Hvis du ikke kan lide at lave komplekse økonomiske planlægningsberegninger, er her nogle interessante og brugervenlige bagside-konvolutten økonomiske planlægningsberegninger!
Om forfatteren: Swapnil er en SEBI-registreret investeringsrådgiver og en del af min liste over finansielle planlæggere, der kun koster gebyr. Du kan lære mere om ham og hans service via hans hjemmeside Vivektaru . I den nyligt gennemførte undersøgelse af læsere, der arbejder med honorar-rådgivere, har Swapnil modtaget fremragende feedback fra kunder: Er kunder tilfredse med honorar-kun finansielle rådgivere:Survey Results. Hans historie: At blive en kompetent og dygtig finansiel rådgiver:Min rejse indtil videre.
Som fast bidragsyder her er han et kendt navn for faste læsere. Hans tilgang til risiko og afkast ligner min, og jeg elsker det faktum, at han konstant presser sig selv for at blive bedre, som du kan se i hans artikler:
Bagsiden af konvolutten, finansiel planlægningsberegninger: Under den tilbagevendende NISM-investeringsrådgiver niveau 2-eksamen i år afskyede jeg at lave økonomiske planlægningsberegninger, der kræves til casestudiespørgsmål. Jo længere jeg arbejder som finansiel planlægger, jo mere indser jeg svaghederne ved finansiel planlægningsberegninger, der i høj grad er afhængige af antagelser om fremtiden.
Finansielle planlægningsberegninger er baseret på troen på, at den finansielle planlægger eller investor kan forudsige inflationsraten, afkast fra egenkapital, afkast fra gæld, afkast fra andre aktiver som fast ejendom og guld, den procentvise stigning i opsparing hvert år osv. Ingen af os kan forudsige nogen af disse på forhånd. Vi følger ikke den forudsatte aktivallokering, og vi rebalancerer heller ikke porteføljer med antaget hyppighed.
Disse antagelser er også lineære. I den virkelige verden svinger afkastet, og det samme gør inflationen. Vi kan blive fanget i en megatrend på bjørnemarkedet, der er usædvanlig i sin levetid. Standardøkonomiske planlægningsberegninger kan ikke håndtere sådanne megatrends.
Vores økonomiske mål er kun gæt på vores fremtidige selvs økonomiske behov. En 35-årig kan ikke forudsige sin årlige udgift i en alder af 60. Hans 60-årige jeg er en fremmed for ham i dag. De fleste af os aner ikke, hvilket felt vores børn ville vælge deres videregående uddannelse og det beløb, der kræves for det.
Et andet problem er betydelig variation i output med mindre forskelle i forudsætninger. Lad mig vise dette problem ved hjælp af den freefincal robo-rådgivningsskabelon. Robo-rådgivningsskabelonen er det bedste økonomiske planlægningsværktøj, vi har i Indien. Den bruger bucket-strategien til beregning af pensionskorpus og leveres med forudbestemte input og antagelser.
Antag, at tre økonomiske planlæggere bruger robo-rådgivningsskabelonen til pensionskorpusberegning af en 35-årig, der ønsker at gå på pension i en alder af 60 med 1 lac månedlig udgift i nutidsværdien. Alle tre planlæggere bruger standardantagelser (f.eks. 10 % efter skat afkast fra egenkapital, 7 % afkast fra fast indkomst osv.) undtagen inflation.
Den første planlægger mener, at inflationen før og efter pensionering ville være 8 %. Robo-rådgivningsskabelonen beregner et pensionskorpus på 26,65 crores i en alder af 60 for 30 år i pension. Den anden planlægger antager 7 % inflation og får 18,67 crore korpuskrav. Den tredje planlægger får et pensionskorpus på ₹13,11 crore med sin inflationsantagelse på 6 %.
Husk, at alle tre planlæggere bruger det samme værktøj med de samme antagelser for alle parametre undtagen inflation. Den første planlægger ville bede denne 35-årige om at akkumulere mere end det dobbelte af korpuset beregnet af den tredje planlægger og bede ham om at spare et væsentligt højere månedligt beløb sammenlignet med den tredje planlægger. Lad inflationen og renterne ændre sig i løbet af de næste par år, og de samme planlæggere ville ændre deres antagelser, hvilket ville ændre antallet af pensioneringskorpus og de månedlige opsparing betydeligt.
Tal som 26 crores, ₹18 crores eller ₹13 crores 25 år ud i fremtiden giver ikke meget mening for os, fordi vores hjerne ikke er kablet til at forstå fremtidige værdier. Vi kan kun forstå tal i nutidsværdien. Fremtidige værdier har væsentligt lavere nytte end de fleste af os tror.
Uanset hvor avanceret den økonomiske planlægningsberegner er, afhænger kvaliteten af dens output af antagelserne om fremtiden; og ingen af os har nogen evne til at forudsige fremtiden.
Når meget avancerede regnemaskiner til finansiel planlægning kun kan give ufuldkomne svar, hvorfor ikke bruge en enklere metode? Jeg kalder det tilbage af konvolutmetoden til økonomisk planlægningsberegninger. SEBI RIA Avinash Luthria fra fiduciaries.in introducerede mig til det.
I denne metode laver vi alle beregninger i nutidsværdi. De eneste to antagelser her er, at vores portefølje vil generere et afkast efter skat svarende til inflationen, og vi vil øge vores årlige opsparing med inflationen. Vi behøver ikke at forudsige inflationen med denne metode, hvis vi tager pengestyring et år ad gangen og foretager disse beregninger en gang om året.
Inden du går videre, foreslår jeg, at du tjekker denne artikel Den gebyrfrie rådgiver Avinash Luthria advarer om, at reelle investeringsafkast vil være nul! Lad os først tage et simpelt eksempel på, hvordan disse beregninger fungerer.
Scenarie 1: Antag, at du har brug for 20 Lac i nutidsværdi til dit barns videregående uddannelse efter 10 år.
Beløb påkrævet i nutidsværdi – a20.00.000År til mål – b10Årlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – c (a/b)2.00.000Månedlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – c/1216.666Scenarie 2 :Antag, at du har brug for 20 Lac i nutidsværdi til dit barns videregående uddannelse efter 10 år, og du allerede har tildelt 5 Lac til dette mål.
Beløb påkrævet i nutidsværdi – a20,00,000Eksisterende aktiver allokeret til målet – b5,00,000Gap – c (a–b)15,00,000År til mål – d10Årlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – e (c/d)1.50.000 Månedlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – e/1212.500Hvis du efter et år finder ud af, at det krævede beløb i nutidsværdi er 21.00.000 og ikke 20.00.000, tager du 21.00.000 som det nødvendige beløb og gentager beregningerne for at få en idé om de nødvendige besparelser over det næste år . Dette justerer beregningerne for at tage højde for den faktiske inflation. Bliv ved med at gøre dette hvert år, og du ville nå dit økonomiske mål.
Vi antager ikke nogen aktivallokering af porteføljen og forskel i porteføljeafkastet, der kan forårsage. Aktivallokering bestemmes og ændres baseret på tidshorisonten for målet og investorens risikotolerance. Vi accepterer det afkast, vi får, og antager, at afkastet vil matche inflationen i fremtiden.
Investorer, der får højere afkast fra deres porteføljer, skal spare lavere beløb i de efterfølgende år end investorer med lavere porteføljeafkast.
Hvis vi antager, at det reelle afkast efter skat (afkast over inflation) fra pensionskorpus ved pensionering ville være nul,
Pensioneringskorpus påkrævet i nutidsværdi =Årlig udgift i nutidsværdi ved pensionering * År i pensionering.
Årlig udgift, der vil fortsætte med pensionering i nutidsværdi – a12.00.000År i pension – b30Pensioneringskorpus krævet i nutidsværdi (a*b)3.60.00.000Vi kan værdsætte antallet af 3,6 crore i nutidsværdi bedre end 26 crore, ₹18 crore eller ₹13 crore pensioneringskorpus i fremtidig værdi. Vi kan så beregne den nødvendige besparelse til pensionsmålet som følger.
Pensioneringskorpus påkrævet i nutidsværdi – a3,60,00,000Eksisterende aktiver allokeret til pensionering – b60,00,000Gap – c (a – b)3,00,00,000År til pensionering – d25Årlig opsparing påkrævet i nutidsværdi – e (c/d )12,00,000 Månedlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – e/121,00,000Hvis du ikke kan spare og investere 1.00.000 hver måned mod dit pensionsmål, så forstå, at du ikke har råd til en livsstil, der koster 12 Lac årlige udgifter i nutidsværdi i pension. Du skal reducere din forventning og bede om, at din portefølje genererer et højere afkast end inflation.
I ingen situation bør du tage højere allokering til egenkapital for at kompensere for det lavere besparelsespotentiale. Aktivallokering bør være strengt baseret på tidshorisonten for målet og din egen risikotolerance. Det korpus, du akkumulerer, bestemmer det beløb, du kan bruge på ethvert mål, ikke hvor meget du vil bruge.
Hvis du allerede er pensioneret, kan du opdele pensionskorpuset efter år i pension for at få en idé om de udgifter, du har råd til i et bestemt år i pension.
Pensionskorpus – a2,00,00,000Forventet levetid – b90Nuværende alder – c65År i pension – d (b-c)25Årlig udgift, du har råd til over det næste år (a/d)8,00,000Hvis du tror på den samlede porteføljetilgang, kan du tilføje nutidsværdien af alle finansielle mål, trække de nuværende aktiver fra, der kan allokeres til målplanlægning, og dividere antallet med antallet af år til pensionering.
Her er, hvordan ensartede porteføljeberegninger fungerer.
Nødfond5,00,000Bilkøb10,00,000Videregående uddannelse – Barn30,00,000Ægteskab – Barn15,00,000Pensionering3,60,00,000Samlet beløb, der kræves i nutidsværdi – en 4,20,00,000 Eksisterende aktiver, der kan bruges til målplanlægning – b60,00,000Gap – c (a – b)3,60,00,000År til pensionering – d25Årlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – e (c/d)14,40,000Månedlig besparelse påkrævet i nutidsværdi – e/121,20.000I den samlede porteføljetilgang styrer du porteføljens likviditet og aktivallokering. Bagsiden af konvolutten beregninger kan give dig en idé om overkommelighed. Hvis den krævede månedlige opsparing er mere end dit opsparingspotentiale, har du ikke råd til alle dine økonomiske mål.
Du kan også lave beregninger for to porteføljetilgange (kortsigtet og langsigtet portefølje), som jeg foretrækker. For at beregne den årlige besparelse, der kræves til kortsigtede mål, tilføjer vi nutidsværdien af alle kortsigtede mål, trækker det beløb, der allerede er allokeret til kortsigtede mål, og dividerer med år indtil det fjerneste kortsigtede mål. På samme måde kan vi beregne den årlige besparelse, der kræves til langsigtede mål. I dette tilfælde dividerer vi med antallet af år til pensionering. Jeg vil skrive om denne tilgang mere detaljeret i en anden artikel.
————–
De, der er interesserede i robo-rådgivningsskabelonen, kan se nogle af dens evner her: Nøglefunktioner i freefincal robo-rådgivningssoftwareskabelonen