I denne artikel præsenterer vi listen over 10 aktier med bedste værdi at købe ifølge Warren Buffett. Klik for at springe direkte til 5 bedste værdiaktier at købe ifølge Warren Buffett .
Warren Buffett , bestyrelsesformand og administrerende direktør for 524 milliarder dollars holdingselskab Berkshire Hathaway , er en æret investor, der har opnået en utrolig succes ved at holde fast i de principper for værdiinvestering, som han overtog fra sin lærer og mentor Benjamin Graham.
Vores beregninger af Buffetts beholdning viste, at mellem 1999 og 2017 klarede hans aktievalg markant S&P 500's samlede afkast. Deres ligevægtede gennemsnitlige månedlige afkast kom på 0,97 % i den periode, hvilket knuste S&P med 0,38 procentpoint. Selvom værdiaktier faldt kraftigt i løbet af det sidste årti, fortsatte Buffetts valg med at klare sig bedre end markedet og toppede S&P med 0,21 procentpoint pr. måned i gennemsnit mellem 2008 og 2017.
Forestil dig nu, hvad Oracle of Omaha kunne gøre på et marked, der faktisk værdsætter værdipapirer. Selvom den dag måske ikke kommer snart, så vi det stærkeste skub for værdiaktier i de sidste to årtier efter den første bølge af positive nyheder om coronavirus-vaccine ramte i begyndelsen af november.
Warren Buffett fra Berkshire Hathaway
Med en nuværende P/E på 37,4x er S&P 500 dyrere, end den nogensinde har været, bortset fra to andre punkter i historien:på højden af teknologiboblen i begyndelsen af 2000'erne og under finanskrisen i 2009, hvor den kortvarigt toppede med over 123x. Det nuværende tal skal dog have sin åbenlyse korrekte kontekst, idet indtjeningen er blevet stærkt, og lad os sige uretfærdigt, påvirket af pandemien.
Det betyder ikke, at der ikke er legitime advarselstegn på, at visse dele af markedet er blevet farligt overvurderet, nemlig vækstaktier, hvis pris-til-salg-forhold nu er overgået niveauerne af deres teknologiboble topper. Vedvarende energi ser ud til at lede den nye boble med virksomheder som Plug Power, Inc. (NASDAQ:PLUG ), op over 1.000 % i år, prissat i flere år eller endda årtiers vækst lige nu.
I betragtning af denne baggrund og Buffetts ubestridelige investeringsevne under alle markedsforhold, er det et godt tidspunkt at overveje at tilføje nogle kvalitetsaktier til din portefølje. Selvom der ikke er nogen klar definition af, hvad en værdiaktie er, betragtes den generelt som en aktie, der handles til et lavere multiplum end enten markedet som helhed eller dets særlige branche. Vi vil gå med den tidligere definition i forbindelse med denne artikel.
Kun en håndfuld af Buffetts bedste aktievalg kvalificerede sig ikke som værdiaktier ved brug af denne metode, nemlig Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) og Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR ). Selvom Apple alligevel generelt betragtes som en vækstaktie, har den handlet på værdiaktieniveauer i lang tid, inklusive da Buffett først begyndte at opbygge en andel i tech-giganten tilbage i begyndelsen af 2016. Apples værdiansættelse har dog nu presset forbi 40x indtjening, formørker S&P's mærke.
Den følgende liste over Buffetts topværdiaktier er baseret på Berkshire Hathaways seneste 13F-ansøgning til SEC for rapporteringsperioden den 30. september. Vi er meget opmærksomme på Buffett og hedgefonden industriens bedste aktievalg, fordi vores forskning har afsløret flere måder at drage fordel af deres konsensusvalg på.
Hedgefondes small-cap aktievalg formåede at slå markedet tocifret årligt mellem 1999 og 2016, men marginen for outperformance har været faldende i de seneste år. Ikke desto mindre var vi stadig i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der har overgået S&P 500 ETF'erne med 66 procentpoint siden marts 2017 (se detaljerne her ). Vi var også i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der underperformerede markedet med 10 procentpoint årligt mellem 2006 og 2017. Interessant nok har marginen for underperformance for disse aktier været stigende i de seneste år. Investorer, der er lange på markedet og shorter disse aktier, ville have afkastet mere end 27 % årligt mellem 2015 og 2017. Vi har fulgt og delt listen over disse aktier siden februar 2017 i vores kvartalsvise nyhedsbrev.
Nu så, lad os se de 10 bedste værdiaktier at købe ifølge Warren Buffett. Bemærk, at alle hedgefondsdata er baseret på den eksklusive gruppe af 800+ fonde, som spores af Insider Monkey som en del af vores markedsslående investeringsstrategi.
Buffett har ejet en aktiepost i General Motors Company (NYSE:GM) tilbage til begyndelsen af 2012 og har gradvist udvidet stillingen gennem årene. Han købte yderligere 5,32 millioner GM-aktier i 3. kvartal, hvilket gav Berkshire lige 80 millioner aktier og en ejerandel på 5,5 % i bilproducenten.
Buffett roste sidste år GM's administrerende direktør Mary Barra for det "sensationelle" arbejde, hun har udført, som omfatter succesfuld modernisering og styrkelse af dets produktionsprocesser, nedskæring på dyr overproduktion og suboptimalt flådesalg til udlejningsfirmaer og forlader kriseramte markeder. Initiativerne har drevet GM's marginudvidelse højere og sænket virksomhedens P/E til lidt over 18x.
BK rangerer 9. på vores liste over de bedste værdipapirer at købe. Buffett har været en stor fan af banker i årtier og har nu ejet The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) siden 2010. Buffett trimmede flere af sine bankbeholdninger tidligere på året, herunder BK, og lossede 10 % af sine banker. BK aktier i løbet af 2. kvartal, mens de investerer i guld, et signal om, at milliardærpengeforvalteren ikke forventer et hurtigt økonomisk opsving. Ikke desto mindre ejede Buffett stadig 72,36 millioner BK-aktier, hvilket gav ham en ejerandel på 8,17 % i investeringsbanken, som har en P/E på lige under 9x.
VRSN rangerer 8. på vores liste over de bedste værdipapirer at købe nu. Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) er en af Buffetts mindre kendte teknologibeholdninger, som han har ejet siden slutningen af 2012. Andre hedgefonde er også begyndt at notere sig internetinfrastrukturen og domænenavneregistreringsvirksomheden, ligesom hedgefondsejerskab af VRSN er steget med 84 % siden midten af 2018.
Verisign har haft stor succes med at reducere omkostningerne og øge sine driftsmargener i de seneste år, hvilket har skubbet sidstnævnte mærke op med 4,7 procentpoint til 65,4 % mellem 2017 og 2019. Det har gjort det muligt dens P/E vil svæve omkring 2017-niveauer på 31x, selvom aktien er steget 185 % siden slutningen af 2016.
DVA er nummer 7 på vores liste over de bedste værdipapirer at købe nu. DaVita Inc (NYSE:DVA) er en anden langvarig besiddelse af Buffett's, der går tilbage til 2011. Han trimmede 2 millioner aktier fra positionen i 3. kvartal, hvilket efterlod Berkshire med en ejerandel på 36,1 millioner DVA-aktier og en næsten 30% ejerandel i selskabet. sundhedsvirksomhed, som driver omkring 2.700 dialyseklinikker i USA
Virksomheden blev et mål for den bemærkelsesværdige short-sælger Jim Chanos sidste år, som karakteriserede sin tilbagebetalingsmodel som en forsikringsfidus og med risiko for reguleringsmæssigt tilbageslag. Markedet har hidtil været uenige, da DaVita har været en af Buffetts bedst præsterende aktier i år, idet den har fået 54 % og i øjeblikket handles til 18x indtjening.
U.S. Bancorp (NYSE:USB) er endnu en af Buffetts yndlingsbanker og en af de 10 bedste bankaktier at købe lige nu . Milliardærpengeforvalteren ejer næsten 132 millioner USB-aktier pr. 30. september, efter at have reduceret beholdningen med kun 1 % i år.
U.S. Bancorp er blevet hårdere ramt i år end nogle af Buffetts andre topbankaktier, hvor aktierne er faldet 21%. Det er sandsynligvis på grund af dens mangel på investeringsbankaktiviteter, hvilket efterlader den med større eksponering for renter og kommercielle udlån. På trods af det har USB faktisk klaret sig ret godt, og den har vokset sin omsætning en smule i 3. kvartal år-til-år og tjent $1,40 pr. Det handles til omkring 15x indtjening og til en pris-til-bog på kun 1,47x, et godt stykke under dets femårige gennemsnit på 1,8x.
Klik for at fortsætte med at læse og se 5 bedste værdiaktier at købe ifølge Warren Buffett .
Foreslåede artikler:
Oplysninger:Ingen. 10 bedste værdiaktier at købe ifølge Warren Buffett er oprindeligt udgivet på Insider Monkey.