem planlægning. Det er det, vi gerne vil frem til, eller måske større. Jeg mener, vi føler, at dette problem er globalt, der er 7 milliarder mennesker på denne planet, ikke? De fleste af dem er ret dårlige med deres penge og har meget lidt kontrol, og dem, der klarer sig godt, virker som om de har et meget bedre liv. Så har du den slags store mål i dit sind om, hvor det vil være om fem eller 10 år for din virksomhed?
Jeff: Ja. Jeg tror, der er en metrik, som jeg prøver at finde ud af en måde at spore den på, men den var i... Når jeg siger det på denne måde, kan jeg faktisk ikke lide, hvordan det lyder, men det er som at hjælpe en million mennesker med at lave en million dollars og det er som om, åh, det lyder faktisk som om det her lyder noget overfladisk, ikke sandt. Men jo mere bag det er, hvis jeg kunne vise folk at gøre det på den måde, som jeg ville gøre det, er det betyder, at de tjener en million dollars, så vil de tage 10 % af det, og de vil give det til deres kirke eller en velgørenhedsorganisation eller en slags velgørende organisation. Og også, når du lærer at gøre dette, mener jeg for det meste, at du ikke kan lade være med at ville dele med andre, ved du?
Jeff: Så det er ligesom, der vil have den eksponentielle rækkevidde. Så det er ligesom, gosh, hvis jeg kunne vise en million mennesker at tjene en million, og så tager de 10 % af det og giver det væk til en god sag, tænker jeg hvad... Jeg glemte tallet nu, men det var et vanvittigt tal . Ja. Det er ligesom... Det var virkelig mere... Begrundelsen bag det var ikke så meget, så de kan gå ud og købe en Lamborghini og lægge den på Facebook eller Instagram, men egentlig bare vise folk, hvordan man gør det. Og det er noget, jeg ikke rigtig åbent har delt meget, bare fordi jeg leder efter det fede at navngive det, sætte et lille varemærke bag det og så har en måde at spore det på. Og jeg ved ikke, hvad det er, men det er sådan set, hvad jeg gør uden egentlig at mundtligt annoncere det som et mål.
Steve: Det er fantastisk. Nå, det føles som om du er godt på vej, jeg mener, 375.000 YouTube-abonnenter, mange mennesker ville dræbe for det. Så, og det er kun en del af det, du laver. Så som du har hjulpet folk gennem årene, har du så en metode, en slags skridt folk bør tage, som du finder, eller jeg gætter på, som hjælper dem med at løse de mest almindelige problemer for at komme på sporet?
Jeff: Ja. Jeg mener, det gør jeg virkelig ikke... Jeg kunne godt lide, åh vent, hvor er min Dave Ramsey, Baby Steps. Og jeg gør hans første skridt. Jeg mener, for de fleste mennesker, der ikke har en opsparingskonto, ikke har en nødfond, alt det gode. Det er vigtigt, men i sidste ende bliver det, at du ved, hvad du prøver at gøre. Du skal have det mål. Du skal vide, hvad du forsøger at opnå? Er du... For hvis du bare sparer for at spare, mener jeg, det er godt. Jeg mener, det er nok bedre end de fleste, men hvis du ikke har et specifikt mål om at gå på pension i en vis alder, tror jeg, før jeg overhovedet forstod økonomisk uafhængighed, jeg havde dette... Mit mål på det tidspunkt, da jeg stadig var en økonomisk planlægger ikke gik på pension i en alder af 50, jeg ville have de økonomiske ressourcer, så hvis jeg kunne gå på pension som 50-årig, var det en mulighed.
Jeff: Men på det tidspunkt er jeg sådan, mand, jeg tror aldrig, at jeg virkelig vil gå på pension. Jeg mener, sandsynligvis naiv, fordi jeg stadig var i slutningen af tyverne eller begyndelsen af 30'erne, men selv nu, så jeg... Tiden registrerer. Jeg er 43 år gammel, og jeg nyder stadig det, jeg laver, ikke længere en økonomisk planlægger, men jeg nyder at dele mine erfaringer og hjælpe mennesker. Jeg kan rigtig godt lide at teste nye ting. Uanset om det er at åbne nye konti, teste... Jeg er virkelig til krypto lige nu og... Og bare afprøve forskellige investeringsplatforme, så jeg på en måde kan være det forsøgskanin for folk. Fordi mange mennesker er bange for at tage den risiko, som åh, det virker bare overvældende. Jeg ved ikke, hvordan man gør det. Som okay, lad mig gøre det, så optager jeg en video og udgiver et blogindlæg eller optager en podcast og deler min oplevelse.
Jeff: Så det går tilbage til at svare på dit spørgsmål er, du skal have det mål, er det du ønsker at gå på pension i en alder af 50 og have så meget en indkomst? Hvis det er målet. For uden det, så er det vel. For når du først ved det, så bliver det bare hele denne reverse engineering, og som okay, jamen hvad er... Hvad skal du starte i dag? Hvad er det første skridt, og hvad skal du gøre?
Steve: Og er du, mener jeg, det lyder som om du er økonomisk uafhængig i dag. Sandsynligvis.
Jeff: Jeg mener, jeg kan ikke købe alle Jordan 86 klare rookies, som jeg gerne vil, mest fordi min kone ikke vil lade mig det, men nej... Det er så sjovt, fordi økonomisk uafhængighed er ligesom, for dem, der ikke har opnået det, læser du det , du vil læse definitionerne, og måske lytter du til podcasten eller læser bloggene, men når du er, er du her, og du er ankommet, kan du næsten lide, åh, er det her, er det, hvad økonomisk uafhængighed er ? Og jeg ved ikke, om jeg springer frem her, men altså min mellemste søn, så jeg har fire børn. Min mellemste søn er lige blevet 12. Og hans yndlingshold, yndlingsspiller, Seth Curry fra Golden State Warriors var i byen og spillede Memphis Grizzlies i byen. Det er ligesom tre timer væk. Og jeg er ligesom, dude, din yndlingsspiller er i byen på din fødselsdag.
Jeff: Du skal gå, vi skal gå, ikke? Så han... Vi tog afsted om mandagen, kørte til Memphis, tog til spillet, overnattede, tog til Dave og Busters næste dag og spillede videospil og kørte tilbage. Jeg behøvede ikke at spørge om lov. Jeg behøvede ikke bede om fri. Det eneste jeg var nødt til... Nej, jeg var nødt til at omlægge denne podcast, det var på grund af sne. Og for mig er det ligesom, for mig, at det er økonomisk uafhængighed, jeg blev nødt til at gøre det, fordi jeg ville, og jeg fik at gøre med mit, et af mine børn. Vi havde en fantastisk en-til-en tur, Warriors tabte, men det var stadig et fantastisk spil. Det er bare... Og så er det de små ting, men det er de ting, jeg næsten skal... Jeg laver en taknemmelighedsjournal hver eneste dag.
Jeff: Og nogle gange glemmer jeg det. Det er mit liv lige nu, for andre får de ikke den mulighed, og det skal jeg fortælle mine børn hele tiden. Sådan, hej det her, hvordan siger jeg det? Dette er ikke af den virkelige verden. Jeg mener, det kan være, men for mange mennesker er det ikke sådan, det fungerer. Det tager tid og... jeg tror, at noget du og jeg har talt om før, er, at mine børn får fordelen af at se timer og år med hårdt arbejde og ofre for at nå, hvor jeg er nu. Og det skræmmer mig, fordi de ikke ser den 96 Grand Am, som jeg kørte, eller den 98 Chevy Lumina, jeg kørte som finansiel rådgiver.
Jeff: De kan ikke se det hus, som min far skulle låne penge af sin ekskone, min mor for at købe, hvilket var $8.000. Det hus, vi voksede op i, det ser de ikke. Jeg minder dem konstant om og viser dem billeder og historier og dig... Bare så de indser, at hej, det sker ikke bare fra den ene dag til den anden. Der var meget arbejde og held og drive og grus, der fik mig til dette punkt. Så det er ikke noget, du også ønsker. Det kommer til at kræve meget af det også.
Steve: Ja. Det er fantastisk at høre den historie. Forresten, jeg tror, det er, er det Ja Morant? Er han... Han er fyren, ikke? Den fyr er utrolig. Den fyr er det næste skridt Curry. Jeg ved ikke. Så du videoen, højdepunktet, hvor han næsten banker hovedet mod... Ville banke hans hoved mod bagpladen. Fyren kan hoppe, han var omkring fire fod lodret.
Jeff: Det var fantastisk, jeg tror, han havde mindst to eller tre bøjler i det spil. Det er som om du måske ikke... Jeg er ikke Memphis-fan i sig selv, men kære Herre. Jeg mener, der er et hold, han er spændt på at se, især med ham. Jeg mener, han er sjov at se.
Steve: Ja, helt sikkert. Vi bliver nødt til at lave en separat session om Warriors og basketball. I did see in your YouTube video, your collection of sneakers was like, oh, that’s pretty interesting. He’s got a little closet full of clearly collect items here.
Jeff: Yeah, no, by the way, one interesting thing that I’ve done sometimes with my kids is, if we’re watching an older movie, a movie from older, I mean, from the eighties, I’d be like, yeah, there’s a phone booth, right? Look at these cars. There’s no cell phones, right. That’s what… It gives them a little sense of, it wasn’t… life wasn’t like it is that now always connected and also your life is super blessed and most people, yeah, don’t get to live this way. And you may not either because you have to make your own money and figure out your way in the world.
Jeff: But they do get the benefit of seeing… They say a lot of entrepreneurs, they have entrepreneurs in the family because they kind seen their parents do it. And like, oh it’s possible. I can go start a company. You can do it from nothing. A lot of people that think about starting companies, they feel like it’s this giant challenge it’s impossible to do and they never do it. And you got to just start somewhere.
Steve: So we talked a little bit about financial independence and some of the things you need to do. I think as people get closer, one of the big challenges in our audience is, how do I know I have enough? How do I actually turn these assets that I’ve been saving my whole life into income and feel like it’s safe enough to make this switch any insights from, your life as a planner and working with folks or your own life where you’re like, Hey, this is how I manage to make it real. Cause, especially if you’re younger, right. You’re in your forties, right. You might be alive hopefully 50 more years you got to have enough income and you know, from passive income or whatever or things that you love doing where you can sustain your life.
Jeff: Ja. I mean, it doesn’t matter what your age, how much you have, it’s never going to feel like it’s safe. It’s never going to feel like it’s the right time. And that’s just something. And for me, because it’s that transition of going from their career, what they do every single day to all of a sudden now like, wait, what? I don’t have to wake up at 6:00 AM and go to work and drive to the office or wherever I got to go. So it’s never going to feel safe. And I mean, the only thing you really can do is run the projections, and with the help of hopefully a financial professional that can address just how you’re invested and also knows your tendencies and just run these projections and that’s really all that you can do to see if it actually makes sense.
Jeff: Or if you’re just completely in the dark, just for some people may have like, oh, I’ve got $200,000. That seems like that’s enough. But based on your spending needs, no you’re two and a half years are done. You have to go back to work. But I think it’s just like, except the fact that it’s never going to feel like the right time and being scared is a good thing. I mean, that’s not a bad thing for the most part, unless you never retire. There are… I’ve had instances where people had millions of dollars and these were talking about, let’s say grandparents from the depression era where they wouldn’t even spend their social security check. And because they didn’t think… They thought they were going to run out of money. There’s that extreme? That’s not healthy.
Jeff: But I think, accepting the fact, Hey, okay, I really want to do this right now. And I think also too, it’s just like quality of life and how… What is your job? How hard is it, is it a… I had a lot of clients that used to work at a power plant and it was a hard job. And there was instances where guys they worked with, they busted their butt working overtime, weekends, finally get a couple million dollars. Okay. It’s time to retire. And it wasn’t my client, but it was a friend of theirs. He was retired for a couple years, heart attack done. And that’s just, that’s basically working where it’s just too much.
Jeff: Så ja. Never going to feel safe when you get… Start working with somebody, run the numbers to see is this going to work out and then, plan for some, plan for life to get involved. And there’s going to be some, oh, crap factors that are going to come up that’s going to drain the piggy bank a little bit. But as long as you’ve had somebody give you that stamp of approval, I mean, I think that’s when it’s time to go.
Steve: Ret. What kind of safe withdrawal rate do you coach people up on or have you seen out there as the best practice?
Jeff: It’s so funny. I always, I mean, I’ll… You always start with that 4%, 5% somewhere in that ballpark. And maybe it was just the clients I had, but that’s where we would start. And, that’s what they always were like. Yeah, that sounds good. And then three months later, like oh, Hey, we’re going to go on this vacation or we want to buy this car or we’re going to do this home repair. And I’m like, do you remember that plan that we worked on? We were like… And you were like very confident that there was nothing else that you were going to spend money on, at least in the first year. We haven’t made it halfway there and you’re already asking for more money that wasn’t every single client, but there’s definitely some of those that come to mind, but always tried to stay in that four to 5% range.
Jeff: And if anybody wanted to take more out, it was just like, Hey, it’s your money, you are in control of that. Just you need to understand what are the potential, ramifications if we do this and we’d run the numbers again so they could see, and either that would scare them into like, oh no, you’re right maybe I don’t need this. Or it was like, eh, I only live once Yolo.
Steve: Ret. How frequently were you checking in or do you think people should check in, is this every six months kind of rerun the numbers and see where you’re at? Or is it quarterly or is it annually?
Jeff: Yeah, I think with most of the retiree clients that we have that were taking, their distributions, we would meet at least once every six months, depending on how complex the situation was. There were a few that we’d meet quarterly. And that was really it. I mean, if we needed a phone call check in and there was some that I had to tell, listen, stop checking in. And I hate to say that, but I just think of one situation where, I mean, I thought the guy was going to have a hard high because the Dow Jones was down 1% and I could hear it in his voice and I could see it. It’s like, dude, this is not, that is not healthy for you. Cause it’s like, we have a plan. The plan is in place, trust the plan. And you have to surrender that.
Jeff: And if it’s too much for you, then that’s fine. But realize if we into, if you’re going to go back to the bank or wherever you want to go, a lot of the things that you want to do is not going to be a possibility
Steve: A hundred percent. Ja. I think it’s hard for people like, the past whatever decade, I guess, right. Since the great financial crisis, it’s been pretty good times in the very good times in the stock market so people are getting used to that. But if you have… If you go to retire in the first few years, there’s some serious volatility and the market is down a lot you have to be ready psychologically and feel confident that like, yeah, the long term plan’s going to hold together or are you going to might find yourself doing bad things that like selling it all at the bottom, which is what many retail investors do. And like, I can’t handle it. And then they’re out and then they’re screwing themselves for the next 20 years.
Jeff: And something that I did. And I don’t know, I just feel like I needed to do this because a lot of these retirement questionnaires that you take like, oh, can you… Are you… How risky are you and how much loss can you stomach? Oh, I’m good with 20%, that’s happened before yeah. Det er fint. They’re like, okay, well, you’ve got, 1.5 million so if you were to lose 20% in a year, here’s how much… This is what it looks like, and you quantify it. And most people will be like, oh crap, hell no. So they think they’re okay with that until it happens. So I always try to quantify so they could see, in regards to their specific portfolio, this is what that looks like. When you hear this all the time, okay. You see that on TV. Well, this is what it looks like for you.
Steve: Right.
Jeff: How does that make you feel?
Steve: I think this is the biggest part of… One of the biggest values of having a financial advisor in your corner is that when, the bad stuff hits the fan, you have someone to talk to before start making crazy moves. One user from our audience, Jolene was saying, Hey, why don’t more people retire offshore? I mean, did you see people making big moves either in onshore, like cheaper locations or let’s go to Mexico for five or 10 years?
Jeff: No, I mean, not really. Maybe that’s just because where I… I was in the Southern Illinois area, so a lot of people kind of stayed there locally. I will say, here recently I’ve had quite a few people I know have moved to Puerto Rico, take advantage of the tax benefits, but no, not really. And that’s just thing for most people. I always say the most common reason is that for retirees to have their kids and have their grandkids, is that they don’t want to move too far away from them. It’s just like more of the family aspect or it’s just the fact that, yeah, that just sounds scary. Hvordan gør du det? I mean, if you’ve never done it before.
Steve: Ja. That’s a main
Jeff: …yeah.
Steve: It’s on the grandkids. I think a lot of people, they don’t… That is like the biggest single thing that drives a lot of grandparents to say it’s the greatest part. Last question here, Brian is asking about, any best practices on autopilot piloting, like the decumilation part. Have you seen people do that, string accounts together and automate it?
Jeff: Yeah, no. I read his question on like, he has to be an engineer. There has to be some sort of engineering background because I’m like, oh I’m sure that you could set something up that is definitely over anything that I would have any interest in doing. But no, I’m… I mean, yeah, that’s… I would be curious to see what he’s trying to do and if anything else exists out there, especially with different accounts. Cause that… I’m sure there’s software that exists, but I’m… It sounds like, I don’t know a lot of these firms don’t work together. They don’t like working together.
Steve: Ja. So that’s actually in our software at some point maybe I’ll show it to you. I mean, we help people think through how to take down taxable, tax deferred and then tax exempt. But, it’s the… There is still a lot of thinking that people doing it. Okay, well look, we have two minutes left. So before I wrap it up, any… You’ve listed some great resources which we’ll put into the show notes, but any other, resources that you love that you want to call out, including your own for folks that are… Our audience is mostly 50 plus getting ready for retirement and looking for help.
Jeff: Ja. I mean, not so much being on the investing side, but, I mentioned strategic coach and the… Basically was like a goal setting system that I ended up learning through that process. And I finally basically took that, adapted that and I’ve created it. So it is a course, it’s called the 10x Goals Accelerator. And for me, it’s almost the kind of like the same reason why I do what I do is… So with strategic coach, all these other coaching programs, I mean, you talking 10, $15,000 to be a part of it. And I wanted to create something that was for the younger version of me, or that person that wants this, but doesn’t have the 10 or $15,000 to set it up. So basically it’s just like a goal setting system which sounds pretty generic in a sense.
Jeff: But, I mean, just the process that I went through in that coaching program, how it has impacted my business, my personal life, how I set goals, how I achieve them, how I celebrate the wins and passing that on to my kids. And man, it’s just like, it has really truly been a game changer in my life. And so anyway, that’s something else that it’s live. I’m not really heavily promoting it yet, but I’m excited to get it out there because I know how much of an impact it’s going to have on people just because how much it has impacted me.
Steve: Jo da. Well it definitely. So the 10x Goals Accelerator, well, we’ll find it and finally put a link to it. Thanks Jeff for being on our show. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. For the folks out there, appreciate your time in listening to this, and if you’ve made it this far, definitely check out Jeff’s site, goodfinancialcents.com or YouTube channel or blog podcast. And also we’ll link to the course and hopefully you check out our software as well. And with that, appreciate your time and attention and have a great day.